درگیری مسلحانه پیوسته در اروپای شرقی، خطرات رکود تورمی در ایالات متحده، و جنگ‌های تجاری جاری، به افزایش عدم قطعیت کمک می‌کنند و به این ترتیب، از بهبود سریع طلا پشتیبانی می‌کنند. بیایید در مورد این موضوع بحث کرده و یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
آمریکا کمک نظامی به اوکراین را به حالت تعلیق درآورد.
آخرین داده‌ها خطر رکود تورمی را در ایالات متحده تقویت می‌کند.
ورود سرمایه به صندوق‌های ETF طلا رکورد جدیدی را به ثبت رساند.
اگر طلا بالای 2900 دلار باقی بماند، می‌توان انجام معاملات خرید را در نظر گرفت.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی برای طلا
تاب‌آوری طلا در مواجهه با چالش‌ها شبیه به یک بوکسور سنگین‌وزن ماهر است که پس از افتادن، برخاسته و با دیکته کردن شرایط مسابقه، انتظارات را به چالش می‌کشد. این فلز گرانبها از همبستگی تاریخی خود با شاخص‌های سهام ایالات متحده منحرف شده است، که فروش ناگهانی آنها معمولاً قیمت‌های XAUUSD را پایین می‌آورد. این انحراف ناشی از تصمیمات استراتژیک سرمایه‌گذاران برای تأمین الزامات مارجین بر روی سهام است. افزون بر این، وضعیت در اوکراین دگرگون شده و پیچیدگی آن نسبت به یک هفته پیش بیشتر شده است.
توصیه به فروش طلا در قیمت 2920 دلار به ازای هر اونس موفقیت‌آمیز بود، اما حرکت نزولی کوتاه-مدت بود. کاهش قیمت بر اساس فرضیه بازگشت قابل توجه در شاخص S&P 500 و انتظار اینکه دونالد ترامپ به سرعت اختلاف بین روسیه و اوکراین را حل کند، بوده است. بهبود روابط بین واشنگتن و مسکو نشان‌دهنده یک تغییر از دنیای دوقطبی بود که می‌توانست دلارزدایی را لغو کند و بانک‌های مرکزی از خرید فعالانه طلا دست بکشند. با این وجود، واقعیت پیچیده‌تر از آنچه پیش‌بینی می‌شد، بود.
سرمایه به صندوق‌های ETF طلا سرازیر می‌شود
منبع: Bloomberg.
کی‌یف هیچ نشانه‌ای از تسلیم شدن به فشارهای کاخ سفید نشان نمی‌دهد. در نتیجه، ایالات متحده تصمیم گرفته است کمک‌های نظامی به اوکراین را تعلیق کند؛ با این وجود، درگیری مسلحانه در اروپای شرقی همچنان ادامه دارد. این پیشرفت به جریان قابل توجه سرمایه به صندوق‌های قابل معامله در بورس طلا (ETFs) کمک کرده است و از بهبود قیمت‌های XAUUSD پشتیبانی می‌کند.
روند شاخص‌های سهام ایالات متحده و طلا از یکدیگر جدا شده است. شاخص S&P 500 در سه‌ماهه چهارم به دلیل انتظاراتی که تحریک مالی و مقررات‌زدایی دونالد ترامپ یک سناریوی "ایده‌آل" برای سهام‌ها ایجاد می‌کند، با رشد قوی روبرو شده است، به طوری که تولید ناخالص داخلی بالاتر از روند رشد می‌کند و تورم کاهش می‌یابد. این وضعیت برای طلا مناسب بود، به همین دلیل این فلز گرانبها پس از انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا عقب‌نشینی کرد.
با این وجود، نشانه‌های خنک شدن اقتصاد ایالات متحده سرمایه‌گذاران را به سمت ترسیم یک سناریوی رکود تورمی سوق می‌دهد که برای شاخص‌های سهام نامطلوب است. در مقابل، این محیط برای XAU/USD مناسب است، زیرا کاهش بازده واقعی خزانه‌داری یک پس‌زمینه مساعد برای این دارایی ایجاد کرده است.
عملکرد طلا و بازده 10 ساله اوراق قرضه عمومی ایالات متحده
منبع: Bloomberg.
از این رو، درگیری مسلحانه در اروپای شرقی ادامه دارد، چشم‌انداز اقتصاد ایالات متحده در حال بدتر شدن است و جنگ‌های تجاری عدم قطعیت بیشتری را به همراه دارند. شاخص عدم قطعیت به سطح بی‌سابقه‌ای رسیده است که احتمالاً فشار نزولی بر قیمت‌های طلا، دست‌کم در کوتاه-مدت، وارد خواهد کرد.
شاخص عدم قطعیت سیاست اقتصادی جهانی
منبع: Bloomberg.
برنامه معاملاتی هفتگی طلا
به دلیل عدم وجود پاسخ‌های قطعی در مورد زمان پایان درگیری مسلحانه در اوکراین و تأثیرات احتمالی رکود تورمی بر اقتصاد ایالات متحده، این فلز گرانبها ممکن است وارد مرحله تثبیت شود. اگر قیمت‌های طلا این هفته بالای 2,900 دلار به ازای هر اونس باقی بمانند، معاملات فروش که در سطح 2,920 دلار باز شده‌اند باید بسته شوند و می‌توان به پوزیشن‌های خرید فکر کرد.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت XAUUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
