هنگامی که افزایش بازده اوراق قرضه دولتی آمریکا و دلار آمریکا باعث افزایش قیمت طلا می‌شود و بالعکس، در نظر گرفتن عوامل اساسی امری مهم است. این عوامل احتمالاً ریشه در تغییرات ژئوپلیتیکی و محیط اقتصادی نامشخص پیرامون سیاست‌های تجاری رئیس‌جمهور ترامپ دارند. بیایید این موضوعات را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- واکنش همراه با تأخیر طلا به آمارهای بازار کار تعجب‌آور است.
- این فلز گرانبها از تهدیدهای تعرفه‌ای دونالد ترامپ قدرت می‌گیرد.
- XAUUSD دارای یک شبکه ایمنی در قالب ژئوپلیتیک است.
- تا زمانی که طلا زیر 2715 دلار معامله می‌شود، می‌توان معاملات فروش را باز کرد.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی طلا
واکنش دیرهنگام طلا به آمار اشتغال آمریکا در ماه دسامبر و سقوط متعاقب آن در پاسخ به گزارش داخلی بلومبرگ در مورد اعمال تدریجی تعرفه‌ها توسط دولت دونالد ترامپ، سرمایه گذاران را گیج کرده است. این فلز گرانبها به چه عواملی واکنش نشان می‌دهد؟ آیا پیوند خود با دلار آمریکا و بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده را حفظ کرده است یا به گونه‌ای ناامیدکننده از دست رفته است؟ XAUUSD رفتار غیرعادی از خود نشان داده است، اما این دارایی در سال 2024 نیز در مشکلات باد مقاومت کرد.
انتظار می‌رود گزارش بازار کار ایالات متحده تاثیر چشمگیری بر قیمت طلا داشته باشد. این گزارش رشد اشتغال 256000 موردی، نرخ بیکاری 4.1 درصدی و افزایش دستمزد 4 درصدی را نشان می‌دهد که منجر به افزایش بازده خزانه داری و کاهش انتظار رشد پولی فدرال رزرو به 35 واحد شد. با توجه به پیش‌بینی بازار آتی، کاهش نرخ وجوه فدرال تا پیش از اکتبر انتظار نمی‌رود، که این امر باعث تقویت دلار آمریکا می‌شود. با این وجود، این فلز گرانبها در برابر این تحولات از خود مقاومت نشان داد و در روز بعد با تقویت دلار آمریکا، اندکی کاهش یافت.
عملکرد طلا و سیر بازدهی 10 ساله خزانه داری ایالات متحده
منبع: Bloomberg.
بر اساس گزارش‌های اخیر، تیم دونالد ترامپ در حال توسعه یک طرح مرحله‌ای برای اجرای تعرفه‌های 2 تا 5 درصدی در ماه است که به شاخص دلار آسیب می‌رساند زیرا سفته‌بازان پوزیشن‌های خود را در واحد پول آمریکا می‌بندند. با این وجود، نرخ‌های XAUUSD ثابت ماندند، که نشان دهنده یک شکست احتمالی در همبستگی با دلار است.
یک توضیح برای این تغییر، استفاده از طلا به عنوان پوشش ریسک در برابر تأثیرات احتمالی سیاست‌های تعرفه‌ای دونالد ترامپ است. معرفی تدریجی این تعرفه‌ها احتمالاً می‌تواند تقاضا برای دارایی‌های امن را کاهش دهد و وضعیت را بدتر کند. با این وجود، افزایش موجودی فلزات در کامکس (Comex)، به دلیل ترس از جنگ‌های تجاری، منجر به تغییر در تمایل سرمایه‌گذاران شده است، و آن‌ها را به انتقال سرمایه‌های خود به ایالات متحده سوق داده است، که این امر به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا طلا در کشورهای دیگر خریداری کنند و تقاضا برای آن افزایش یابد.
موجودی فلزات گرانبها در کامکس
منبع: Bloomberg.
سرمایه‌گذاران این واقعیت را نادیده گرفتند که اعمال تحریم‌های بی‌سابقه علیه نفت روسیه، در واقع تاریخ توافق صلح در اوکراین را به جای نزدیک‌تر کردن، دورتر می‌کند. این فلز گرانبها در سال‌های 2022 تا 2024 در شرایط کاهش استفاده از دلار و تنوع‌بخشی ذخایر توسط بانک‌های مرکزی به گونه‌ای پیوسته رشد کرد. تنها پیروزی دونالد ترامپ، که قول پایان دادن به درگیری در اروپای شرقی را داد، در انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده، خریداران XAUUSD را از بازار فراری داد.
برنامه معاملاتی هفتگی طلا
وضعیت معاملاتی کنونی طلا دارای خطرات ذاتی است. این فلز گرانبها به دلیل افزایش بازدهی خزانه داری آمریکا و دلار آمریکا با فشار مواجه است. با این وجود، یک محافظ در قالب تحولات ژئوپلیتیکی دارد. در این شرایط، می‌توان پوزیش‌های فروشی را که در سطح 2715 دلار به دنبال آمار اشتغال ایالات متحده ایجاد شده‌اند را باز نگه داشت. با این حال، اگر این فلز گرانبها از نقطه سربه سر شدن فراتر رود، فرصتی برای باز کردن پوزیشن‌های خرید ایجاد می‌شود.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت XAUUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
