با استفاده از شاخص حرکت برای سال‌های 2025-2026: راهنمای کامل با نمودارها و مثال‌های مرتبط

۲۰۲۴.۱۲.۲۰ ۲۰۲۴.۱۲.۲۰ با استفاده از شاخص حرکت برای سال‌های 2025-2026: راهنمای کامل با نمودارها و مثال‌های مرتبط

الکس رودیونوف (Alex Rodiоnov)https://www.litefinance.org/fa/blog/authors/alex-rodionov/

اندیکاتور حرکتی ابزاری تکنیکال است که قدرت روند، جهت گیری، و ظرفیت حرکتی آتی آن را مشخص می کند. از این اندیکاتور برای تحلیل هر نوع بازاری استفاده می شود، مثل بازار فارکس، سهام، کالاهای اساسی، و رمزارزها. این موضوع ثابت شده که اندیکاتور حرکتی در راهبردهای معاملاتی بلند مدت از همه موثرتر است اما می توان آن را به معاملات کوتاه مدت تر هم اعمال کرد. 

اندیکاتور حرکتی را پل امیل آپل ریاضی دان با استعداد فرانسوی ایجاد کرد. آپل برای اکتشافاتی که در زمینه ی تحلیل، ریاضی، هندسه، و مکانیک کرده معروف است. وی بیش از ۱۰۰ کتاب به رشته ی تحریر در آورده و دکترای ریاضی اخذ کرده است. همچنین، او به عنوان یکی از اعضای آکادمی علوم فرانسه انتخاب شد. 

مارتین پرینگ یکی از معروف ترین کسانی است که اندیکاتور حرکتی (مومنتوم) را ترویج کرد. وی برای چندین سال در حال تحلیل جامع الگوهای تکنیکال و اندیکاتورها بوده است. پیش بینی های وی از بازار بر اساس یک مدل اقتصادی بلند مدت است که زمینه ی اعمال ابزارهای تحلیل تکنیکال را فراهم می کند. پرینگ در کتاب های تحلیل تکنیکال خود اغلب از مفهوم اندیکاتور حرکتی به عنوان یک فیلتر اضافی برای سیگنال های ورود به بازار استفاده کرده است.

معامله ی سهام بر اساس اندیکاتور حرکتی (مومنتوم) (MTM) چیست؟ تعریف و مفهوم

از اندیکاتور حرکتی (مومنتوم) برای تحلیل جهت بازار، میزان قدرت آن، و تعیین نقاط محوری پیووت احتمالی استفاده می شود. 

اندیکاتور حرکتی یکی از اندیکاتورهای مطرح اما ساده در بازار بوده و نوع خوانش آن برای معامله گر آسان است. اگر اندیکاتور نامبرده صعودی باشد و بالاتر از یک خط میانه باقی بماند این یعنی با روند صعودی مواجه هستیم. اگر اندیکاتور نزولی باشد و پایین تر از خط میانه باقی بماند روند ما نزولی خواهد بود. 

اندیکاتور حرکتی آخرین سطح بسته شدن قیمت را با سطوح بسته شدن قیمت در بازه های زمانی گذشته مقایسه کرده و یک نتیجه گیری دیجیتال را ارائه می دهد که بر اساس آن معامله گر استفاده کننده از آن مشخص می کند که آیا خرید یا فروش سود زا خواهد بود یا خیر، آیا روند به زودی معکوس می شود یا خیر، و سود احتمالی معامله چقدر است؟

بسیاری از معامله گران اغلب به مومنتوم یا ساختار حرکتی به عنوان یک اوسیلاتور نگاه می کنند، اما چنین برداشتی دقیق نیست زیرا از آن هم می توان به عنوان اوسیلاتور و هم اندیکاتور روند استفاده کرد. 

از اندیکاتور حرکتی در معاملات سهام اغلب در چارت های روزانه برای تعیین وضعیت مالی فعلی بازار، میزان قدرت روند، و جهت گیری شاخص قیمت به عنوان یک ابزار اضافی برای فیلتر کردن سیگنال های ورودی استفاده می شود. ایده ی اصلی این است که خوانش های صورت گرفته از این اندیکاتور باید با اخبار منتشر شده در خصوص عملکرد شاخص سهام یک شرکت مرتبط باشد.

کارکرد اندیکاتور حرکتی چگونه است؟

اندیکاتور حرکتی سطح فعلی بسته شدن قیمت را با سطح بسته شدن قیمت در بازه های زمانی گذشته مقایسه می کند و نتایج این مقایسه اغلب به شکل یک خط شکسته شده در چارت به نمایش گذاشته می شود. در خوانش هایی که از این اندیکاتور صورت می گیرد نقاط اصلی چارت مشخص است - منظورمان نقاط اوج و کفی است که به راحتی می توان آن ها را دید. با تحلیل این نقاط انتهایی معامله گر در مورد چگونگی استفاده از اندیکاتور حرکتی تصمیم گیری می کند:

• اگر خط اندیکاتور از صفر بالاتر باشد روند ما صعودی است. اگر اندیکاتور پایین تر از خط صفر باشد روند قاعدتا نزولی خواهد بود. 
• اگر اندیکاتور حرکتی یک نقطه ی انتهایی صعودی یا نزولی ایجاد کند روند فعلی قاعدتا ادامه خواهد یافت. 
• اگر قیمت نقطه ی اوج بعدی را بالاتر از نقطه ی اوج قبلی ایجاد کند و نقطه ی اوج اندیکاتور به شکل برعکس پایین تر از نقطه ی اوج قبلی باشد، روند صعودی فعلی احتمالا به اشباع رسیده و حرکت در حال ضعیف شدن است و بدین ترتیب شاخص قیمت به زودی نزولی خواهد شد. 
• اگر چارت قیمت نقطه ی کف بعدی را پایین تر از نقطه ی اوج قبلی ایجاد کند و از آن سو نقطه ی کف اندیکاتور حرکتی بالاتر از نقطه ی کف قبلی باشد، روند نزولی فعلی احتمالا به اشباع رسیده و حرکت در حال ضعیف شدن است و بدین ترتیب شاخص قیمت به زودی می تواند یک حرکت اصلاحی شروع کرده یا روند معکوس شود.

نکته: دو مورد قبل را واگرایی و همگرایی می گویند و در چنین وضعیتی اندیکاتور حرکتی را می توان در واقع یک اوسیلاتور دانست. باید در نظر داشت که حرکت شاخص در روند پس از آهسته شدن ممکن است همچنان ادامه پیدا کند. بنابراین، سیگنال های واگرایی را باید از طریق ابزارهای دیگر تایید کرد.

فرمول محاسباتی اندیکاتور حرکتی

چندین فرمول برای محاسبه ی این اندیکاتور وجود دارد. یکی از محبوب ترین فرمول های محاسباتی را جان مورفی در کتاب خود 'تحلیل تکنیکال بازار های مالی' ارائه داده است. مورفی توصیه کرده که عدد مرتبط با اندیکاتور حرکتی باید بر اساس تفاوت سطح بسته شدن قیمت در بازه ی زمانی فعلی و گذشته (چند عدد خط عقب تر) محاسبه شود.

M(j) = CLOSE(j) – CLOSE(j – n):

M(j) —  شاخص میانگین حرکتی

CLOSE(j) — جدیدترین نقطه ی بسته شدن قیمت

CLOSE(j – n) — سطح بسته شدن در بازه های زمانی قبلی

این فرمول نشان دهنده ی تفاوت میان جدیدترین سطح بسته شدن قیمت و سطح بسته شدن قیمت در بازه های زمانی گذشته است. عامل n را معامله گر به شکل مستقل در قسمت تنظیمات اندیکاتور مشخص می کند. عامل n در بخش تتظیمات در حال پیش فررض عدد ۱۰ یا ۱۴ تعیین می شود و معمولا شاخص اندیکاتور عدد ۲۱ را نشان می دهد. 

بر اساس فرمولی که جان مورفی اشاره کرده شاخص اندیکاتور می تواند مثبت و یا منفی باشد. 

برخی معامله گران نوسان شاخص اندیکاتور در حوالی سطح صفر را چندان مناسب ندیدند و به همین دلیل استیو آچلیس در کتاب خود ''تحلیل تکنیکال از A تا Z'' فرمول محاسباتی زیر را پیشنهاد داد:

M(j) = CLOSE (j) * 100 / CLOSE (j – n):

M(j) — شاخص اندیکاتور حرکتی

CLOSE(j) — جدید ترین سطح بسته شدن قیمت

CLOSE(j –n ) — سطح بسته شدن قیمت در بازه های زمانی گذشته که با (n) مشخص می شود

تفاوت بین دومین و اولین فرمول این است که در فرمول دوم شاخص اندیکاتور به شکل نسبی تعیین شده و در حوالی سطح صفر در نوسان نیست بلکه این نوسان در حدود عدد ۱۰۰ انجام می شود. اینکه کدام فرمول مورد استفاده قرار گیرد چندان حائز اهمیت نیست.

چگونه شاخص اندیکاتور حرکتی (مومنتوم) را تفسیر کنیم؟

کارکرد اصلی این اندیکاتور تعیین جهت قیمت است. حال می خواهیم لحظاتی که در آن سرعت روند افزایشی یا کاهشی می شود را بررسی کنیم. 

فرض کنید که بازار به شکل ناگهان یک حرکت صعودی یا نزولی قوی را شروع می کند. این اتفاق می تواند در نتیجه ی واکنش معامله گران به انتشار خبر و یا در نتیجه ی دستکاری توسط یکی از بازیگران مطرح بازار به وقوع پیوسته باشد. بدون توجه به دلیل این اتفاق چنین حرکاتی حرکات تکانه ای (مومنتوم) نامیده می شود. 

این حرکات در بازار به معنی سرعت گیری حرکت شاخص و صعودی شدن آن است. با نزولی شدن روند نمودهای حرکتی اندیکاتور حرکتی نیز کاهشی می شود. 

شاخص حرکتی (مومنتوم) در معامله همان نرخی است که میزان تغییرات یک سرمایه ی مورد معامله را در یک بازه ی مشخص زمانی معین می کند:

• هر چقدر که شاخص قیمت سریع تر صعود کند رشد شاخص اندیکاتور حرکتی بیشتر می شود. 
• هر چقدر که شاخص قیمت سریع تر نزول کند رشد شاخص اندیکاتور حرکتی کمتر می شود.

اندیکاتور حرکتی: شرح و نحوه ی اعمال، آموزه های کلیدی:

• اگر شاخص اندیکاتور بالاتر از سطح صفر باشد روند صعودی است
• اگر شاخص اندیکاتور بالاتر از صفر باشد و نمودهای عددی آن در چارت حالتی افزایشی را نشان دهند، روند صعودی در حال سرعت گرفتن است. این بدین معنا است که روند صعودی فعلی قدرتمند بوده و انتظار می رود که حرکت صعودی شاخص قیمت سرعت بیشتری بگیرد. 
• اگر حرکت شاخص اندیکاتور شروع به نزولی شدن کند اما همچنان بالاتر از سطح صفر باشد، روند افزایشی باقی خواهد ماند اما سرعت رشد بلند مدت شاخص کاهشی خواهد شد. این بدین معنی است که روند صعودی در حال به اشباع رسیدن است اما روند ممکن است معکوس نشود. 
• اگر شاخص اندیکاتور حرکتی پایین تر از سطح صفر باشد روند نزولی است. 
• اگر شاخص اندیکاتور حرکتی پایین تر از سطح صفر باشد و نمودهای عددی آن آهنگی نزولی را نشان دهند این بدین معنا است که روند نزولی در حالت سرعت گرفتن است. همچنین، معنای دیگر این اتفاق قوی بودن روند نزولی فعلی و احتمال بالای ادامه یافتن روند کاهشی است. 
• اگر شاخص اندیکاتور حرکتی شروع به طی حرکت صعودی کند اما پایین تر از سطح صفر باشد روند همچنان نزولی اما سرعت آن در حال کاهش یافتن است. این بدین معنا است که روند نزولی در حال به اشباع رسیدن است اما احتمالا معکوس نخواهد شد.

سیگنال احتمالی خرید در اندیکاتور حرکتی

زمانی که خط اندیکاتور حرکتی به سمت بالا سطح صفر را می شکند یک سیگنال احتمالی خرید به وجود می آید. این بدین معنا است که شاخص قیمت سهام، شاخص قرارداد آتی، و یا شاخص یک جفت ارزی در حال شروع کردن یک روند صعودی و یا یک حرکت اصلاحی افزایشی است.

سیگنال احتمالی فروش در اندیکاتور حرکتی

زمانی که خط اندیکاتور حرکتی به سمت پایین سطح صفر را می شکند، یک سیگنال احتمالی فروش به وجود می آید. این بدین معنا است که شاخص قیمت سهام، شاخص قرارداد آتی، و یا شاخص یک جفت ارزی یک روند نزولی و یا یک حرکت اصلاحی کاهشی را شروع می کند.

سیگنال های احتمالی خروج از معامله در اندیکاتور حرکتی

زمانی که اندیکاتور حرکتی به نزدیکی سطح صفر باز می گردد این اتفاق می تواند یک سیگنال احتمالی خروج از معامله باشد. اگرچه، در صورتی که خروج از معامله تنها بر اساس چنین سیگنالی باشد ممکن است بخش عمده ای از سود احتمالی را از دست بدهید و یا حتی ضرر کنید. 

برای جلوگیری از این اتفاق برخی معامله گران بر روی این موضوع تمرکز می کنند که شاخص اندیکاتور چقدر در مقایسه با داده های قبلی صعود یا نزول کرده است. اگر خط اندیکاتور با شیب بیشتری نزول کرد زمان آن است که از معامله ی فروش خود سود برداریم. همچنین، اگر خط اندیکاتور به شکلی چشمگیر در نسبت با سطح صفر رشد کرده باشد زمان برداشتن سود از معامله ی خرید است. 

دومین گونه ی سیگنال خروج از معامله زمانی ایجاد می شود که اندیکاتور از خط روند عبور کند. زمانی که خط روند در جهتی مخالف جهت جهت معامله شکسته شود زمان بستن موقعیت معاملاتی است. 

نوع دیگری از سیگنال خروج زمانی است که موقعیت معاملاتی خود را زمانی می بندیم که بین چارت قیمتی و خط اندیکاتور واگرایی به وجود می آید. به طور مثال، سیگنال خروج از موقعیت فروش در چارت پایین زمانی ایجاد می شود که شاخص قیمت از نقطه ی کف داخلی عبور کند و این در حالی باشد که اندیکاتور شاخص حرکتی نتواند یک نقطه ی کف ایجاد کند که از نقطه ی کف قبلی پایین تر باشد.

با مطالعه ی مثال های بالا می توانیم این نتیجه گیری را داشته باشیم که تفسیر سیگنال ها یک کار پیچیده است. باید وضعیت هیجانی فعلی بازار را متوجه باشید و نه تنها سیگنال های اندیکاتور بلکه رعایت قواعد راهبرد معاملاتی خود را هم مد نظر قرار دهید.

چگونگی اعمال کردن اندیکاتور حرکتی در متاتریدر ۴

اندیکاتور حرکتی در لیست استاندارد اندیکاتورها در پلتفرم متاتریدر قرار دارد. برای اعمال کردن اوسیلاتور حرکتی در ترمینال معاملاتی متاتریدر ۴ باید از قدم های زیر پیروی کرد:

1. در منوی ''Insert" وارد شوید. 
2.  بر روی قسمت ''Indicator" کلیک کنید. 
3. دسته ی ''Oscillators" را انتخاب کنید.
4. عبارت ''Momentum" را انتخاب نمایید

در بخش تنظیمات اندیکاتور حرکتی می توانید بازه ی زمانی را تعیین (حالت پیش فرض: ۱۴) و پس از آن قیمت را انتخاب کنید که بر اساس آن اندیکاتور حرکتی ساخته می شود (سطح باز شدن، سطح بسته شدن، نقطه ی اوج، نقطه ی کف قیمت). توصیه می شود که بخش “Apply to” را در حالت بسته یا ''Close'' قرار بدهید. همچنین، شما می توانید رنگ و نوع خط اندیکاتور را انتخاب کرده و نقطه ی اوج و کف را تثبیت کنید.

شما می توانید در صورت نیاز در منوی Levels سطوح بیشتری را اضافه کنید. پیشنهاد می شود که سطح ۱۰۰ را اضافه کنید تا حالت میانه ی خط اندیکاتور را داشته باشید. برای اضافه کردن سطح مورد نیاز باید بر روی دکمه ی Add کلیک کرده و عدد مورد نظر را اضافه کنید.

پس از تعیین و فعال سازی تمامی پارامتر های لازم بر روی دکمه ی OK کلیک کنید و خواهید دید که شاخص اندیکاتور حرکتی (مومنتوم) پایین چارت قیمتی و در بخش زیرین ترمینال معاملاتی متاتریدر ظاهر می شود.

چگونگی فعال سازی اوسیلاتور حرکتی در درگاه معاملاتی لایت فایننس

برای فعال سازی این اوسیلاتور در درگاه معاملاتی لایت فایننس از دستور العمل زیر پیروی کنید:

۱.وارد حساب کاربری خود شوید

۲. بر روی بخش Trade یا معامله در منوی سمت چپ کلیک کنید

۳.چارت قیمتی مرتبط با ابزار معاملاتی مورد نظر خود را باز کنید

 ۴. در چارت بر روی منوی اندیکاتورها (Indicators) کلیک کنید

۵. در قسمت جستجو گر صفحه عبارت اندیکاتور حرکتی یا Momentum را جستجو و سپس اوسیلاتور حرکتی (Momentum Oscillator) را در لیست سمت راست انتخاب نمایید. 

۶. لیست اندیکاتورها را ببندید و در این حالت می بینید که اندیکاتور حرکتی پایین چارت قیمتی پدیدار شده است. 

برای تنظیم پارامترهای اندیکاتور حرکتی بر روی تصویر چرخ دنده در سمت چپ اسم اندیکاتور کلیک کنید.

درگاه معاملاتی لایت فایننس پیش فرض های زیر را تدارک دیده است: طول (Length)، منبع (Source)، و سبک (Style). در منوی Style می توان رنگ و نوع خط اندیکاتور را تعیین کرد.

فرمول محاسبه ی اندیکاتور حرکتی در ترمینال معاملاتی لایت فایننس یک فرمول کلاسیک است. این بدین معنی است که نمودهای عددی اندیکاتور بسته به روند فعلی یا بالاتر و یا پایین تر از سطح صفر خواهد بود. 

  خط مرکزی به شکل زیر اضافه می شود:

۱. در منوی ابزار ترسیم سمت چپ پنجره ی واقع در چارت خط افقی را انتخاب کنید.

۲. خط مرکزی را خودتان به شکل مستقیم در پنجره ی اندیکاتور بکشید و عدد مورد نظر را در سطح صفر تعیین کنید 

چگونه در بازار فارکس حرکات شاخص های سهام را اندازه گیری کنیم؟

برای اندازه گیری اختلالات بازار، تحلیلگران تکنیکال معمولا از اندیکاتور حرکتی با بازه ی زمانی ۲۱ در تایم فریم روزانه استفاده می کنند. این تعداد بازه های زمانی به شما اجازه می دهد که روند کوتاه مدتی که معمولا در طی یک ماه ادامه پیدا می کند را اندازه بگیریم. 

چارت پایین نشان دهنده ی اندیکاتور حرکتی در چارت S&P 500 است. مایلم در اینجا توضیح دهم که چگونه می توان اندیکاتور حرکتی را اندازه گیری کرد و به همین دلیل شاخص قیمتی را در نمودار حذف کردم و تنها چارت اندیکاتور را به نمایش درآوردم.

در اینجا بررسی می کنیم که چگونه می توان حرکت شاخص سهام را اندازه گیری کرد. اگر جدیدترین سطح بسته شدن شاخص S&P 500 بالاتر از سطح بسته شدن قیمت در ۲۱ روز پیش باشد، خط اندیکاتور بالاتر از خط صفر قرار خواهد داشت و برعکس، اگر جدیدترین سطح بسته شدن قیمت S&P 500 پایین تر از سطح بسته شدن در ۲۱ روز پیش باشد، خط اندیکاتور پایین تر از خط صفر جای خواهد گرفت. 

سطح صفر همان حوزه ای است که شاخص یا قیمت سهام در یک حرکت افقی قرار گرفته و یا در قالب یک روند جهت دار حرکت نمی کند. زمانی که حرکت قیمت حالت تکانه ای به خود می گیرد (یعنی وقتی سرعت آن افزایش می یابد) این بدین معنا است که روند صعودی یا نزولی در حال سرعت گیری است و در این حالت خط اندیکاتوور حرکتی (بنفش) از خط صفر (مشکی) دور می شود. 

بدون نگاه به شاخص S&P 500 و تنها با استفاده از اندیکاتور حرکتی می توانیم فرض کنیم که شاخص S&P 500 در همراهی با نقاط اوج اندیکاتور حرکتی بالاتر از سطح صفر در حال افزایش بوده است. بر عکس این حالت نیز صادق است، یعنی شاخص قاعدتا باید در همراهی با حرکات نزولی اندیکاتور حرکتی پایین تر از سطح صفر حرکت کاهشی داشته باشد. 

اگر به همراه چارت قیمتی S&P 500 نگاهی به چارت اندیکاتور حرکتی بیندازیم می بینیم که قیمت به شکلی نزدیک با خوانش های عددی اندیکاتور حرکتی ارتباط پیدا کرده و یا با آن همبستگی دارد.

• در ماه سپتامبر سال ۲۰۲۱ (سمت چپ چارت) شاخص اندیکاتور شروع به حرکت به پایین تر از سطح صفر کرده و شاخص S&P نیز حرکتی کاهشی داشته و به سطح قیمتی ۴۳۰۰ رسیده است. 
• در ماه نوامبر سال ۲۰۲۱ خط اندیکاتور به بالاتر از سطح صفر رسیده و شاخص S&P 500 شروع به حرکتی افزایشی کرده و در حوالی سطح ۴۷۰۰ نقطه ی اوج دیگری را ثبت کرده است. 
• از روز ۳۰ نوامبر تا روز ۲۲ نوامبر سال ۲۰۲۱ (بخش میانی چارت)، اندیکاتور حرکتی در حوالی خط صفر نوسان پیدا کرده و این در حالی بوده که شاخص S&P 500 به شکلی افقی حرکت کرده است. 
• در اواخر سال ۲۰۲۱ شاخص اندیکاتور حرکتی صعودی را شروع کرده و شاخص سهام نیز حرکتی افزایشی داشته و به سطح ۴۸۰۰ رسیده است. 
• پس از تثبیت شاخص اندیکاتور به پایین تر از سطح صفر در اواخر ماه ژانویه ی ۲۰۲۲، شاخص S&P حرکتی نزولی در پیش گرفته و خوانش های عددی اندیکاتور حرکتی نیز حرکت نزولی نامبرده را تایید کرده است (سمت راست چارت).

مثال بالا نشان می دهد که اگر اندیکاتور حرکتی شاخص سهام بالاتر از سطح صفر باشد اما در زمانی که بالاتر است یک روند را ایجاد نکند، این می تواند در نهایت منجر به این شود که شاخص S&P 500 مثل اواسط تا اواخر ماه نوامبر ۲۰۲۱ (جعبه ی نارنجی رنگ) حرکت کاهشی داشته باشد. 

بسیاری از سرمایه گذاران و معامله گران چارت اندیکاتور حرکتی و شاخص S&P 500 را با هم تحت نظر می گیرند. در صورتی که این دو شاخص به صورت هماهنگ حرکت نکنند این را باید یک وضعیت غیراستاندارد دانست. بنابراین، شاخص S&P 500 و شاخص اندیکاتور باید به شکل همگام حرکت کنند تا قیمت سرمایه به حرکت خود درون یک روند مجددا حرکت کند.

راهبردهای معاملاتی مبتنی بر اندیکاتور حرکتی (مومنتوم)

چندین راهبرد معاملاتی سودده مبتنی بر اندیکاتور حرکتی (مومنتوم) وجود دارد که می توان از آن ها به شکلی مسقل و یا ترکیبی استفاده کرد. انتخاب پلتفرم و یا ابزار معاملاتی بر روی عملکرد معاملاتی شما که در آن از اندیکاتور حرکتی استفاده می کنید تاثیر نخواهد گذاشت.

عبور اندیکاتور از سطح ۱۰۰

در این راهبرد معاملاتی ساده که بر اساس اندیکاتور حرکتی شکل گرفته است زمانی وارد معامله می شوید که اندیکاتور از سطح ۱۰۰ عبور کند. 

بازه ی زمانی معامله در تایم فریم روزانه ۲۱ است. از این راهبرد برای معامله بر اساس روند استفاده می شود. 

قواعد معامله:

1.  روند فعلی را شناسایی کنید (از لحاظ بصری و یا با استفاده از اندیکاتور های روند)
2. اگر روند صعودی باشد اندیکاتور حرکتی قاعدتا باید سطح ۱۰۰ را به سمت بالا بشکند و یا سیگنال خرید ایجاد کند. 
3. اگر روند نزولی باشد خط اندیکاتور باید سطح ۱۰۰ را به سمت پایین بشکند تا سیگنال فروش ایجاد کند.

حد ضرر بالاتر از نقطه ی اوج داخلی قبلی و یا پایین تر از نقطه ی کف قبلی (بر اساس جهت معامله) تعیین می شود. 

زمانی که خط اندیکاتور از نقطه ی اوج یا کف داخلی قبلی عبور کند از معامله خارج می شوید. دومین گزینه ی خروج از معامله برداشتن سود در زمانی است که اندیکاتور حرکتی تا حد چشمگیری انحراف پیدا کند.

اندیکاتور حرکتی ( مومنتوم) و میانگین حرکتی

برای فیلتر کردن سیگنال های اندیکاتور حرکتی بسیاری از معامله گران علاقه به اضافه کردن میانگین حرکتی به اندیکاتور دارند. در این صورت سیگنال ورود به معامله زمانی ایجاد می شود که خط اندیکاتور از میانگین حرکتی عبور کند. 

سیگنال های ورود و خارج اندیکاتور حرکتی:

1.  سیگنال خرید زمانی ایجاد می شود که شاخص اندیکاتور از میانگین حرکتی از سمت پایین به سمت بالا عبور کند
2. سیگنال فروش زمانی ایجاد می شود که شاخص اندیکاتور از میانگین حرکتی از سمت بالا به سمت پایین عبور کند

زمانی که شاخص اندیکاتور حرکتی به همراه میانگین حرکتی اعمال می شود از سطح ۱۰۰ استفاده نمی شود. 

حد ضرر فراتر از نقطه ی اوج/کف داخلی تعیین می شود. 

زمانی از معامله خارج می شویم که شاخص اندیکاتور حرکتی به شکل چشمگیر انحراف پیدا کند.

شاخص حرکتی (مومنتوم) به عنوان یک اوسیلاتور

در صورتی شما می توانید از اندیکاتور حرکتی به عنوان یک اسیلاتور استفاده کنید که عدد مرتبط با بازه ی زمانی را کاهش دهید. در این حالت اندیکاتور اغلب از سطح ۱۰۰ عبور خواهد کرد و به نزدیکی نقاط مرزی پنجره ی اندیکاتور خواهد رسید. زمانی که شاخص اندیکاتور در نزدیکی نقاط مرزی پنجره می رسد، این سیگنالی خواهد بود که نشان می دهد بازار در وضعیت ''بیش خرید'' یا ''بیش فروش'' قرار دارد. 

چگونگی استفاده از اوسیلاتور حرکتی

1.  بازه ی (Period) زمانی ۳ تعیین می شود
2. زمانی که شاخص اندیکاتور به شکلی چشمگیر به سمت بالا انحراف پیدا می کند سیگنال فروش به وجود می آید
3. زمانی که شاخص اندیکاتور به شکلی چشمگیر به سمت پایین انحراف پیدا می کند سیگنال خرید به وجود می آید

راهبرد معاملاتی مبتنی بر اوسیلاتور حرکتی زمانی به خوبی کار می کند که روندی قوی در چارت وجود نداشته باشد و اینکه سرعت گیری حرکت شاخص مورد معامله در حال به اشباع رسیدن باشد. 

از آنجا که گستردگی حرکت شاخص حرکتی محدود نیست باید خودتان بر اساس داده های تاریخی و بازه ی زمانی تعیین شده در بخش تنظیمات محدوده های بیش خرید و بیش فروش را برای هر ابزار معاملاتی شناسایی کنید. این کار نیازمند مقداری تجربه و فهم موقعیت های فعلی در بازار است.

شاخص حرکتی (مومنتوم) به عنوان اندیکاتور روند

در صورتی که بازه ی زمانی بالا در سطحی بالا عیین شود اندیکاتور حرکتی می تواند یک روند را شناسایی کند. برای تعیین یک روند کوتاه مدت (تا ۱ ماه) استفاده از بازه ی زمانی ۲۱ مناسب است. در این حالت، شاخص حرکتی (مومنتوم) را باید یک اندیکاتور در نظر گرفت. 

توجه: باید عدد بازه ی زمانی را برای هر سرمایه ی مورد معامله و نوسانات آن خودتان تعیین کنید. معامله گران اغلب از بازه های ۱۰، ۱۴، ۲۰ یا ۲۱ استفاده می کنند. 

چگونگی خوانش نمودهای حرکتی اندیکاتور حرکتی:

• اگر خط اندیکاتور بالاتر از سطح ۱۰۰ باشد و از نقاط اوج داخلی عبور کند روند صعودی را شاهد هستیم. 
• اگر خط اندیکاتور پایین تر از سطح ۱۰۰ باشد و از نقاط کف داخلی عبور کند روند نزولی را شاهد هستیم.

قدرت روند از طریق شاخص نشان دهنده ی انحراف خط از سطح ۱۰۰ مشخص می شود. هر چقدر که انحراف بیشتر باشد روند نیز قوی تر است.

واگرایی

یک سیگنال خوب برای ورود به معامله می تواند واگرایی بین چارت قیمتی و شاخص اندیکاتور حرکتی باشد. 

وگرایی به این معنی است که چارت قیمتی و شاخص اندیکاتور در جهت هایی مخالف یکدیگر حرکت می کنند.

• اگر شاخص قیمت حرکتی صعودی را طی و یک نقطه ی اوج جدید ثبت می کند و از آن سو اندیکاتور حرکتی صعودی می شود اما نقطه ی اوج دیگری را ایجاد نمی کند آنگاه باید این حالت را یک واگرایی صعودی و سیگنال فروش دانست. 
• اگر شاخص قیمت حرکتی نزولی را طی و یک نقطه ی کف جدید را ثبت می کند و از آن سو اندیکاتور حرکتی نیز نزولی می شود اما نقطه ی کف جدیدی را ایجاد نمی کند آنگاه باید این حالت را یک واگرایی نزولی و سیگنال خرید دانست.

برای شناسایی واگرایی در روند صعودی باید یک خط برای جدیدترین نقاط اوج چارت قیمت و نقاط اوج اندیکاتور بکشیم. واگرایی زمانی ایجاد می شود که دو خط نامبرده حرکتی مجزا پیدا کنند. هر چقدر واگرایی بیشتر باشد سیگنال نیز قوی تر است. 

برای شناسایی واگرایی ( گاهی به آن هم گرایی می گویند) در روند نزولی باید خطی مستقیم را برای نقاط کف چارت قیمتی و نقاط کف چارت اندیکاتور بکشیم. وقتی که خطوط نامبرده به هم نزدیک می شوند واگرایی اتفاق می افتد. هر چقدر فاصله ی بین خطوط باریک تر شود سیگنال نیز قوی تر خواهد بود.

همانطور که در چارت نفت خام برنت که چارت آن در بالا به نمایش گذاشته شده می بینید، چهار سیگنال واگرایی در بازه ی زمانی مارس ۲۰۱۷ تا فوریه ی ۲۰۱۸ ایجاد شده است.

• نخستین سیگنال خرید زمانی ایجاد شده که قیمت از نقطه ی کف قبلی عبور کرده اما شاخص اندیکاتور حرکتی تنها توانسته به نقطه  کف قبلی خود دست پیدا کند. در این حالت، دو خط شروع به نزدیک شدن به هم کرده اند (هم گرایی). 
• در مورد دوم و سوم قیمت یک حرکت اصلاحی نزولی را بعد از اینکه یک نقطه ی اوج مهم دیگر ثبت کرده شروع کرده اما شاخص اندیکاتور تنها به نقطه ی اوج قبلی دست یافته و کمی از آن بالاتر رفته است. 
• در مورد چهارم قیمت نفت برنت نقطه ی اوج دیگری ثبت کرده و شاخص اندیکاتور حرکتی یک نقطه ی اوج ثبت کرده که از نقطه ی اوج قبلی پایین تر است. این یک سیگنال قوی بوده و قیمت به شکلی چشمگیر حرکتی نزولی را در پیش گرفته است.

زمانی که بر اساس سیگنال های واگرایی معامله می کنید باید وضعیت را در تایم فریم های معاملاتی بالاتر هم بررسی کنید. نتایج تست نشان می دهد که در زمان ایجاد روند قوی، واگرایی اندیکاتور حرکتی می تواند سیگنال کاذب ایجاد کند و بدین ترتیب چنین سیگنال هایی باید از طریق سایر ابزارهای تحلیل تکنیکل، اندیکاتورها، الگوهای پرایس اکشن، و عوامل تحلیل فاندمنتال تایید شوند. 

سطوح حمایت و مقاومت قوی نیز در زمان معامله بر اساس واگرایی بسیار کمک کننده هستند. از اندیکاتور بولینگربندز نیز می توان به عنوان یک فیلتر اضافی برای ورود و خروج از معاملات استفاده کرد.

 محدوده های بیش خرید و بیش فروش

از آنجا که گستردگی حرکت شاخص اندیکاتور حرکتی محدود نیست باید خودتان بازه های بیش خرید و بیش فروش را برای هر یک از سرمایه های مورد معامله ی خود بر اساس داده های تاریخی و بازه های زمانی مشخص شده در بخش تنظیمت تعریف کنید.

حال می خواهیم در پایین یک مثال را در چارت جفت USDCHF بررسی کنیم. شاخص تمایلی به طی کردن حرکات تند و یا پرشیب ندارد و میانگین نوسانات روزانه ی شاخص (ATR) در ماه مارس سال ۲۰۲۲ معادل ۶۲ پیپ بوده است. 

بازه ی زمانی اندیکاتور حرکتی را طوری تعیین کنید که بتوانید از آن به عنوان اوسیلاتور استفاده کنید. بیشتر معامله گران عدد ۳ را در این حالت تعیین می کنند. برای سایر ابزارهای مالی این بازه ی زمانی ممکن است تغییر کند و همه چیز به سطح نوسانات و ویژگی های ابزار معاملاتی بستگی دارد پس باید آن را تست کرد. 

چارت روزانه ی جفت USDCHF نشان دهنده ی شکل گیری نقطه ی اوج توسط شاخص اندیکاتور در زمانی است که میزان انحراف معادل ۱.۵-۲ درصد باشد. نقاط کف در محدوده ی منفی ۱.۵ درصد تا منفی ۲ درصد ایجاد شده است. این بازه ها نقش حوزه های بیش خرید و بیش فروش را دارند.

• در مثال بالا محدوده ی بیش خرید به رنگ قرمز درآمده است. پس از دستیابی شاخص به این حوزه ها بازار در وضعیت بیش خرید قرار گرفت اما سرمایه گذاران تمایلی به خریدن سرمایه با قیمت نامناسب نداشتند. 
• بازه های بیش فروش به رنگ آبی درآمده اند. پس از دستیابی شاخص به این بازه ها قیمت در حال طی کردن یک حرکت صعودی بود زیرا بازار در وضعیت بیش فروش قرار گرفت و برای ورود به معاملات جدید به قیمت های مناسب تری احتیاج وجود داشت.

محدوده های بیش خرید و بیش فروش در بازار به معامله گر ذهنیت لازم برای فهم اینکه حرکت شاخص در چه وضعیتی متوقف می شود، در کجا روند معکوس می گردد یا یک حرکت اصلاحی ایجاد می شود خواهد داد. با استفاده ی صحیح از این حوزه ها معامله گر می تواند هم از حرکت نزولی و هم از حرکت صعودی قیمت سود کسب کند. 

حوزه های بیش خرید و بیش فروش سیگنال هایی سودده را در روند افقی ایجاد می کنند. در روند صعودی یا نزولی قوی این حوزه ها می توانند سطوح مرتبط با حد سود را مشخص کنند.

راهبردهای معاملاتی مبتنی بر اندیکاتور حرکتی در بازه ی روزانه

اندیکاتور حرکتی را می توان در معاملات میان روز (روزانه) استفاده کرد. در این حالت، باید دو اندیکاتور حرکتی را با بازه های زمانی متفاوت اضافه کنید:

1.  اندیکاتور حرکتی با بازه ی ۲۴ به شما کمک می کند تا روند کلی را تعیین کنید
2. اندیکاتور حرکتی با بازه ی ۴ نقش اوسیلاتور را دارد و سیگنال های معاملاتی ایجاد می کند.

راهبرد معاملاتی روزانه بر اساس اندیکاتور حرکتی:

• اگر خط اندیکاتور حرکتی (با بازه ی ۲۴) بالاتر از سطح ۱۰۰ باشد آنگاه روند صعودی است. 
• اگر خط اندیکاتور حرکتی (با بازه ی ۲۴) پایین تر از سطح ۱۰۰ باشد آنگاه روند نزولی است. 
• اگر خط اندیکاتور در حوالی سطح ۱۰۰ در نوسان باشد شاخص وارد روند نشده و پیشنهاد نمی شود که معامله انجام دهید. 
• زمانی که روند صعودی است و اوسیلاتور حرکتی (همان که بازه ی زمانی کوتاه تری دارد) پایین تر از سطح ۱۰۰ به ثبات می رسد وارد معامله خرید شوید. 
• زمانی وارد معامله فروش شوید که روند نزولی است و اوسیلاتور حرکتی (همان که بازه ی زمانی کوتاه تری دارد) بالاتر از سطح ۱۰۰ به ثبات برسد.

در تصویر بالا جعبه ی مشکی نشان دهنده ی سیگنال های معاملاتی احتمالی در چارت جفت AUDUSD (تایم فریم H1) است. ۱۴ سیگنال در ۱۰ روز معاملاتی شکل گرفته است. اگر بر اساس تمامی سیگنال ها وارد معامله شوید ۱۰ معامله ی سودده و ۴ معامله ی ضررده خواهید داشت. معاملات ضررده احتمالی با فلش های نقطه چین قرمز در قسمت حدضرر (استاپ لاس) در پنجره ی اندیکاتور به نمایش درآمده است.

ندیکاتور حرکتی در معامله ی سهاما

معامله ی سهام با استفاده از راهبردهای معاملاتی مختلف مبتنی بر اندیکاتور حرکتی تفاوتی با معامله ی سایر ابزارهای معاملاتی با استفاده از همین اندیکاتور ندارد. معامله ی سهام بر اساس اندیکاتور حرکتی مستلزم انتخاب بازه ی اندیکاتور برای هر کدام از سهام های مورد معامله به صورت مجزا و بر مبنای نوسانات و ماهیت حرکات شاخص هر کدام از آن ها است. 

موثرترین سیگنال های معامله ی سهام توسط دو اندیکاتور حرکتی با بازه های زمانی متفاوت ایجاد می شود از اندیکاتور حرکتی با بازه ی زمانی طولانی تر برای تعیین جهت روند و از اندیکاتور حرکتی با بازه ی زمانی کوتاه تر به عنوان اوسیلاتور استفاده می شود.

 بهترین اندیکاتورهای حرکتی برای معامله در بازار سهام و بازار فارکس

بسیاری از اوسیلاتورهای محبوب بر اساس اندیکاتور حرکتی شکل گرفته اند. محبوب ترین این اوسیلاتور ''شاخص قدرت نسبی'' یا آر اس آی، MACD، و استوکستیک هستند. این اندیکاتورها وضعیت بازار را تعریف و محدوده های بیش خرید و بیش فروش را مشخص می کنند. در پایین به محبوب ترین اندیکاتورهای حرکتی در معاملات سهام و بازار فارکس اشاره می کنم.

شاخص قدرت نسبی (RSI)

همانطور که از نام آن پیداست اندیکاتور RSI که مخفف انگلیسی عبارت Relative Strength Index یا همان شاخص قدرت نسبی است میزان قدرت روند و احتمال معکوس شدن آن را مشخص می سازد. RSI یک اوسیلاتور است که به شکل یک خط متحرک در مقیاس ۰ تا ۱۰۰ به نمایش گذاشته می شود. 

اندیکاتور می تواند نوع حرکت، شتاب، و بزرگی شاخص قیمت را اندازه بگیرد. هرچقدر حرکت نسبی صعودی شاخص قوی تر باشد عدد اندیکاتور بالاتر خواهد بود. خط اوسیلاتور نزدیک عدد ۱۰۰ است. هر چقدر که حرکت نسبی نزولی شاخص قوی تر باشد خط اوسیلاتور به عدد صفر نزیک تر خواهد بود. 

برای استفاده از اندیکاتور RSI به شکلی موثرتر معامله گران حوزه های بیش خرید و بیش فروش را به چارت اندیکاتور اضافه می کنند. حوزه های قیمتی بازه های نامبرده به شکل جداگانه برای هر یک از ابزارهای معاملاتی مشخص می شوند. چندین بازه ی استاندارد برای بازه های بیش خرید و بیش فروش وجود دارد:

1. 80 - 100
2. 70 - 100
3. 60 - 100

بازه های بیش فروش متداول عبارتند از:

1. 0 - 20
2. 0 - 30
3. 0 - 40

معامله گران بر اساس نوع ابزار معاملاتی (ارز، کالای اساسی، سهام) و نوسانات آن یکی از سه بازه ی مذکور را انتخاب می کنند. 

اصول اساسی معامله بر اساس اندیکاتور RSI:

• زمانی که خط اندیکاتور وارد بازه ی بیش خرید می شود سیگنال فروش احتمال دارد ایجاد شود. 
• زمانی که خط اندیکاتور وارد بازه ی بیش فروش می شود، سیگنال خرید احتمال دارد ایجاد شود. 
• برای تحلیل روند در چارت روزانه باید بازه ی اندیکاتور را در سطح ۲۱ تعیین کرد. 
• در بازار سهام حوزه های بیش خرید و بیش فروش معمولا به میزان تقریبا ۴۰ درصد بازه ی گسترده تری دارند. 
• در بازار فارکس حوزه های بیش خرید و بیش فروش باریک تر و تقریبا ۳۰ درصد هستند.

در مثال بالا سیگنال های احتمالی خرید سهام شرکت بویینگ در بازه ی بیش فروش با جعبه های قرمز رنگ مشخص شده اند. سیگنال های فروش با جعبه های آبی رنگ به نمایش درآمده اند. 

همانطور که می بینید اندیکاتور RSI زمانی اطلاعات لازم را ایجاد می کند که انجام معامله ی خرید یا فروش مناسب باشد.

میانگین های حرکتی (MACD)

اندیکاتور MACD (میانگین همگرایی/واگرایی) یک نوع اوسیلاتور نیز هست. علاوه بر این، MACD را می توان یکی از محبوب ترین اندیکاتورها برای تحلیل هر نوع روندی دانست. 

اندیکاتور از سه بخش تشکیل شده است:‌

1.  خط اندیکاتور MACD تفاوت بین میانگین متحرک نمایی آهسته (Slow EMA) و میانگین متحرک نمایی سریع (Fast EMA) را نشان می دهد. خط MACD نسبتا سریع است. 
2. خط سیگنال در EMA بر اساس خط MACD محاسبه می شود. به بیانی دیگر، خط MACD با استفاده از میانگین حرکتی ساده برای فیلتر کردن سیگنال ها حالت مسطح و افقی پیدا می کند. خط MACD حالت آهسته دارد. 
3. هیستوگرام MACD نمود تصویری کنش ها و واکنش های خط MACD و خط سیگنال است. این هیستوگرام تفاوت بین خط MACD و خط سیگنال را نشان می دهد. هر چقدر واگرایی بین خطوط MACD و سیگنال بیشتر باشد خط ها در هیستوگرام بلند تر خواهند بود.

یکی از دقیق ترین سیگنال های اندیکاتور واگرایی بین چارت MACD و قیمتی است.

• زمانی که حرکت شاخص قیمت صعودی است و یک نقطه ی اوج بالاتر در مقایسه با نقطه ی اوج قبلی ایجاد می کند و در عین حال اندیکاتور MACD آهنگ صعودی پیدا کرده اما نقاط اوج جدید آن پایین تر از نقاط اوج قبلی است این را باید یک واگرایی حرکتی (مومنتوم) صعودی و سیگنال فروش دانست. 
• زمانی که حرکت شاخص قیمت نزولی است و هر کدام از نقاط کف بعدی پایین تر نقاط کف قبلی بوده و آهنگ حرکتی شاخص اندیکاتور MACD نزولی شده اما نقاط کف جدید آن از نقاط کف قبلی بالاتر است، این را باید یک واگرایی حرکتی (مومنتوم) نزولی و سیگنال خرید دانست.

یک راهبرد معاملاتی محبوب در خصوص اندیکاتور MACD:

• در حالت پیش فرض بازه ی زمانی برای میانگین های حرکتی سریع و کند به ترتیب ۱۲ و ۲۶ تعیین می شود. 
• زمانی وارد معامله می شویم که در چارت واگرایی ایجاد شود
• زمانی وارد معامله ی فروش می شویم که کندل استیک سیگنال بعدی ای که خط هیستوگرام آن در پنجره ی اندیکاتور پایین تر از خط قبلی بوده بسته شود. 
• پس از بسته شدن کندل استیک سیگنال بعدی وارد معامله ی خرید می شویم، همان کندل استیکی که خط هیستوگرام آن در پنجره ی اندیکاتور بالاتر از خط قبلی باشد. 
• همچنین، لازم است که یک کانال اضافی به چارت اضافه کنید: یک میانگین حرکتی ساده با بازه ی ۱۲ و گونه ی EMA آن با بازه ی ۲۶ برای کسب سود در آینده لازم است.

حد ضرر بالاتر از جدیدترین نقطه ی اوج و یا پایین تر از جدیدترین نقطه ی کف قرار داده می شود. 

حد سود در نقطه ی دور مرزی کانال اضافه شده قرار داده ی می شود (خط EMA با بازه ی ۲۶ واقع در میانگین حرکتی نارنجی در چارت).

در مثال بالا واگرایی ها و سیگنال های احتمالی در چارت با رنگ بنفش مشخص شده اند. فلش های مشکی نشانگر نقاط ورود به معامله هستند. جعبه های نقطه چین مانند مشکی سطوح مناسب برای حد سود را نشان می دهند. 

حال می خواهیم سیگنال های معاملاتی سهام شرکت آمازون را بررسی کنیم:

1.  پس از پدیدار شدن نخستین سیگنال فروش در ماه جولای ۲۰۲۱، قیمت در طی نخستین حرکت نزولی خود به سطح مشخص شده برای حد سود ( میانگین حرکتی نمایی نارنجی) نرسید. پس از آن، شاخص بعد از یک حرکت اصلاحی کوتاه با یک شکاف قیمتی شروع به حرکت کرده و حالت نامبرده در مقایسه با حالت فرضی ای که موقعیت معاملاتی در محل خط EMA بسته می شد سود بیشتری ایجاد کرده است. 
2. زمانی که دومین سیگنال فروش ایجاد شد شاخص قیمت به سطح تعیین شده برای حد سود نرسید و موقعیت معاملاتی به وسیله ی حد ضرر بسته شد. 
3. سومین سیگنال زمانی ایجاد شد که واگرایی ادامه پیدا کرد و شاخص قیمت از نقطه ی اوج دیگری در چارت عبور کرد. خطوط هیستوگرام نمی توانند نقطه ی اوج جدیدی ایجاد کنند. یک واگرایی سه برابری و سودی مناسب از معامله ی فروش ایجاد شده است. 
4. چهارمین سیگنال یعنی سیگنال خرید در اواخر ماه ژانویه ایجاد شد. این سیگنال قابل توجه است زیرا هیستوگرام MACD نقطه ی کف قبلی را شکست و تا کمی پایین تر نزول کرد. اگرچه، در صورتی که خط متصل کننده ی نقاط کف داخلی در چارت قیمتی را با خط متصل کننده ی نقاط کف داخلی هیستوگرام مقایسه کنیم می بینیم که بین خطوط یک واگرایی قابل توجه ایجاد شده است. این را می توان به عنوان یک سیگنال تفسیر کرد.

در نتیجه، می خواهم اشاره کنم که می توانید پارامترهای لازم برای بازه های زمانی MACD را به گونه ای تنظیم کنید که آن را بهینه تر می بینید. در این خصوص قواعد سفت و سختی تعیین نشده است. همچنین، لازم است که بین سیگنال های واگرایی و روند بلند مدت همبستگی ایجاد کنید. تایم فریم بلند مدت نباید سیگنال های چارت کوتاه مدت را نقض کند.

اوسیلاتور استوکستیک

اوسیلاتور استوکستیک ابزاری استاندارد در بسیاری از ترمینال های معاملاتی است. تفسیر سیگنال های استوکستیک آسان بوده و به همین دلیل بین معامله گران محبوب است. مثل بیشتر اوسیلاتورها استوکستیک یک بازه ی ۰ تا ۱۰۰ درصدی را نشان می دهد و سیگنال های معاملاتی مرتبط با بازه های بیش خرید و بیش فروش را ایجاد می نماید. 

اوسیلاتور استوکستیک نوعی اندیکاتور حرکتی است که یک سطح بسته شدن قیمتی خاص را با نقاط اوج و کف در یک بازه ی زمانی مشخص مقایسه می کند. به بیانی دیگر، اندیکاتور نشان می دهد که قیمت در چه نسبتی با بازه ی قیمتی ای که جدیدا در آن معامله صورت گرفته قرار دارد. بازه ی قیمتی مورد معامله با انتخاب کردن بازه ی زمانی اندیکاتور مشخص می شود. 

اندیکاتور از عوامل زیر تشکیل شده است:

• خط آبی: خط استوکستیک (سریع) 
• خط نارنجی: میانگین حرکتی خط استوکستیک (آهسته) 
• بازه ی بیش خرید: محدوده ی ۸۰ تا ۱۰۰ درصد 
• بازه ی بیش فروش: بازه ی ۰ تا ۲۰ درصد

قواعد اصلی معامله بر اساس اندیکاتور استوکستیک:

• پارامترهای اندیکاتور بهتر است در حالت پیش فرض باشد (۱۴؛ ۱؛ ۳). معامله گران با تجربه می توانند پارامترها را تغییر بدهند. 
• قابل اتکا ترین سیگنال ها زمانی ایجاد می شوند که شاخص استوکستیک وارد محدوده ی بیش خرید/بیش فروش شده و سپس از آن خارج می شود. 
• یک سیگنال نسبتا قوی واگرایی بین قیمت و اندیکاتور است. 
• استوکستیک امکان معامله در روند افقی و پیش بینی کردن حرکات اصلاحی احتمالی را پس از سرعت گیری حرکت شاخص (مومنتوم) فراهم می کند. 
• عبور خطوط آبی و نارنجی از هم مناسب معامله در جهت روند است. 

مثال استفاده از اندیکاتور استوکستیک با ترکیبی از سیگنال های فروش:

1.  منتظر ورود خطوط استوکستیک به محدوده ی بیش خرید باشید. 
2. زمانی که خط استوکستیک سریع از خط استوکستیک آهسته عبور کرد آماده ی ورود به معامله ی فروش باشید. 
3. سیگنال ورود به معامله لحظه ای خواهد بود که خط سریع به بازه ی ۲۰ تا ۸۰ درصد بر می گردد.

مثال استفاده از اندیکاتور استوکستیک با ترکیبی از سیگنال های خرید:

1.  منتظر ورود خطوط استوکستیک به محدوده ی بیش فروش باشید. 
2. زمانی که خط استوکستیک سریع از خط استوکستیک آهسته عبور کرد آماده ی ورود به معامله ی خرید باشید. 
3. سیگنال ورود به معامله لحظه ای خواهد بود که خط سریع به بازه ی ۲۰ تا ۸۰ درصد بر می گردد.

 نرخ تغییر (ROC)

نرخ تغییر قیمت (ROC) یک اندیکاتور حرکتی تکنیکال است که میزان تغییرات قیمتی بین قیمت فعلی و قیمت تعداد مشخصی از بازه های زمانی گذشته را در مقیاس درصد اندازه می گیرد. بسته به بازه ی زمانی انتخاب شده، اندیکاتور ROC می تواند هم در قالب اوسیلاتور (بازه ی ۵-۱۴) و هم در قالب اندیکاتور روند (بازه ی بیش از ۲۰) مورد استفاده قرار گیرد. اغلب از اندیکاتور ROC به عنوان یک اوسیلاتور استفاده می شود. 

بازه ی زمانی پیش فرض ۹ است و اندیکاتور به قیمت های بسته شده اعمال می شود. 

اندیکاتور در نسبت با سطح صفر تعیین می شود و انحراف های آن از این سطح و یا واگرایی ها سیگنال تولید می کنند.

• زمانی که اندیکاتور ROC به بالاتر از سطح صفر افزایش پیدا می کند بازار در وضعیت بیش خرید قرار دارد. 
• زمانی که اندیکاتور ROC به پایین تر از سطح صفر می رود بازار در وضعیت بیش فروش وجود دارد. 
• می توانید در پنجره ی اندیکاتور بازه های بیش خرید و بیش فروش را با کشیدن خط در نقاط اوج و کف تاریخی مشخص کنید.

مثال معامله با استفاده از نرح تغییر (ROC):

تصویر بالا نشان دهنده ی چارت شاخص سهام AMD است. جعبه های آبی نشان دهنده ی سیگنال های احتمالی فروش در زمانی است که ROC در بازه ی بیش خرید قرار دارد. جعبه های قرمز سیگنال های احتمالی خرید را در زمانی نشان می دهند که اندیکاتور ROC در بازه ی بیش فروش قرار دارد. خطوط نقطه چین واگرایی را نشان می دهند.

شاخص کانال کالا (CCI)

شاخص کانال کالا (CCI) یک اوسیلاتور حرکتی است که از آن برای مشخص کردن سطوح بیش خرید و بیش فروش استفاده می شود. 

اندیکاتور CCI تفاوت بین قیمت فعلی و میانگین قیمت تاریخی را اندازه می گیرد. به بیانی دیگر، اندیکاتور نسبت بین قیمت فعلی و میانگین حرکتی را تحلیل می کند. 

راهبرد معاملاتی مبتنی بر اندیکاتور CCI در ابتدا برای بازار کالاهای اساسی تدوین شد اما در خصوص سایر بازارها نیز با موفقیت عمل می کند: بازار ارز، بازار سهام، شاخص های فراگیر، و غیره. 

اندیکاتور تنظیمات پیش فرض زیر را دارد: 

• بازه ی زمانی  = 20
• اعمال به قیمت متداول: (HLC/3)
• روش هموارسازی – SMA (میان متحرک ساده)
• بازه ی هموار سازی = 5

به معامله گرانی که از این اندیکاتور برای بار اول استفاده می کنند توصیه می شود که اعداد پیش فرض را رها کنند. 

معامله با استفاده از اندیکاتور CCI شبیه به استفاده از سایر اوسیلاتور ها است:

• اگر خط اندیکاتور فراتر از سطح ۱۰۰+ برود بازار در وضعیت بیش خرید قرار دارد. 
• اگر خط سیگنال اندیکاتور فراتر از سطح ۱۰۰- برود بازار در وضعیت بیش فروش قرار دارد. 
• واگرایی بین چارت قیمت و خط اندیکاتور نقش یک سیگنال احتمالی در مورد معکوس شدن روند را بازی می کند 
• اندیکاتور CCI در روند افقی سیگنال های قابل اتکا تولید می کند. در روندهای قوی این اندیکاتور ممکن است سیگنال های کاذب زیادی را ایجاد کند.

حال می خواهیم با استفاده از اندیکاتور CCI شاخص سهام نتفلیکس را بررسی کنیم.

در تصویر بالا جعبه های نقطه چین نقاطی را مشخص می کند که خط سیگنال اندیکاتور وارد محدوده های بیش خرید/بیش فروش می شود و روند معکوس می گردد. خطوط نقطه چین نشان دهنده ی واگرایی هایی است که سیگنال های سودده احتمالی را برای ورود به معامله در جهت مخالف روند تولید می کنند.

مزایا و معایب اندیکاتور حرکتی

از اندیکاتور حرکتی می توان به عنوان اندیکاتور روند و اوسیلاتور استفاده کرد. اندیکاتور حرکتی سیگنال های زیادی ایجاد می کند و تنظیمات آن ساده است و می توان از آن در تمامی انواع بازار استفاده کرد. برای معامله ی سودده باید از اندیکاتور حرکتی به همراه سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال استفاده کرد.

اندیکاتور حرکتی: خلاصه

اندیکاتور حرکتی مثل اوسیلاتورهایی که بر مبنای آن شکل می گیرند در بین بسیاری از معامله گران بسیار محبوب هستند. علیرغم اینکه این اندیکاتور خیلی وقت پیش به وجود آمد همچنان در معامله کردن بسیار مفید است. 

از اندیکاتور حرکتی می توان برای تحلیل هر گونه ابزار مالی در هر بازاری استفاده کرد، مثل بازار مبادلات خارجی ارز، نفت، گاز، رمزارزها، سهام ها، شاخص های فراگیرسهام، معاملات آپشن دوگانه (Binary Options).  

بیشتر معامله گران سادگی و واضح بودن این اندیکاتور را دوست دارند. اگر شما از یک بازه ی زمانی طولانی تری استفاده می کنید می توانید به تعریف روند بپردازید و یا از اندیکاتور حرکتی با بازه های زمانی کوتاه تر برای شناسایی محدوده های بیش خرید/بیش فروش استفاده کنید. 

اندیکاتور حرکتی مثل بیشتر اوسیلاتورها در روند افقی به شکلی بسیار خوب عمل می کند. اندیکاتور حرکتی واگرایی هایی را مشخص می کند که قبل از یک حرکت اصلاحی و یا معکوس شدن روند ایجاد می شوند و این کسب سود بیشتر را ممکن می سازد. 

باید اشاره داشت که محدودیت اندیکاتور حرکتی این است که سیگنال ها در روندهای مشخص باید توسط سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال فیلتر شوند. 

به طور خلاصه، این را با اطمینان می توانم بگویم که اندیکاتور حرکتی هم برای معامله گران با تجربه و هم معامله گران مبتدی ابزاری موثر است. می توان بر اساس اندیکاتور حرکتی به شکلی ترکیبی همراه با سایر ابزارهای تکنیکال یک راهبرد معاملاتی شخصی ایجاد کرد.