شایعاتی درباره تعرفه‌های واردات طلا، بازنگری ایالات متحده در ذخایر طلای خود در فورت ناکس و توافق مار-آ-لاگو باعث افزایش قیمت‌های XAUUSD شده است. با این وجود، نظریه‌های توطئه پیرامون این رویدادها پرسش‌هایی را در مورد اعتبار آن‌ها مطرح کرده است. بیایید در مورد این موضوع بحث کرده و یک برنامه تجاری ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- کاخ سفید ذخایر طلا را بازنگری نخواهد کرد.
- طلا با افت اوراق خزانه داری و ضعیف شدن دلار آمریکا تقویت می‌شود.
- موجودی ETF طلا به بالاترین سطح از ژانویه 2024 رسیده است.
- اگر این فلز گرانبها به زیر 2920 دلار به ازای هر اونس کاهش یابد، می‌توان معاملات فروش را در نظر گرفت.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی طلا
هنگامی که عوامل قدیمی طلا نمی‌توانند قیمت آن را به بالای 3000 دلار به ازای هر اونس برسانند، تئوری‌های توطئه وارد عمل می‌شوند. شایعات متعددی در بازارها، از جمله احتمال اعمال تعرفه از سوی کاخ سفید بر واردات فلزات گرانبها یا اینکه واشنگتن شرکای تجاری خود را مجبور به تغییر ساختار بدهی های خود به نفع اوراق قرضه بلند-مدت تحت توافق موسوم به مار-آ-لاگو کند، به گوش می‌رسد. همچنین گمانه‌زنی‌هایی مبنی بر ارزیابی دوباره ذخایر خود در فورت ناکس وجود دارد، اگرچه تردیدهایی در خصوص اعتبار این ادعاها وجود دارد. در برابر این پس زمینه، پایداری رشد XAUUSD بحث‌برانگیز است.
تهدیدات تعرفه‌ای دونالد ترامپ باعث شده است که گاوهای طلا دارایی‌های خود را از دنیای قدیم به دنیای جدید (آمریکا) منتقل کنند که منجر به افزایش موجودی‌ها در COMEX شده است. با این وجود، احتمال اعمال چنین تعرفه‌های وارداتی کم است و به نظر می‌رسد که کسی از برداشت‌های اخیر طلا از خزانه‌های لندن سود قابل‌توجهی به دست آورده است.
موجودی طلای COMEX
منبع: Bloomberg.
اظهارات وزیر خزانه‌داری، اسکات بسننت، در مورد علاقه احتمالی کاخ سفید به مشاهده کاهش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری، منجر به پدیدار شدن یک نظریه توطئه جدید شده است. این نظریه بیان می‌کند که دونالد ترامپ ممکن است تلاش کند تا شرکای تجاری خود را وادار به تبادل اوراق بهادار کوتاه-مدت با اوراق بلند-مدت کند، که به کاهش نرخ‌های بهره بلند-مدت منجر شود و از قیمت‌های XAUUSD پشتیبانی کند. با این وجود، بازده اوراق قرضه ده‌ساله خزانه‌داری به دلیل نشانه‌های خنک شدن اقتصاد ایالات متحده و تغییر زمان‌بندی چرخه انبساط پولی فدرال رزرو از سپتامبر به ژوئن، کند شده است.
افزون بر این، اسکات بسننت نظریه‌ای را که ایالات متحده ذخایر طلای خود در فورت ناکس را بیش از حد ارزیابی کرده است و منجر به افزایش قیمت فلز گرانبها شده بود، رد کرده است. شرایط کنونی به نفع طلا است، همانگونه که کاهش ارزش دلار آمریکا، بازده پایین‌تر اوراق قرضه خزانه‌داری و ورود سرمایه به ETFها نشان می‌دهند. با این وجود، پرسشی که باقی می‌ماند است که آیا این عوامل کافی خواهند بود تا طلا را به 3000 دلار به ازای هر اونس برسانند یا خیر.
عملکرد طلا و دارایی‌های ETF
منبع: Bloomberg.
یک محیط اقتصادی به‌ویژه مطلوب، همراه با عملکرد بی‌وقفه و رکوردشکن طلا، منجر به بزرگترین جریان هفتگی به صندوق‌های قابل معامله (ETF) از سال 2023 شده است که به 16 تن رسیده است. افزون بر این، این دارایی‌ها به بالاترین حد خود از ژانویه 2024 رسیده‌اند.
با این وجود، درگیری مسلحانه جاری در اوکراین به پایان نزدیک می‌شود که احتمالاً علاقه بانک‌های مرکزی به فلز گرانبها را کاهش می‌دهد. همچنین، بهبود اخیر روابط ایالات متحده و روسیه می‌تواند به بازگشت دلارزدایی منجر شود. اصلاحات قابل‌توجه در شاخص‌های سهام ایالات متحده در گذشته باعث کاهش قیمت XAUUSD شده است، زیرا سرمایه‌گذاران به‌منظور تأمین نیازهای حاشیه‌ای سهام، سایر دارایی‌ها را فروخته‌اند.
برنامه معاملاتی هفتگی طلا
نظریه‌های توطئه تأیید نخواهند شد و ریسک‌های ژئوپلیتیکی در اروپای شرقی کاهش خواهند یافت. از این رو، احتمالاً رشد قیمت طلا با همان سرعت پیشین ادامه نخواهد داشت. در این شرایط، می‌توان چنانچه قیمت طلا به زیر 2,920 دلار به ازای هر اونس کاهش یافت، معاملات فروش کوتاه-مدت را در نظر گرفت.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت XAUUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
