جنگ تجاری پیشین باعث افزایش قیمت XAUUSD شد. امروز، طلا از مزیت رقابتی قابل توجهی در قالب عوامل ژئوپلیتیک برخوردار است. این امر به این فلز گرانبها مقاومت می‌بخشد و به آن اجازه می‌دهد تا در برابر چالش‌ها مقاومت کند. بیایید در مورد این موضوعات بحث کرده و یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- یک جنگ تجاری دیگر از قیمت طلا پشتیبانی خواهد کرد.
- مسائل ژئوپلیتیکی یک بالشتک ایمن برای نرخ‌های XAUUSD است.
- این فلز گرانبها از کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو بهره‌مند خواهد شد.
- معاملات خرید باز شده در سطح 2715 دلار، باید باز نگه داشته شوند.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی برای طلا
واکنش طلا به کاهش بازده خزانه‌داری و بدترین عملکرد دلار آمریکا از نوامبر 2023 قابل توجه بود، اگرچه گزارش‌های تعرفه‌های قریب‌الوقوع علیه مکزیک و کانادا تأثیری بر عملکرد آن نداشت. سرمایه‌گذاران در حال ارزیابی پیامدهای سیاست‌های رئیس‌جمهور چهل و هفتم هستند و XAUUSD گزینه‌ای مناسب برای کسانی است که به دنبال بهره‌برداری از نوسان بازار هستند.
پیش از انتخابات ریاست جمهوری 2024، فدرال رزرو بر بازارهای مالی چیره بود. با این وجود، پس از پیروزی در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا، دونالد ترامپ در کانون توجه قرار گرفت. در سه ماهه چهارم، شاخص‌های سهام و دلار آمریکا افزایش یافت، در حالی که طلا افت کرد، زیرا سرمایه‌گذاران انتظار داشتند ترامپ سیاست‌هایی را برای تحریک اقتصاد ایالات متحده، تقویت استثناگرایی آمریکا، و جذب سرمایه به سوی آمریکای شمالی اجرا کند.
در سال 2025، سرمایه‌گذاران به یاد جنگ‌های تجاری افتادند که به کندی اقتصادی جهانی در سال‌های 2018-2019 دامن زد و پایه محکمی برای افزایش قیمت XAUUSD فراهم کرد. بازارها نگران هستند که مبادا تعرفه‌های وارداتی باعث شود نگهداری طلا در کشورهای دیگر ناامن شود و منجر به انتقال آن به آمریکا شود. در نتیجه این امر، نرخ اجاره در لندن به بالاترین سطح خود از سال 2022 رسید. این توسعه با اعلام ترامپ مبنی بر اینکه واشنگتن برای تعرفه‌های جهانی آماده نیست، همزمان شد و منجر به نصف شدن تفاوت بین قیمت‌های آتی در COMEX و قیمت‌های لحظه‌ای در LBMA شد.
نرخ اجاره ضمنی طلا در بازار فرابورس (OTC) لندن
منبع: Bloomberg.
تفاوت قیمت بین بازار آتی طلا در نیویورک و بازار نقدی طلا در لندن
منبع: Bloomberg.
تعرفه‌ها و نگرانی‌های مربوط به جنگ‌های تجاری جدید و کندی اقتصاد جهانی تنها عوامل افزایش قیمت XAUUSD نیستند. این بار، طلا یک محرک قوی دیگر دارد، و آن هم مسائل ژئوپلیتیکی است. مسائل ژئوپلیتیکی به عنوان کاهش ریسک برای این فلز گرانبها عمل کرده و به آن اجازه می‌دهد تا در برابر چالش‌های شدید، از جمله افزایش بازده خزانه‌داری آمریکا، دلار قوی‌تر، و خروج سرمایه از ETFهای طلا مقاومت کند.
بازار طلا می‌ترسید که مبادا قصد دونالد ترامپ برای پایان دادن به جنگ در اروپای شرقی، روندهای دلارزدایی و تنوع‌بخشی ذخایر توسط بانک‌های مرکزی به نفع طلا را معکوس کند. با این وجود، رئیس‌جمهور تنها در مراسم تحلیف خود مأموریت خود را به عنوان یک صلح‌جو اعلام کرد و سرمایه‌گذاران را در سایه‌ای از ابهام در خصوص چگونگی پایان دادن به درگیری نظامی در اوکراین نگه داشت. همزمان، ترامپ با تکرار تهدید خود برای اعمال تعرفه‌های 100 درصدی بر بلوک بریکس، که گفته می‌شود در حال توسعه ارز خود است، کشورها را به تسریع خرید طلا ترغیب کرد.
برنامه معاملاتی هفتگی طلا
از این رو، بازار فلزات گرانبها به کاهش دلار آمریکا و خزانه‌داری‌ها و افزایش احتمال دو اقدام در راستای انبساط پولی توسط فدرال رزرو در سال 2025 از 46 درصد به 69 درصد واکنش نشان داد. طلا در مواجهه با عوامل ژئوپلیتیکی وضعیت خود را به عنوان یک دارایی امن حفظ کرده و کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند که ارزش آن همچنان افزایش یابد. در نتیجه، می‌توان باز نگه داشتن پوزیشن‌های خریدی که در سطح 2715 دلار به ازای هر اونس ایجاد شده‌اند را در نظر گرفت.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت XAUUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
