در آستانه انتخابات ریاست جمهوری آمریکا، طلا، بیت‌کوین، و دلار آمریکا به عنوان برندگان اصلی پیروزی ترامپ دیده می‌شدند. دو دارایی آخر از آن زمان به شدت افزایش یافته‌اند، در حالی که فلز گرانبها با افزایش تأخیر روبرو بوده است و عملکرد آن انتظار می‌رود در سال 2025 به اوج برسد. بیایید در مورد این موضوع بحث کرده و یک استراتژی معاملاتی بسازیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- طلا در سال 2025 بیت‌کوین و دلار آمریکا را شکست می‌دهد.
- تقاضای بالای سرمایه‌گذاری، قیمت XAUUSD را بالاتر می‌برد.
- نگرانی‌ها در مورد اقتصاد جهانی از این فلز گرانبها پشتیبانی می‌کند.
- معاملات خرید که در سطح 2875 دلار ایجاد شده‌اند، می‌توانند باز بمانند.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی برای طلا
طلا دارای ارزش بلند-مدتی است، اما قیمت آن در کوتاه-مدت می‌تواند نوسان زیادی داشته باشد. پس از پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا، قیمت طلا کاهش قابل‌توجهی را تجربه کرد. با این وجود، از آن زمان تاکنون، طلا نزدیک به 15 درصد افزایش یافته است. بسیاری از کارشناسان و تحلیل‌گران بر این باورند که طلا یکی از ذینفعان اصلی سیاست تعرفه‌ای کاخ سفید است. در ابتدا، بیت‌کوین و دلار آمریکا به عنوان برندگان اصلی تلقی می‌شدند. با این حال، کاهش اخیر دلار به افزایش XAUUSD کمک کرده است.
در همین هنگام، گلدمن ساکس پیش‌بینی خود را برای طلا از 2890 دلار به 3100 دلار برای پایان سال 2025 افزایش داده است؛ دلیل آن افزایش تقاضا از سوی بانک های مرکزی است و برخی پیش‌بینی می‌کنند تا 50 تن در ماه افزایش یابد. در عین حال، تمایل سرمایه‌گذاران به صندوق‌های قابل‌تبادل در بورس (ETF) در حال افزایش است. در این شرایط، اگر نااطمینانی سیاسی ادامه یابد و تعرفه‌های دونالد ترامپ همچنان بر اقتصاد جهانی تأثیر بگذارد، قیمت XAUUSD به 3300 دلار می‌رسد.
قیمت طلا ETF و دارایی‌های ETF
منبع: Bloomberg.
بانک آمریکا هدف 3500 دلار به ازای هر اونس را تعیین کرده است که نشان‌دهنده افزایش 10 درصدی تقاضای سرمایه‌گذاری برای این فلز گرانبها است. اگرچه ممکن است این هدف بلندپروازانه به نظر برسد، اما دست‌یافتنی است.
نگرانی‌ها در مورد اقتصاد جهانی باعث شده که سرمایه‌گذاران به دنبال امنیت در اوراق قرضه باشند که منجر به کاهش بازده آن‌ها شده است. در همین هنگام، تأخیر در اعمال تعرفه‌ها، تغییر سیاست‌های تعرفه‌ای کاخ سفید از تعرفه‌های عمومی به تعرفه‌های متقابل بر واردات، و بسته‌شدن معاملات خرید بلند-مدت دلار آمریکا به ضعیف شدن دلار و کاهش نرخ‌های بدهی منجر شده است. این شرایط از دیرباز به عنوان شرایط ایده‌آل برای طلا در نظر گرفته شده‌اند. آیا این افزایش باید به عنوان یک شگفتی تلقی شود؟
این امر به ویژه در پرتو برنامه‌های خزانه‌داری برای کاهش بازدهی اوراق خزانه ده‌ساله از طریق افزایش انتشار اوراق کوتاه-مدت و کاهش انتشار اوراق بلند-مدت قابل توجه است، استراتژی‌ای که انتظار می‌رود کسری بودجه را مهار کند و رشد غیرتورمی را، همانگونه که توسط وزیر خزانه‌داری، اسکات بسنت، توضیح داده شده است، در اقتصاد آمریکا تحریک کند.
از نظر تاریخی، کاهش نرخ‌های بازار بدهی و افزایش تورم اغلب با محیطی مطلوب برای طلا همزمان بوده است، زیرا بازده اوراق خزانه واقعی تمایل به کاهش دارد. سناریوی کنونی با این الگوی تاریخی همخوانی دارد. همزمانی افزایش عدم قطعیت در سیاست‌های اقتصادی و این شرایط بازار برای جفت-ارز XAUUSD مطلوب است.
شاخص‌های ریسک بازار و عدم قطعیت سیاست‌های اقتصادی
منبع: Bloomberg.
بنابراین، بانک‌های مرکزی، خریداران ETF، دلار ضعیف آمریکا، و کاهش بازده اوراق خزانه به افزایش فلزات گرانبها کمک کرده‌اند. افزون بر این، انتقال شمش طلا از اروپا به آمریکا موجودی‌های COMEX را از زمان انتخابات ریاست جمهوری به میزان 116٪ افزایش داده است.
برنامه معاملاتی هفتگی طلا
عامل ریسک اصلی برای طلا، پایان یافتن درگیری مسلحانه در اوکراین است. تا زمانی که توافقی پیرامون صلح حاصل نشود، انتظار می‌رود که قیمت‌های XAUUSD همچنان رشد کنند. بازگشت به سطح 2875 دلار به ازای هر اونس به سرمایه‌گذاران اجازه داد تا پوزیشن‌های خرید را باز کنند. توصیه این است که موقعیت‌ها را نگه دارند.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت XAUUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
