فرآیند دلارزدایی و خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی به بن‌بست رسیده است. به‌طور فزاینده‌ای مشخص می‌شود که تقاضای چین در حال کاهش است. دلار آمریکا و بازده اوراق خزانه‌داری در حال افزایش هستند. با توجه به شرایط کنونی بازار، XAUUSD به‌طور قابل انتظاری سقوط کرده است. بیایید این موضوعات را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات اصلی
- شایعات در مورد کاهش کسری بودجه آمریکا قیمت طلا را پایین آورده است.
- جنگ های تجاری در راه است.
- XAUUSD مزایای خود را از دست داده است.
- رشد طلا تا مرز بالایی محدوده 2525-2725 دلار به معامله گران اجازه داد تا معاملات فروش را باز کنند.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی طلا
پس از اینکه دونالد ترامپ اسکات بسنت را برای ریاست وزارت خزانه داری آمریکا نامزد کرد، طلا 3 درصد سقوط کرد. هدف مدیر صندوق پوشش ریسک ثبات مالی دولت از طریق تقویت رشد اقتصادی است. در دوره پیش از انتخابات ریاست جمهوری، XAUUSD با انتظارات کاهش رشد تولید ناخالص داخلی ایالات متحده، افزایش کسری بودجه و افزایش بدهی تقویت شد.
این فلز گرانبها نوسان قیمتی شدیدی را نشان داده است. هفته منتهی به 23 نوامبر قوی‌ترین عملکرد خود را از مارس 2023 به نمایش گذاشت که ناشی از افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی در اروپای شرقی و تغییر در روایت عامل اثرگذاری ترامپ بود. استقرار سلاح‌های غربی توسط اوکراین برای حملات دوربرد علیه روسیه و لفاظی‌های هسته‌ای مجدد مسکو در پاسخ، سرمایه‌گذاران را به اتخاذ رویکردی محتاطانه واداشت. در همان زمان، فعالان بازار شروع به ارزیابی کردند که کدام یک از برنامه‌های دونالد ترامپ محقق می‌شود و کدام یک محقق نمی‌شود.
عملکرد هفتگی طلا
منبع: Bloomberg.
اسکات بسنت طرفدار مذاکره بر سر تعرفه است. می‌توان اینگونه فکر کرد که این موضوع باید از قیمت‌های XAUUSD پشتیبانی می‌کرد، چرا که جنگ‌های تجاری احتمالاً تورم ایالات متحده را تحریک می‌کند و فدرال رزرو را مجبور می‌کند تا نرخ وجوه فدرال را برای مدت طولانی در سطح کنونی حفظ کند. با این وجود، مشخص نیست که نقش خزانه داری چگونه با تعرفه واردات مرتبط است. مسئولیت تنظیم آن‌ها با دونالد ترامپ است، در حالی که وزارت خزانه داری باید بر محرک‌های مالی و بدهی ملی تمرکز کند.
بی میلی این جمهوری خواه برای مجوز دادن به کسی که مسئولیت این وضعیت را بپذیرد از پست‌هایش در شبکه های اجتماعی مشهود بود. تهدید اعمال تعرفه‌های 25 درصدی علیه مکزیک و کانادا و تعرفه 10 درصدی بر واردات چین، گاوهای XAUUSD را به وحشت انداخت.
شایان ذکر است، صندوق‌های پوشش ریسک و سایر سفته‌بازان بزرگ از رالی طلا در هفته پیش از آخر پاییز برای کاهش موقعیت خرید خود استفاده کردند. در نتیجه، سود خالص این فلز گرانبها به پایین‌ترین سطح خود از آگوست رسید. وقتی احساسات بازار صعودی است، فرصتی برای فروش وجود دارد.
مواضع سفته بازانه در مورد طلا
منبع: Bloomberg.
هر چه پیش می‌رویم، چشم انداز طلا بیشتر مبهم می‌شود. فرآیندهای دلارزدایی و خرید انبوه توسط بانک‌های مرکزی متوقف شده است و تقاضای چین به دلیل قیمت‌های بسیار بالا کاهش یافته است. از این رو، طلا توانایی محدودی برای پاسخ به افزایش بازدهی خزانه داری آمریکا و تقویت دلار آمریکا دارد. تثبیت امور مالی دولت در دوران اسکات بسنت، یکی دیگر از عوامل کلیدی تأثیرگذار بر احساسات بازار – ترس از افزایش کسری بودجه و بدهی دولت که منجر به نکول می‌شود – را از بین می‌برد.
برنامه معاملاتی هفتگی برای طلا
شتاب در شاخص PCE به 2.6٪ در ماه اکتبر باعث فروش دوباره XAUUSD خواهد شد. در صورت بازگشت تورم بالا به ایالات متحده، فدرال رزرو ممکن است چرخه انبساط پولی کنونی را متوقف کند و به قیمت این فلز گرانبها آسیب بزند. معاملات فروش که بر اساس رشد تا مرز بالایی محدوده تثبیت میان-مدت 2525 تا 2725 دلار به ازای هر اونس شکل می‌گیرد می‌تواند باز نگه داشته شوند.
نمودار قیمت XAUUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
