با وجود فروش‌های نوامبر، گاوهای XAUUSD همچنان خوشبین هستند و امیدوارند قیمت طلا به 3000 دلار به ازای هر اونس برسد. با این وجود، آنها اذعان دارند که آینده نزدیک ممکن است چالش‌هایی برای این فلز گرانبها به همراه داشته باشد. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات اصلی
طلا به لطف عوامل ژئوپلیتیکی و بانک‌های مرکزی توانست بهبود یابد.
کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، دلار زدایی، و عدم اطمینان از XAUUSD پشتیبانی می‌کند.
دلار قوی بر فلز گرانبها فشار وارد می‌کند.
اگر طلا به زیر 2645 دلار به ازای هر اونس کاهش یابد، ممکن است عقب نشینی کند.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی برای طلا
با افزایش جزئی قیمت طلا، گاوها شروع به بازگشت به بازار کردند. بانک آمریکا و سیتی پیش‌بینی می‌کنند که مسیر صعودی XAUUSD همچنان برقرار است و انتظار دارند قیمت تا سال 2025 به 3,000 دلار برسد. سایر مؤسسات مالی بزرگ، از جمله جی‌پی مورگان و مک‌کواری (Macquarie)، دیدگاه‌های مشابهی دارند. همه سرمایه‌گذاران پس از کاهش نوامبر از بازار خارج نشده‌اند، اما برای ورود به بازار در این زمان، چش مانداز مثبت ضروری است. این فلز گرانبها احتمالاً در آینده اینزدیک با چالش‌های بسیاری روبرو خواهد شد.
افزایش قیمت طلا به سمت 2,680 دلار به ازای هر اونس به ترکیبی از عوامل ژئوپلیتیکی و اقدامات بانک‌های مرکزی نسبت داده می‌شود. سرنگونی دولت بشار اسد در سوریه یک نقطه بحران بالقوه دیگر در خاورمیانه معرفی کرده است که منجر به افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن شده است. تصمیم کانادا، سوئیس و منطقه یورو برای تسهیل سیاست‌های پولی در پاسخ به کاهش نرخ بهره در نیوزیلند، موقعیت ارزهای فیات را ضعیف می‌کند. سفته بازان به طور فعال این ارزها را می‌فروشند که منجر به انتقال سرمایه از بازار ارز به بازار فلزات گرانبها می‌شود.
پوزیشن‌های سفته‌بازانه در مورد ارزهای اصلی جهان
منبع: Bloomberg.
در ماه نوامبر، بانک خلق چین یک حرکت استراتژیکی برای تقویت ذخایر طلای خود با خرید 5 تن از این فلز گرانبها برای نخستین بار در شش ماه گذشته انجام داد. این خرید مجموع ذخایر طلای این بانک را به 2269 تن رسانده است. با وجود طولانی شدن دوره عدم فعالیت، این بانک مرکزی از ابتدای سال تاکنون 34 تن خریداری کرده است و جایگاه خود را در بین تنظیم‌کننده‌های بزرگ مالی که ترجیحشان روی این فلزات گرانبها است، حفظ کرده است.
تحلیلگران سیتی بر این باورند که با ضعیف شدن بازار کار ایالات متحده و افزایش تقاضا برای ETFها، XAUUSD روند صعودی خود را از سر خواهد گرفت و در افق سه ماهه به 2,800 دلار و در افق شش تا دوازده ماهه به 3,000 دلار خواهد رسید. عوامل بلند-مدت مانند فرآیند دلارزدایی و سطح بالای بدهی دولت ایالات متحده همچنان از این فلز گرانبها پشتیبانی خواهند کرد. با وجود کندی در انبساط پولی فدرال، بانک آمریکا معتقد است که طلا همچنان از عدم قطعیت‌های ژئوپلیتیکی و اقتصادی بهره‌مند خواهد شد.
مک‌کواری پیش‌بینی می‌کند که قیمت میانگین این فلز گرانبها در سه ماهه نخست 2,650 دلار خواهد بود و این برآورد را به اثر منفی دلار آمریکا نسبت می‌دهد. با این وجود، گاوهای XAUUSD با استفاده از کاهش نرخ بهره فدرال به 4%، دوباره به میدان خواهند آمد.
به احتمال زیاد، طلا در سه تا چهار ماه آینده با چالش‌های بسیاری روبرو خواهد شد. سیاست‌های حمایتگرایانه دونالد ترامپ و موضع مالی تورمی او، سرمایه‌گذاران را به انتظار توقف در چرخه انبساط پولی فدرال وادار خواهد کرد، که این امر دلار آمریکا را تقویت می‌کند. با این وجود، دونالد ترامپ باید رسماً پیش از وقوع این امر سوگند یاد کند و تا آن زمان، این فلز گرانبها ممکن است سودهای غیرمنتظره‌ای را به ثبت برساند.
برنامه هفتگی معاملاتی طلا
با این وجود، XAUUSD نمی‌تواند رالی خود را ادامه دهد و به روند صعودی بازگردد، که این امر نشان‌دهنده کاهش مومنتوم صعودی است. در این شرایط، معاملات فروش می‌توانند در بازگشت از سطوح مقاومت 2,680 و 2,715 دلار یا در کاهش به زیر سطح پشتیبانی 2,645 دلار به ازای هر اونس در نظر گرفته شوند. به طور خاص، پوزیشن‌های فروش باید در شرایطی که تورم ایالات متحده در ماه نوامبر در حال شتاب گرفتن است، باز شوند.
نمودار قیمت XAUUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
