معافیت طلا از تعرفه‌های آمریکا در روز "روز آزادی" آمریکا یک شوخی بی‌رحمانه بود. این فلز گرانبها به جای افزایش رشد خود، مزیت رقابتی اصلی خود را از دست داد و سقوط کرد. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- آمریکا طلا، نقره و مس را از لیست سیاه حذف کرده است.
- قیمت فلزات به دنبال پایان معاملات آربیتراژ سقوط کرد.
- XAUUSD قدرت کافی برای ادامه روند صعودی را ندارد.
- اگر طلا به کمتر از 2975 دلار سقوط کند، می‌توان معاملات فروش را باز کرد.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی برای طلا
حباب XAUUSD در روز "روز آزادی" آمریکا ترکید. طلا و سایر فلزات از تعرفه‌ها معاف شدند، که این امر منجر به جریان خروج شمش از آمریکای شمالی به اروپا شد. این وضعیت در تضاد با رالی سریع و نزدیک به 20% از ابتدای سال بود. استراتژی‌های آربیتراژ به دلیل این تغییرات بی‌اثر شدند، که خود نقش کلیدی در کاهش قیمت فلزات گرانبها ایفا کرد. اکنون سوال این است که کدام دارایی نقش طلا را در بازار به عهده خواهد گرفت.
در مورد رالی XAUUSD، بانک‌های بزرگ و شرکت‌های سرمایه‌گذاری، دلایل مختلفی ارائه کرده‌اند، از جمله عوامل ژئوپلیتیکی، خریدهای فعال توسط بانک‌های مرکزی، جریان سرمایه به ETFها پس از چهار سال خروج، ترس از رکود اقتصادی، و کاهش بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا. با این حال، این عوامل در سال‌های گذشته محرک اصلی افزایش قیمت طلا به بالای 3,100 دلار در هر اونس نبوده‌اند. این دوره تحت تأثیر شایعات و حقایق درباره تهدید اعمال تعرفه‌ها توسط آمریکا شکل گرفت.
در نتیجه، طلا و مس به اوج‌های جدیدی دست یافتند، در حالی که نقره به‌طور قابل‌توجهی رشد کرد. اما به جای کاهش‌های پیش‌بینی‌شده 5%، مس و نقره به ترتیب 14% و 16% کاهش یافتند. برای مس، این بدترین عملکرد دو روزه از سال 2011 تاکنون محسوب می‌شود. این کاهش‌ها نشان‌دهنده‌ی حساسیت بازار به شایعات و اخبار مربوط به تعرفه‌های تجاری است. اگر نکات بیشتری نیاز دارید، اطلاع دهید.
عملکرد قیمت طلا، مس، و نقره
منبع: Wall Street Journal.
نگرانی‌های مربوط به تعرفه‌ها منجر به قیمت‌های بالاتر در نیویورک نسبت به لندن شد، در حالی که آربیتراژ جریان‌های سرمایه از اروپا به آمریکای شمالی را تسهیل کرد و ذخایر طلای COMEX به بالاترین سطح از سال 1992 رسید. برعکس، ذخایر فلزات گرانبها در بریتانیا کاهش یافته بود. در ماه مارس، این ذخایر 372,000 اونس افزایش یافتند که اولین افزایش از ماه اکتبر تاکنون بوده است. به نظر می‌رسد که برخی افراد از معافیت تعرفه‌ای مطلع بودند.
ذخایر طلا در خزانه‌های لندن
منبع: Bloomberg.
بقیه جهان در تاریخ 2 آوریل از این رویداد آگاه شدند، پس از آن حباب طلای جهانی ترکید. تفاوت قیمت‌ها بین نیویورک و لندن کاهش یافت، معاملات آربیتراژ متوقف شد، و فلزات گرانبها شروع به بازگشت به کشورهای خود کردند.
تفاوت قیمت نقره
منبع: Bloomberg.
عوامل ژئوپلیتیکی یا سایر محرک‌ها تنها ممکن است به بهبود XAUUSD کمک کنند. به احتمال زیاد، سطح 3,168 دلار به ازای هر اونس به‌عنوان یک رکورد تاریخی برای مدت طولانی باقی خواهد ماند. افزون بر این، فعالیت غیرمعمولی در بازار اوراق قرضه خزانه‌داری مشاهده می‌شود. افزایش بازدهی، که به نظر می‌رسد بدون هیچ محرک مشخصی اتفاق می‌افتد، باعث گمانه‌زنی‌هایی درباره فروش احتمالی اوراق خزانه توسط غیرمقیم‌ها شده است. این موضوع به‌ویژه در بستر جنگ تجاری بین آمریکا و چین قابل توجه است. اگر این فرضیه درست باشد، ممکن است فلز گرانبها کاهش بیشتری را تجربه کند.
برنامه معاملاتی هفتگی طلا
در ابتدای آوریل استراتژی فروش طلا با قیمت 3,115 دلار به ازای هر اونس، به نظر می‌رسید یک رویکرد کوتاه-مدت باشد. با این وجود، خطرات اصلاح نشان داده‌اند که طولانی‌تر هستند، و این اصلاح ممکن است به یک روند نزولی تبدیل شود. اگر فلز گرانبها نتواند بالای 3,032 دلار باقی بماند، یا در صورت کاهش به زیر 2,975 دلار، می‌توان به باز کردن پوزیشن‌های فروش فکر کرد.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت XAUUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
