نتیجه باج گیری ممکن است به طور قابل توجهی با آنچه در ابتدا پیش‌بینی می شد متفاوت باشد. چشم انداز تعرفه‌های جدید می‌تواند به طور بالقوه به احیای فرآیندهای دلارزدایی منجر شود که طلا را به عنوان یک ابزار سرمایه گذاری غالب بازگرداند. بیایید در مورد این موضوع بحث کرده و یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات اصلی
تهدیدهای ترامپ ممکن است دلارزدایی را احیا کند.
عوامل ژئوپلیتیکی به حمایت از XAUUSD ادامه خواهند داد.
قیمت طلا به تصمیمات فدرال رزرو بستگی دارد.
اگر طلا به زیر 2620 دلار سقوط کند، می‌توان معاملات فروش را باز کرد.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی برای طلا
قیمت طلا به دلیل عامل اثرگذاری ترامپ سقوط کرده است. با این وجود، سیاست‌های تجاری ترامپ ممکن است قیمت طلا را افزایش دهد. به نظر می‌رسد تهدید تعرفه‌های 100 درصدی علیه کشورهای بریکس برای جلوگیری از فروپاشی سیستم پولی مبتنی بر دلار آمریکا طراحی شده است. با این وجود، اگر آنگونه که ادعا می‌شود دلار آمریکا اینقدر قدرتمند است و امکان جایگزینی آن وجود ندارد، چرا این سخنرانی‌های خشمگین ضروری است؟ آیا آن‌ها بیشتر از اینکه مفید باشند، ضرر دارند؟
عملکرد دلار آمریکا و پوزیشن‌های سفته‌بازانه
منبع: Bloomberg.
در سال 2024، طلا داستان موفقیت قابل توجهی را به نمایش گذاشته است. با وجود مشکلات زیاد در ماه نوامبر، ارزش آن از ابتدای سال 27.5 درصد افزایش یافته است که عمدتاً به دلیل کاهش سیاست پولی فدرال رزرو است. با این وجود، این فلز گرانبها نیز بین سال‌های 2022 و 2023 با وجود تهاجمی‌ترین افزایش نرخ وجوه فدرال در چهار دهه اخیر، افزایش یافت. بین نوامبر 2022 و دسامبر 2023، قیمت XAUUSD به دلیل دلارزدایی و خریدهای پویای طلا توسط بانک‌های مرکزی و همچنین تقاضای قوی از چین، 30 درصد افزایش یافت.
بازگشت دونالد ترامپ به قدرت، این مفهوم را که دیگر کشورها از دلار آمریکا دور خواهند شد، ضعیف کرده است. این رئیس جمهور منتخب گفت که او می‌تواند درگیری نظامی در اوکراین را در 24 ساعت به پایان برساند، که نشان دهنده تغییر قابل توجهی در درک روسیه در صحنه جهانی است. روسیه دیگر نیازی به ایجاد ارزهای جایگزین برای تسویه حساب نخواهد داشت. اشتهای بانک‌های مرکزی برای طلا در حال کاهش است، که این امر منجر به کاهش قیمت XAUUSD می‌شود. افزون بر این، اقتصاد چین در حال فلج شدن است و قیمت این فلز گرانبها بالاتر از آستانه لازم برای تحریک افزایش تقاضای داخلی است.
دلار آمریکا همچنان ارز غالب در بازار فارکس است و معاملات بیش از 80 درصد از حجم کل آن‌ها است. شاخص دلار به دلیل بازدهی بالاتر خزانه داری و انتظارات برای توقف در چرخه تسهیل پولی فدرال رزرو در دسامبر یا ژانویه در حال افزایش است. افزون بر این، رئیس جمهور ترامپ تعرفه 100 درصدی برای واردات از کشورهای بریکس را پیشنهاد کرده است.
سهم دلار آمریکا و سایر ارزها در معاملات فارکس
منبع: Wall Street Journal.
آیا اظهارات اخیر رئیس جمهور ترامپ منجر به تمرکز مجدد بر روند دلارزدایی خواهد شد؟ من شتاب چندانی را پیش‌بینی نمی‌کنم. با این وجود، بعید است که او به سرعت درگیری در اوکراین، همانگونه که پیش‌تر اشاره شد، را به پایان برساند. طلا همچنان از عوامل ژئوپلیتیکی بهره‌مند خواهد شد، اما در میان-مدت، قیمت XAUUSD توسط عوامل سنتی و تاریخی آزمایش شده، یعنی سیاست پولی فدرال رزرو، هدایت خواهد شد.
برنامه معاملاتی هفتگی برای طلا
با توجه به سخنان تهاجمی جروم پاول و در پی آن داده‌های قوی بازار کار ایالات متحده در ماه نوامبر، ممکن است باز کردن معاملات فروش و افزودن آن‌ها به معاملاتی که در شکست از سطح پشتیبانی 2620 دلار آغاز شده‌اند، سودمند باشد. اگر رئیس فدرال رزرو اشاره کند که انبساط پولی باید ادامه یابد و داده‌های بازار کار ایالات متحده ناامیدکننده به نظر برسد، این فلز گرانبها ممکن است تا مرز بالایی محدوده تثبیت 2540 تا 2720 دلار افزایش یابد.
نمودار قیمت XAUUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
