افزایش چشمگیر طلا به دلیل معاملات مبتنی بر حرکت. پیش‌بینی در تاریخ 01.04.2025

۲۰۲۵.۰۴.۰۱ ۲۰۲۵.۰۴.۰۱ افزایش چشمگیر طلا به دلیل معاملات مبتنی بر حرکت. پیش‌بینی در تاریخ 01.04.2025

دمیتری دمیدنکو (Dmitri Demidenko)https://www.litefinance.org/fa/blog/authors/dmitri-demidenko/

افزایش XAUUSD ممکن است به نقطه‌ای نزدیک شود که بتوان آن را حبابی مبتنی بر همان عوامل قدیمی و معاملات حرکتی در نظر گرفت. این افزایش تا چه حد می‌تواند ادامه داشته باشد؟ بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.

نکات کلیدی

• عوامل ژئوپلیتیکی و جنگ‌های تجاری از قیمت طلا پشتیبانی می‌کنند.
• این فلز گرانبها بهترین سه ماهه خود از سال 1986 را به ثبت رساند.
• افزایش XAUUSD بر اساس معاملات حرکتی است.
• اگر قیمت‌ها به بالای 3115 دلار نرسید، فروش طلا را در نظر بگیرید.

پیش‌بینی بنیادی هفتگی برای طلا

به نظر می‌رسد که معاملات مبتنی بر حرمت قیمت طلا را به سمت بالا هدایت می‌کند. افزایش ارزش آن آنگونه که پیداست ناشی از افزایش تقاضا است. این افزایش خرید نیز ممکن است به نوبه خود تحت تأثیر افزایش ارزش طلا باشد. روند مشابهی در بازار بیت‌کوین بین اکتبر تا دسامبر 2024 مشاهده شد. از ژانویه تا مارس، ورود چشمگیری از سرمایه‌گذاران علاقه‌مند به بازار فلزات گران‌بها مشاهده شد. جالب توجه است که طلا در این دوره بهترین عملکرد سه‌ماهه خود را از سال 1986 ثبت کرد. خروج سرمایه از بازار سهام ایالات متحده به این روند کمک می‌کند.

قیمت طلا و شاخص S&P 500

منبع: Wall Street Journal.

افزایش XAUUSD به عوامل متعددی نسبت داده شده است، از جمله تشدید تنش‌های تجاری و ژئوپلیتیکی که تحت تأثیر عدم قطعیت پیرامون سیاست‌های دونالد ترامپ قرار گرفته‌اند. شایان ذکر است که جهان شاهد تنش‌های ژئوپلیتیکی شدیدتری نسبت به امروز بوده است و خطرات جنگ تجاری از زمان انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا موضوع بحث بوده‌اند.

در همین هنگام، ریسک‌های رکود در ایالات متحده در حال افزایش است، زیرا تنها قطعیت موجود به نظر می‌رسد آمادگی دونالد ترامپ برای افزایش تعرفه‌ها به سطوحی است که از دهه 1940 تاکنون دیده نشده است. گلدمن ساکس یک سناریوی رکود تورمی را ترسیم کرده و پیش‌بینی خود برای تولید ناخالص داخلی ایالات متحده در سال 2025 را به 1% کاهش داده و تخمین تورم خود را به 3.5% افزایش داده است. اقتصاد سرد شونده ایالات متحده ممکن است یک باد موافق سودآور برای XAUUSD ایجاد کند. با این وجود، این افزایش توسط استراتژی‌های مبتنی بر حرکت هدایت می‌شود.

برای نمونه ، صندوق‌های قابل معامله طلا (ETF) در سال 2025، پس از یک دوره خروج سرمایه در چهار سال گذشته، شاهد ورود سرمایه 6 درصدی بوده‌اند. با افزایش قیمت‌ها، ارزش‌گذاری سهام صندوق‌های تخصصی قابل معامله افزایش می‌یابد که منجر به خرید بیشتر طلا می‌شود. تصویر مشابهی را می‌توان در ذخایر طلای بانک‌های مرکزی مشاهده کرد.

ورود سرمایه به ETFهای طلا

منبع: Wall Street Journal.

به نظر می‌رسد که تنش‌های ژئوپلیتیکی و نگرانی‌ها درباره جنگ‌های تجاری یک سناریوی مطلوب برای این فلز گرانبها ایجاد کرده‌اند. با این وجود، افزایش طلا نیز تحت تأثیر جریان‌های سرمایه از بازار سهام و ارزهای دیجیتال، همراه با معاملات مبتنی بر حرکت قرار دارد. طلا از اروپا به آمریکای شمالی منتقل می‌شود، که به نظر می‌رسد برخلاف جهت سرمایه‌گذاری‌های سهامی است.

پیش‌بینی‌های بانک‌های بزرگ به افزایش تعداد سرمایه‌گذاران مشتاق طلا کمک کرده‌اند. گلدمن ساکس برآورد خود را اصلاح کرده و آن را از 3100 دلار به 3300 دلار به ازای هر اونس تا پایان سال افزایش داده است. مورگان استنلی انتظار دارد که فلز گرانبها ممکن است به 3300 دلار یا حتی 3400 دلار برسد. می‌توان این پیش‌بینی‌ها را با پیش‌بینی‌های بیت‌کوین برای رسیدن به 100000 دلار به ازای هر سکه، که زمانی دور از انتظار تلقی می‌شد، مقایسه کرد.

برنامه معاملاتی هفتگی طلا

تاریخ نشان می‌دهد که خرید یک دارایی صرفاً به دلیل افزایش قیمت آن ممکن است با سطح معینی از ریسک همراه باشد. حباب در نهایت می‌ترکد و بسیاری از سرمایه‌گذاران خوش‌بین ممکن است با واقعیت سختی روبه‌رو شوند. قیمت طلا به دومین تارگت از دو تارگت تعیین‌شده پیشین یعنی سطح 3046 و 3105 دلار به ازای هر اونس رسیده است. با این وجود، اگر نتواند از سطح مقاومت 3135 دلار گذر کند، ممکن است شاهد تغییر در احساسات بازار باشد. اگر سرمایه‌گذاران به شاخص S&P 500 روی بیاورند، می‌توان فروش این فلز گران‌بها را زیر سطح 3115 دلار در نظر گرفت.

این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.

نمودار قیمت XAUUSD در حالت زمان واقعی