به عنوان یک قاعده، طلا ممکن است در دوره‌های آشفتگی بازار سهام با فروش گسترده کوتاه-مدت مواجه شود. این فلز گرانبها فرصتی برای کسب نقدینگی سریع به منظور حفظ الزامات مارجین در سهام فراهم می‌آورد. بیایید در مورد این موضوع بحث کرده و یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- سقوط اِنویدیا (NVIDIA) و S&P 500 باعث فروش طلا شد.
- به تعویق افتادن تعرفه‌ها، یک عامل مثبت برای XAUUSD است.
- فدرال رزرو مسیر این فلز گرانبها و دلار آمریکا را تعیین خواهد کرد.
- بازگشت به 2705-2715 دلار و 2670-2680 دلار ممکن است فرصتی برای خرید طلا ایجاد کند.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی برای طلا
از نظر تاریخی، قیمت طلا در واکنش به کاهش شدید شاخص‌های سهام کاهش می‌یابد. این امر در روز دوشنبه سیاه در 5 آگوست و در 27 ژانویه، زمانی که رقیب NVIDIA از چین از محصولی قابل مقایسه با GPT-4 OpenAI رونمایی کرد، مشهود بود. این پیشرفت شک و تردیدهایی را در مورد برتری آمریکا در زمینه راه‌حل‌های هوش مصنوعی ایجاد کرد و مقایسه‌هایی را با پرتاب ماهواره شوروی پیش از ایالات متحده ایجاد کرد.
در طول فروش‌های گسترده در بازار سهام ایالات متحده، طلا اغلب برای تولید سریع نقدینگی به منظور جلوگیری از مارجین کال در سهام مورد استفاده قرار می‌گیرد. در یک بازه زمانی طولانی سرمایه گذاری، همبستگی آن با شاخص‌های سهام در مقایسه با سایر دارایی‌ها، مانند دلار آمریکا، کمتر مشخص است. هفته گذشته بدترین هفته برای دلار آمریکا در 14 ماه گذشته بود. در برابر این پس زمینه، گاوهای XAUUSD موفق شدند طلا را به بالاترین حد خود برسانند.
عملکرد هفتگی دلار آمریکا
منبع: Bloomberg.
از زمان روی کار آمدن دونالد ترامپ، سرمایه گذاران مطمئن شده‌اند که باید به اقدامات رئیس جمهور آمریکا اعتماد کنند، نه به سخنان او. تعرفه‌های 25 درصدی علیه کانادا و مکزیک که از روز اول روی کار آمدن وعده داده شده بود تا اول فوریه به تعویق افتاده است. این روز نشان خواهد داد که آیا تهدیدات رئیسجمهور خطرناکتر از اقدامات او هستند یا خیر. توجه ویژه به این موضوع مهم است زیرا پست‌های رسانه‌های اجتماعی به نظر می‌رسد با دستورالعمل‌های کاخ سفید به تیم خود برای آماده‌سازی اسناد برای تعرفه‌های احتمالی بر واردات تا اول آوریل تناقض دارند.
همانگونه که انتظار می‌رفت، کاهش شدت تهدیدات تعرفه‌ای، مدیران دارایی و صندوق‌های تامینی را بر آن داشته است تا از سال 2017، پوزیشن‌های خرید خالص خالص خود را در واحد پول ایالات متحده کاهش دهند، و این امر به نفع طلا تمام شد. با این وجود، کاهش شاخص‌های سهام ایالات متحده مانع از رسیدن این فلز گرانبها به بالاترین رکورد جدید شد.
مواضع سفته‌بازانه روی دلار آمریکا
منبع: Bloomberg.
کارشناسان انجمن بازار طلای لندن (LBMA) بر این باورند که طلا احتمالاً در سال 2025 به رکوردهای جدیدی خواهد رسید. صعودی‌ترین و نزولی‌ترین سناریوها به ترتیب 3290 دلار و 2250 دلار به ازای هر اونس را نشان می‌دهند. این امر نشان‌دهنده افزایش 30 درصدی نسبت به برآورد سال 2024 است که نشان‌دهنده افزایش نوسان در بازار است. در عین حال، برآورد میانگین قیمت بین 2500 تا 2950 دلار پیش بینی شده است.
آینده دلار و طلا به اقدامات بعدی فدرال رزرو بستگی دارد و در حالی که دونالد ترامپ نمی‌تواند سیاست‌های جروم پاول را دیکته کند، فشار بسیار خواهد بود. موانع تجاری می‌تواند تورم را تحریک کند و احتمال توقف طولانی فدرال رزرو را افزایش دهد و دلار را تقویت کند. بی‌میلی کاخ سفید برای اعمال این تعرفه‌ها برای XAUUSD سودمند است.
برنامه معاملاتی هفتگی طلا
با توجه به احتمال کم حل و فصل فوری درگیری مسلحانه در اروپای شرقی که به عنوان یک بالشتک ایمن برای طلا عمل کرده است، می‌توان در نظر داشت که این فلز گرانبها را در بازگشت به محدوده‌های 2,705–2,715 دلار و 2,670–2,680 دلار به ازای هر اونس خریداری کرد.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت XAUUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
