سرازیر شدن شمش‌های طلا از اروپا به آمریکای شمالی به‌عنوان اثر پروانه‌ای برای طوفانی در بازارهای مالی عمل کرده است. آیا این فلز گرانبها می‌تواند به عنوان راه‌حلی باشد؟ بیایید در مورد این موضوع بحث کرده و یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- واردات طلا باعث رشد کسری تجاری آمریکا شد.
- ذخایر فلزات گرانبها در COMEX به اوج خود رسید.
- ورود سرمایه به ETFها برای هفته ششم ادامه دارد.
- اگر قیمت XAUUSD به بالای 2930 دلار رسید، خرید طلا را در نظر بگیرید.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی برای طلا
این نظر در بازار وجود دارد که شایعات رکود اقتصادی در ایالات متحده نه به دلیل مجموعه‌ای از گزارش‌های ناامیدکننده درباره اقتصاد ایالات متحده و نه به دلیل عدم تمایل دونالد ترامپ به رد رکود، بلکه به دلیل طلا ایجاد شده‌اند! این سیگنال از شاخص پیشرو فدرال رزرو آتلانتا بود که نشان داد تولید ناخالص داخلی در سه‌ماهه نخست 2.8% کاهش یافته است، چیزی که واقعاً سرمایه‌گذاران را ترساند. این موضوع، به نوبه خود، نتیجه کسری تجاری بی‌سابقه‌ای بود و مقصر آن این فلز گران‌بهاست!
در ماه ژانویه، ایالات متحده 325.9 میلیارد دلار کالا وارد کرد که نسبت به دسامبر 36 میلیارد دلار افزایش داشت. از این افزایش، 20.5 میلیارد دلار مربوط به "محصولات فلزی تولید شده" بود که شامل محموله‌های طلا می‌شود. برخلاف سایر کالاهایی که در تولید و ساخت‌وساز استفاده می‌شوند، طلا در انبارها ذخیره می‌شود، به این معنی که فعالیت‌های مصرفی و تجاری را افزایش نمی‌دهد. در نتیجه، شاخص پیشرو فدرال رزرو آتلانتا زنگ خطر را به صدا درآورده است.
واردات شمش‌های طلا به ایالات متحده
منبع: Bloomberg.
در نتیجه‌ی سرازیر شدن طلا از اروپا به آمریکای شمالی، موجودی طلای COMEX به 39.7 میلیون اونس به ارزش 115 میلیارد دلار رسید که هر دو رکورد جدیدی هستند. همزمان، شایعاتی درباره رکود قریب‌الوقوع باعث کاهش شاخص‌های سهام شد. همراه با آن‌ها، این فلز گرانبها که سرمایه‌گذاران معمولاً در زمان عقب‌نشینی‌های S&P 500 برای تأمین نیازهای مارجین سهام اقدام به فروش آن می‌کنند، کاهش یافت.
با این وجود، کاهش XAUUSD چندان عمیق نبود. به عنوان یک نوع ضربه‌گیر ایمنی برای طلا، جریان ورود سرمایه به صندوق‌های قابل معامله طلا (ETF) بود، زیرا زمان‌بندی مورد انتظار ازسرگیری چرخه تسهیل پولی فدرال رزرو از جولای به مه تغییر یافت. ذخایر ETFهای طلا به مدت شش هفته پیاپی افزایش یافته و به بالاترین سطح خود از دسامبر 2023 رسیده‌اند.
قیمت طلا و دارایی‌های صندوق‌های قابل معامله طلا (ETF)
منبع: Bloomberg.
آیا قیمت طلا بر شایعات رکود اقتصادی که ایجاد کرده است تأثیر خواهد گذاشت؟ فرآیند سرازیر شدن طلا به آمریکای شمالی متوقف شده است، زیرا فرصت‌های آربیتراژ به طور قابل‌توجهی کاهش یافته‌اند. این واردات قابل‌توجه به دلیل نگرانی‌ها از تعرفه‌های دونالد ترامپ انجام شده است. با این وجود، بعید است که این تعرفه‌ها بر طلا اعمال شوند. افزون بر این، عرضه طلا تنها به‌عنوان یک کاتالیزور عمل کرد که آتش‌های اقتصادی را شعله‌ور ساخت. بازارها بر احتمال رکود اقتصادی تمرکز دارند و متوقف کردن جریان شمش‌ها احتمالاً راه‌حل این موضوع نخواهد بود.
برنامه معاملاتی هفتگی طلا
تنها داده‌های کلان اقتصادی قوی ایالات متحده احتمالاً از شاخص‌های سهام ایالات متحده و نرخ XAUUSD پشتیبانی می‌کنند. از نظر تئوری، این امر باید منجر به تقویت دلار آمریکا و افزایش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده شود، این در حالی است که ارقام ناامیدکننده به حمایت از فلز گرانبها ادامه خواهند داد. در نتیجه، می‌توان خرید طلا را در صورتی در نظر گرفت که این فلز گرانبها از سطح 2,930 دلار به ازای هر اونس فراتر رود.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
