سرمایه‌گذاران نگران ریسک نکول نیستند. دلار قوی آمریکا جذابیت طلا به عنوان یک سرمایه‌گذاری را کاهش داده و بانک‌های مرکزی خرید این فلز گرانبها را متوقف کرده‌اند. در همین حال، مشخص نیست که آیا دونالد ترامپ اقدامات نظامی در اوکراین را متوقف خواهد کرد یا خیر. این عوامل باعث نوسان چشمگیر XAUUSD شده است. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- کاهش قیمت XAUUSD نتیجه کاهش عدم قطعیت پس از انتخابات ایالات متحده است.
- خروج سرمایه به بازارهای سهام و ارزهای دیجیتال فشار بر فلز گرانبها را افزایش داده است.
- عوامل ژئوپلیتیکی پس از پیروزی دونالد ترامپ همچنان وجود دارند.
- طلا پس از آزمایش قیمت 2635 دلار در هر اونس مسیر خود را تعیین خواهد کرد.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی طلا
قیمت طلا از ابتدای سال جاری تاکنون با 35 درصد افزایش یافته و به بالاترین حد خود رسیده است، سپس 8 درصد کاهش یافته است. اکنون، سرمایه گذاران این پرسش را مطرح می‌کنند که آیا روند صعودی از سر گرفته خواهد شد یا اینکه این فلز گرانبها آنقدر بیش از حد ارزش گذاری شده است که کاهش آن اجتناب ناپذیر است.
به گفته دویچه بانک، کاهش XAUUSD عمیق‌ترین کاهش در 13 انتخابات ریاست جمهوری گذشته ایالات متحده بوده است. اِستون ایکس (StoneX) خاطرنشان می کند که طلا در دوره 12 هفته‌ای پس از رای گیری برای ریاست دولت در 9 مورد از 12 مورد قبلی کاهش یافته است. این بار، جریان خروجی هفتگی از ETFها بزرگترین مورد از ماه مه بود، به طوری که صندوق‌های پوشش ریسک به طور فعال دارایی را واگذار کردند و سهام را به پایین‌ترین سطح 3 ماهه رساندند.
مواضع سفته بازانه در مورد طلا
منبع: Bloomberg.
طلا یک دارایی امن است و تقاضا برای آن با افزایش عدم اطمینان افزایش می‌یابد. انتخابات ریاست جمهوری آمریکا چنین ابهامی را ایجاد کرد و سرمایه گذاران را بر آن داشت که به اصل " بر اساس شایعه بخر، و بر اساس خبر بفروش" پایبند بمانند. این فلز گرانبها زمانی خریداری می‌شود که سایر دارایی‌ها سقوط کنند. از این نظر، رشد سریع شاخص‌های سهام ایالات متحده و بیت‌کوین محیطی چالش برانگیز برای XAUUSD ایجاد کرد.
جریان سرمایه در ETFها
منبع: Bloomberg.
گلدمن ساکس پیش‌بینی خود را مبنی بر افزایش قیمت طلا به 3000 دلار به ازای هر اونس تکرار کرده است، در حالی که دویچه بانک سه مسئله بالقوه را که می‌تواند به روند صعودی XAUUSD آسیب برساند، شناسایی کرده است. شرکت کنندگان در بازار نگرانی زیادی در مورد افزایش کسری بودجه، بدهی دولت و ریسک نکول در ایالات متحده ندارند. بانک‌های مرکزی، به رهبری بانک خلق چین (PBoC)، خرید فلزات گرانبها را متوقف کرده‌اند، زیرا به سرمایه برای تقویت ارزهای خود نیاز دارند. در نهایت، هرگونه تحولات غیرمنتظره در اقتصاد و بازارها منجر به افزایش تقاضا برای دلار آمریکا خواهد شد.
محرک اصلی افزایش 64 درصدی قیمت XAUUSD از پایین‌ترین حد خود در اکتبر 2023، کاهش وابستگی به دلار و خرید فلزات گرانبها توسط بانک‌های مرکزی بود. چشم انداز پایان سریع درگیری نظامی در اوکراین انگیزه اصلی سرمایه گذاران برای خرید طلا را از بین برده است. این ابزار معاملاتی با کاهش قیمت مواجه شده است. با این حال، تشدید درگیری، که با تأیید ایالات متحده به کی‌اِف برای استفاده از موشک‌های دوربرد و عدم تمایل مسکو به توقف درگیری نشان داده شد، باعث بازگشت خوشبینی به بازار شد و خریداران به بازار بازگشتند.
در نتیجه طلا در حالت تعادل قرار می گیرد. از یک سو، دلار آمریکا قوی، حمایت بانک‌های مرکزی از ارزهای خود و تمایل سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های جایگزین فشار نزولی بر XAUUSD وارد کرده است. در عین حال، تحولات ژئوپلیتیکی از خریداران طلا حمایت کرده است.
برنامه معاملاتی هفتگی برای طلا
در نتیجه، ریسک تثبیت در حال افزایش است و هدف اصلی پیش‌بینی دقیق محدوده معاملاتی است. کانال بین 2525 تا 2725 دلار به ازای هر اونس کانال مناسبی به نظر می‌رسد. اگر قیمت طلا از سطح مقاومت 2635 دلار گذر کند، خرید این دارایی با تارگتی در مرز بالای 2725 دلار مناسب است. برعکس، بازگشت قیمت دلیلی برای فروش به سمت مرز پایینی 2525 دلار خواهد بود.
نمودار قیمت XAUUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
