از منظر بنیادی، روند رکوردهای تاریخی طلا دلایل محکمی داشت. با این وجود، بسیاری از عوامل مثبت XAUUSD دیگر به اندازه گذشته مؤثر نیستند. آیا این موضوع می‌تواند دلیلی برای شروع اصلاح قیمت این فلز گرانبها باشد؟ بیایید در مورد این موضوع بحث کرده و یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات برجسته و کلیدی
- تقاضا برای طلا در سه ماهه سوم به بالاترین حد خود رسیده است.
- اشتهای سرمایه گذاری بیش از دو برابر شد.
- خطرات اصلاح XAUUSD به دلیل نتایج انتخابات زیاد است.
- طلا ممکن است در کوتاه مدت به 2710 دلار، 2685 دلار و 2635 دلار به ازای هر اونس کاهش یابد.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی طلا
با توجه به بانک‌های مرکزی ضعیف و تقاضای قوی، پرسش اساسی برای بازارها این است که تا چه حد آسیب‌پذیر شده‌اند. این امر به ویژه برای شاخص‌های سهام و طلا، که از لحاظ تاریخی یک همبستگی قوی را نشان داده‌اند، مرتبط است. کاهش شاخص S&P 500 به دنبال گزارش‌های ناامیدکننده شرکتی از مَگنِفیسِنت سَوَن (Magnificent Seven)، عامل اصلی سقوط XAUUSD بود. حتی ارقام ضعیف اشتغال ایالات متحده در ماه اکتبر نیز افزایشی ایجاد نکرد.
طلا یک افزایش 11 ماهه و یک برد 8 ماهه را تجربه کرده است که دومی طولانی‌ترین مورد در تاریخ آن است. در طی آن دوره، نرخ XAUUSD به میزان 33.9 درصد افزایش یافته است که عمدتاً به دلیل تقاضای بی‌سابقه بوده است. در سه ماهه سوم، برای نخستین بار از 1313 تن و 100 میلیارد دلار گذشت. بر اساس داده‌های شورای جهانی طلا (WGC)، علاقه به سرمایه‌گذاری در جولای-سپتامبر بیش از دو برابر شد و ورودی سرمایه به ETF به 94 تن رسید.
شکست تقاضا برای طلا
منبع: Bloomberg.
طلا از عوامل مساعد متعددی از جمله اشتهای نادرست بانک‌های مرکزی و دلارزدایی مرتبط با آن، انبساط پولی قابل توجه و حتی اثرگذاری ترامپ سود برد. با این وجود، با افزایش نرخ XAUUSD، سرمایه‌گذاران به گونه‌ای فزاینده نگران احتمال بازگشت استراتژی "بر اساس شایعه بخر، و بر اساس اخبار بفروش" می‌شوند. افزون بر این، قدرت عواملی که پیش‌تر بر این فلز گرانبها تکیه می‌کردند، شروع به ایجاد شک و تردید می‌کند.
برای نمونه، WGC گزارش میدهد که خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی در سه‌ماهه سوم 149 درصد کاهش یافته و به 186 تن رسیده است که پایین‌ترین سطح در دو سال گذشته است. پیشنهاد روسیه برای توسعه یک سیستم پرداخت جایگزین مستقل از دلار آمریکا با واکنش سردی از سوی کشورهای بریکس مواجه شد. همزمان، کاهش رتبه دونالد ترامپ در آستانه انتخابات باعث شد برخی از سفته بازان پوزیشن‌های خرید بلند-مدت خود را در این فلز گرانبها ببندند.
مواضع سفته‌بازانه در مورد طلا
منبع: Bloomberg.
گزارشی از دویچه بانک نشان میدهد که اگر کامالا هریس در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا پیروز شود، XAUUSD در ابتدا کاهش می‌یابد. با این وجود، بازارها به سرعت به ثبات خواهند رسید. چرخه تسهیل سیاست پولی فدرال رزرو به خط مقدم توجه سرمایه گذاران باز می‌گردد و به طلا اجازه میدهد تا بهبود یابد.
بازگشت دونالد ترامپ به کاخ سفید همچنین ممکن است به دلیل اصل "بر اساس شایعه بخر، و بر اساس حقیقت بفروش"، به فروش این فلز گرانبها منجر شود. با این حال، نتایج نامشخص انتخابات می‌تواند منجر به افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن شود.
برنامه هفتگی معاملاتی برای طلا
هر کسی در ایالات متحده به قدرت برسد، دولت بعدی احتمالاً سیاست‌های مالی را دنبال خواهد کرد که منجر به افزایش کسری بودجه و بدهی دولت می‌شود. این امر، همراه با خطرات فزاینده نکول، احتمالاً محیط مطلوبی را برای طلا ایجاد می‌کند. با توجه به این شرایط، خرید این فلز گرانبها را در قیمت‌های 2710 دلار، 2685 دلار یا 2635 دلار به ازای هر اونس برای سرمایه‌گذاری‌های میان-مدت و بلند-مدت در نظر بگیرید. چشم‌انداز کوتاه-مدت XAUUSD به پتانسیل کاهش قابل توجه شاخص S&P 500 و فروش مرتبط برای حفظ حاشیه مورد نیاز سهام بستگی دارد.
نمودار قیمت XAUUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
