اندیکاتور کانال کلتنر: این اندیکاتور چگونه عمل می کند؟

۲۰۲۵.۰۴.۲۵ ۲۰۲۴.۰۴.۲۴ اندیکاتور کانال کلتنر: این اندیکاتور چگونه عمل می کند؟

الکس رودیونوف (Alex Rodiоnov)https://www.litefinance.org/fa/blog/authors/alex-rodionov/

اندیکاتور کانال های کلتنر در اواخر قرن 20 میلادی برای معامله ی کالاهای اساسی ایجاد شد. از آن زمان به بعد این اندیکاتور مورد شنایی معامله گران قرار گرفت و اصلاحات زیادی در آن انجام شد. حال از این اندیکاتور تکنیکال برای مشخص کردن جهت گیری روند و یافتن نقاط ورود سودده استفاده می شود. 

کانال کلتنر را می توان به هر بازار و ابزار مالی ای اعمال کرد. این اندیکاتور تنظیمات کمی دارد و یادگیری آن آسان است. علاوه بر این، اندیکاتور نامبرده سیگنال هایی سودده می دهد و مناسب روش های معاملاتی مختلف است. در این مطب نگاهی به اندیکاتور کانال کلتنر می اندازیم و چگونگی کارکرد، روش محاسبه، و راهبردهای معاملاتی اصلی مبتنی بر آن (مثل شکست کانال و حرکت بازگشتی با پولبک روند) را بررسی می کنیم.

کانال کلتنر چیست؟

کانال کلتنر یک اندیکاتور تحلیل تکنیکال مبتنی بر نوسانات بازار بوده که به مشخص کردن روند در بازار کمک می کند. این اندیکاتور همانند اندیکاتورهای مشابهی مثل بولینگر بندز، کانال دونچین، و غیره بر مبنای حرکت شاخص شکل گرفته است. زمانی که اندیکاتور به چارت اعمال می شود می توانید مرزهای بالایی و پایینی کانال را ببینید که بر اساس فرض قیمت اغلب در آن حرکت می کند. 

کانال کلتنر از شاخص بازه ی میانگین واقعی (ATR) ابزار معاملاتی در محاسبات خود استفاده می کند و در عین حال شکست های قیمتی به سمت بالا یا پایین مرز بالایی یا پایینی کانال قیمتی سیگنال ادامه یافتن جهت حرکتی شکست را از خود مخابره می کند. 

اندیکاتور از خطوط زیر تشکیل شده است:

• خط میانی در واقع یک میانگین حرکتی نمایی (EMA) با بازه ی زمانی 20 است که می توان به طور دلخواه آن را تنظیم کرد. 
• خطوط بالایی و پایینی در واقع مرز کانال هستند و نشان دهنده ی بازه ی میانگین واقعی است که در عدد 2 ضرب شده است. این ضریب را نیز می توان به طور دلخواه تنظیم کرد.

سیگنال های اصلی و داده های تولید شده توسط کانال کلتنر:

• رسیدن قیمت به مرز بالایی کانال سیگنال فضای صعودی در بازار را نشان می دهد؛
• رسیدن قیمت به مرز پایینی کانال قیمتی نشان دهنده ی فضای نزولی در بازار است؛
• جهت گیری (بردار) کانال قیمتی نشان دهنده ی جهت گیری روند است؛
• قیمت می تواند بین مرز بالایی و پایینی کانال در نوسان قرار بگیرد. در این حالت سطوح مرزی کانال نقش مقاومت و حمایتی که می توان بر اساس آن ها معامله انجام داد را بازی می کنند.

تاریخچه ی کوتاه کانال کلتنر

ایجاد کننده ی اندیکاتور کانال کلتنر آقای چستر کلتنر تاجر حبوبات آمریکا بود. وی در سال 1960 میلادی در کتاب خود "چگونه می توان از کالاهای اساسی سود کسب کرد" تکنیک خود را توضیح داد. 

اولین نسخه ی اندیکاتور از یک نوع تغییر خاص در میانگین های حرکتی استفاده کرد که بر مبنای میانگین حسابی نقاط اوج، کف، و سطح بسته شدن قیمت محاسبه می شد. خطوط بالایی و پایینی واقع شده در خط مرکزی با یک فاصله ترسیم می شدند. این فاصله همان میانگین حرکتی ساده ی بازه های معاملاتی برای 10 روز اخیر بود. 

سپس در سال 1960 لیندا راشکه این اندیکاتور را با انجام این اصلاحیه که از اندیکاتور میانگین واقعی (ATR) می توان برای مشخص ساختن عرض کانال استفاده کرد تغییر داد. بعد از آن معامله گری به نام رابرت کلبی پیشنهاد استفاده از از میانگین حرکتی نمایی (EMA) را به جای میانگین حرکتی ساده (SMA) در کانال کلتنر ارائه داد. در حال حاضر معامله گران از این نسخه از اندیکاتور که توسط راشکه و کولبی ارائه شده استفاده می کنند. 

هدف ایجاد این اندیکاتور مشخص ساختن تغییرات روندی در بازار و یافتن نقاط ورود با قیمت های مناسب است. برای یافتن قیمت های مناسب سطوح مرزی کانال (خط بالایی و خطوط پایینی کانال) اضافه شدند. 

اینگونه فرض می شود که اگر قیمت به باند پایینی برسد بازار در وضعیت بیش فروخته شده قرار می گیرد و لازم است که به دنبال موقعیت معاملاتی خرید باشیم. اگر قیمت به باند بالایی برسد اینگونه فرض می شود که بازار در حالت بیش خریداری شده قرار گرفته و در این حالت ترجیح با باز کردن معاملات فروش خواهد بود. جهت گیری و زاویه ی کانال معاملاتی نشان دهنده ی وضعیت کلی روند است. قرار گرفتن قیمت در حوالی خط میانی نشان دهنده ی وضعیت تعادل در بازار است.

چگونگی محاسبه ی کانال کلتنر

چندین راه برای محاسبه ی کانال کلتنر وجود دارد زیرا معامله گران فرمول را تغییر داده و اندیکاتور را با بازارهای مختلف تطبیق داده اند. 

اگرچه، یک روش وجود دارد که به طور کلی پذیرفته شده است. خط میانی کانال یک میانگین حرکتی نمایی (EMA) با بازه ی 10 یا 20 است. بازه ی میانگین واقعی (ATR) در یک بازه ی زمانی مشخص (10 یا 20 خط) محاسبه شده و در یک ضریب ضرب می شود (معمولا 1.5 یا 2). 

عدد بازه ی میانگین واقعی به عدد مرتبط با خط میانی برای به دست آوردن مرز بالایی کانال اضافه شده و از عدد خط میانی برای به دست آوردن مرز پایینی کانال کلتنر کسر می شود. 

سه خط بر روی چارت قرار گرفته است که با هم کانال را نمایش می دهند. با استفاده از راهبردهای کانال کلتنر به همراه سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال معامله گر می تواند یک ابزار کار معاملاتی مناسب را در دست داشته باشد.

 فرمول محاسبه ی کانال کلتنر

فرمول محاسبه ی کانال کلتنر نسبتا ساده است. اندیکاتور در سه مرحله محاسبه می شود. در مرحله ی اول خط میانی کانال محاسبه می شود و سپس این کار برای خطوط بالایی و پایینی انجام می شود.

یک - خط میانی کانال کلتنر (EMA)

خط میانی همانطور که در بالا نیز به آن اشاره شده یک میانگین حرکتی نمایی است. (EMA) است. میانگین حرکتی نمایی به سه روش محاسبه می شود. 

اول - محاسبه ی میانگین حرکتی ساده (SMA): میانگین حرکتی ساده ی هر بازه ی زمانی را به سادگی می توان از طریق جمع کردن تعداد مشخص بسته شدن بازه های زمانی مشخص تقسیم بر آن تعداد محاسبه کرد. 

مثال: میانگین حرکتی ساده ی 20 روزه یعنی مجموع قیمت بسته شدن 20 روز اخیر تقسیم بر 20. 

میانگین حرکتی ساده = داده 1 + داده 2 + … + داده 20 تفسیم بر 20. در این فرمول به جای 1 (در داده ی 1) سطح بسته شدن قیمت در بازه ی n قرار می گیرد (سایر اعداد هم به همین ترتیب هستند). 

دوم - ضریب وزنی میانگین حرکتی نمایی بر اساس فرمول زیر محاسبه می گردد:

k = 2 / (N+1)

حرف k ضریب وزنی را نشان می دهد

حرف N تعداد روزها را در میانگین حرکتی نمایی نشان می دهد. 

سه - میانگین حرکتی نمایی بر اساس فرمول زیر محاسبه می شود: 

حروف اختصاری EMAn نشانگر میانگین حرکتی نمایی برای بازه های زمانی n است.

حرف n تعداد بازه های زمانی است

حرف k ضریب وزنی است

و داده ای که در فرمول بالا data(n)   نوشته شده سطح بسته شدن قیمت در بازه ی زمانی n است. 

میانگین حرکتی نمایی در کانال کلتنر معمولا در بازه ی 20 مورد استفاده قرار می گیرد. 

دو- باند بالایی کانال کلتنر  EMA + 2 × ATR

در این مرحله لازم است که مرز بالایی کانال را محاسبه کنید. میانگین حرکتی نمایی به بازه ی میانگین واقعی (که معمولا میانگین حرکتی روزانه، ATR) است اضافه  می شود و سپس در 2 ضرب می گردد.

سه - باند پایینی کانال کلتنر : EMA - 2 × ATR

در مرحله ی آخر مرز پایینی کانال محاسبه می گردد. میانگین حرکتی نمایی از بازه میانگین واقعی (که معمولا میانگین حرکتی روزانه، ATR) است کسر شده و در 2 ضرب می شود. 

شاخص ATR همان میانگین حرکتی اعداد بازه ی واقعی است. این پارامتر با فرمول زیر محاسبه می گردد: 

عبارت Moving Average به معنی میانگین حرکتی است. 

عبارت TRj همان بزرگترین عدد از میان سه عدد موجود است:

عبارت High: نقطه اوج، عبارت Low: نقطه ی کف، عبارت Close: سطح بسته شدن قیمت 

بنابراین دامنه ی واقعی (TR) بزرگترین عدد در میان اعداد زیر است:

• تفاوت بین نقطه ی اوج و کف فعلی؛
• تفاوت بین سطح بسته شدن قبلی و نقطه ی اوج فعلی؛
• تفاوت بین نقطه ی بسته شدن قبلی و نقطه ی کف فعلی.

اندیکاتور کانال کلتنر: راهنمای گام به گام

در پایین می خواهیم کانال های کلتنر جفت GBPUSD را محاسبه کنیم. عدد 20 را به عنوان بازه ی زمانی اندیکاتور استفاده می کنیم و عدد را به عنوان ضریب محاسبه ی مرزهای بالایی و پایینی کانال انتخاب می کنیم. در زیر نحوه ی محاسبه ی کانال کلتنر را برای جفت GBPUSD در تاریخ 17 فوریه ی 2023 مشاهده می کنید.

1.  در وهله ی اول میانگین حرکتی نمایی را در تاریخ 17 فوریه برای 20 بازه محاسبه می کنیم: 

   میانگین حرکتی 17 فوریه: 1.21378

   در مرحله ی بعد اندیکاتور ATR را برای بازه ی 20 روزه محاسبه می کنیم:

   اندیکاتور ATR برای 20 روز: 1.196 پیپ

2.  حال عدد به دست آمده از اندیکاتور ATR را در 2 ضرب می کنیم و عدد به دست آمده 2.392 به دست می آید. این عدد را باید به عدد میانگین حرکتی نمایی که 1.21363 است اضافه می کنیم:

   1.21363 + 0.02392 = 1.23755

   این عدد در واقع مرز بالایی کانال کلتنر است.

3.  در مرحله ی بعدی مرز پایینی کانال را محاسبه می کنیم. برای این کار 2392 پیپ را از میانگین حرکتی نمایی 1.21363 کسر کرده و اینگونه آن را محاسبه می کنیم:

   1.21363 - 0.02392 = 1.18971

   این عدد همان مرز پایینی کانال کلتنر است. 

   فاصله ی بین مرز بالایی و پایینی کانال را در چارت محاسبه می کنیم و این در حالی است که اندیکاتور کانال های کلتنر هم باید ترسیم شده باشد تا بدین ترتیب از صحت محاسبات اطمینان حاصل کنیم.

ضمن در نظر گرفتن یک حاشیه ی خطای کوچک می توان گفت که محاسبه صحیح است.

تنظیمات کانال کلتنر

کانال کلتنر به طور پیشفرض در بیشتر پلتفرم های معاملاتی موجود است اما اینطور نیست که در همه ی آن ها در دسترس باشد. به طور مثال، این اندیکاتور در میان اندیکاتورهای پایه ای متاتریدر 4 و 5 نیست اما به طور مثال آن را می توانید در لیست اندیکاتورهای حساب معاملاتی شخصی لایت فایننس مشاهده کنید. 

تنظیمات اندیکاتور کانال کلتنر (KC) را بررسی می کنیم: تنظیمات نامبرده به دو دسته تقسیم می شوند: بخش پارامترها و بخش Style. در بخش پارامترها می توانید موارد زیر را تنظیم کنید:

1. طول (Length) - بازه ی اندیکاتور: حالت پیش فرض 20 است و برخی معامله گران از عدد 10 استفاده می کنند. 

   این پارامتر بر روی نرخ تغییرات کانال در مقایسه با تغییرات قیمتی اثر می گذارد. هر چقدر که بازه کمتر باشد کانال در فاصله ی نزدیک تری نسبت به قیمت فعلی ترسیم خواهد شد و این یعنی کانال نشان دهنده ی روند کوتاه مدت در بازار خواهد بود. هر چقدر که بازه ی اندیکاتور بالاتر باشد حرکت آن در پی قیمت کندتر خواهد بود و کانال در این حالت روندهای میان مدت را بهتر نشان خواهد داد. 

   به یاد داشته باشید که خط میانی کانال یک میانگین حرکتی نمایی است. هر چقدر که بازه ی میانگین حرکتی پایین تر باشد سریع تر خواهد بود (و بر عکس). 

2. ضریب: پیشنهاد می شود که از اعداد پارامتری که بین 1 تا 2 می تواند متغیر باشد را انتخاب کنید. عدد پیش فرض 1 است.

   هر چقدر که ضریب پایین تر باشد، عرض کانال کمتر خواهد بود. هرچقدر که ضریب بیشتر باشد، کانال کلتنر عریض تر خواهد بود.

3. منبع (SOURCE): منبع داده ها برای محاسبات - عدد پیش فرض همان عدد بسته شدن قیمت است. پیشنهاد می کنم این عدد را بدون تغییر باقی بگذارید.

   این پارامتر مشخص کننده ی این است که از کدام داده ها برای محاسبه ی اندیکاتور استفاده می شود. اگر سطح بسته شدن قیمت انتخاب شود اندیکاتور بر اساس سطح بسته شدن کندل ها محاسبه خواهد شد. گزینه های زیر نیز برای معامله گران در دسترس است:

   

   • سطح باز شدن قیمت - محاسبه بر اساس سطوح باز شدن قیمت؛
   • نقطه ی کف - محاسبه بر اساس پایین ترین قیمت خط؛
   • نقطه ی اوج - محاسبه بر اساس بالاترین قیمت خط؛
   • (اوج + کف) / 2 - نقطه ی اوج و کف خط اضافه می شود و سپس بر 2 تقسیم می گردد. کانال بر مبنای عدد به دست آمده محاسبه می گردد؛
   • (اوج + کف + سطح بسته شدن)/ 3 - قیمت معمولی: محاسبه بر اساس قیمت متداول خط؛
   • (اوج + کف + سطح بسته شدن + سطح باز شدن) / 4 - محاسبه بر اساس قیمت میانگین خط؛
   • حجم - محاسبه بر اساس حجم معامله شده در بازه ی خط فعلی
4. جعبه "میانگین حرکتی نمایی" در یک خط مجزا نشان دهنده ی امکان انتخاب بین میانگین حرکتی نمایی (EMA) و میانگین حرکتی ساده به عنوان خط میانی کانال است. پیشنهاد می کنم که این حالت را فعال کنید تا از میانگین حرکتی نمایی به عنوان خط میانی استفاده شود.
5. روش محاسبه ی بازه ی میانگین واقعی: به طور پیش فرض اندیکاتور دامنه ی میانگین واقعی ((ATR)) استفاده می شود. ATR همان میانگین حرکتی اعداد نشانگر دامنه ی واقعی است.

   همچنین شما می توانید True Range یا Range را انتخاب کنید. در بالا True Range یا دامنه ی واقعی را بررسی کردیم. در صورتی که شما گزینه ی Range یا دامنه را انتخاب کنید از تفاوت بین نقاط اوج و کف خط استفاده خواهد شد.

6. بازه ی ATR کانال های کلتنر: بازه ای که از ATR برای محاسبه استفاده خواهد شد. عدد پیش فرض 10 است. برخی معامله گران از همان عددی که در پارامتر طول یا LENGTH ذکر شده استفاده می کنند.

   این پارامتر بر روی عرض کانال کلتنر اثر می گذارد. هر چقدر که عدد کمتر باشد خطوط بالایی و پایینی کانال کلتنر انحنای بیشتری خواهند داشت. هر چقدر که عدد بیشتر باشد مرزهای بالایی و پایینی هموارتر خواهند بود. پیشنهاد می شود که عدد پارامتر مساوی با 10 یا 20 باشد.

   

7. در بخش Style می توانید نمای اندیکاتور را شخصی ساری کنید و رنگ خطوط را معین کنید. همچنین، این امکان را دارید که رنگ فضای کانال را در چارت انتخاب کنید.
8. در بخش PRICE PRECISION (DECIMAL PLACES) یا همان دقت اعشاری قیمت مشخص می کنیم که چند واحد اعشاری در چارت باید به نمایش درآید. پیشنهاد می شود که از تنظیمات خودکار استفاده کنید.

چگونه در معاملات خود از کانال کلتنر استفاده کنیم؟

از کانال کلتنر مانند کانال های اندیکاتور مشابه برای مشخص ساختن روند کلی ابزار معاملاتی و جستجوی نقاط ورود داخل و خارج از کانال استفاده می شود. 

خطوط اندیکاتور همان سطوح حمایت و مقاومت هستند که به جهت گیری قیمت بستگی دارند و نقاط ورود کم ریسک اما نویدبخشی را ارائه می دهند. 

خروج قیمت به خارج از کانال نشان دهنده ی یک حرکت بازگشتی احتمالی است. اگرچه، در این حالت قدرت روند باید مدنظر قرار گیرد. در صورتی که روند قوی باشد حرکت بازگشتی احتمالا رخ نخواهد داد و یا به وقوع پیوستن آن بعدا و در سطوح قیمتی دیگر خواهد بود. در هر حال اندیکاتور به شکلی طراحی شده که شکست خطوط بالایی و پایینی به صورت متناوب اتفاق نیفتد. در صورتی که چنین اتفاقی بیفتد نیاز است که معامله گر توجه زیادی به خرج دهد زیرا در این سطح یک نقطه ی ورود بسیار خوب به معامله می تواند ایجاد شود. 

شکست قوی خارج از کانال معمولا نشانگر ایجاد یک روند قوی است که احتمال می رود در آینده ی نزدیک ادامه پیدا کند. 

حرکت قیمت درون کانال و نداشتن شیب نشانگر یک حرکت افقی است. در این حالت معامله گر می تواند بر روی خطوط بالایی و پایینی برای یافتن یک نقطه ی ورود تمرکز کند و در خطوط میانی و یا خط دور کانال کلتنر از معامله خارج گردد. 

در دستان معامله گر با تجربه کانال های کلتنر یک ابزار معاملاتی نوید بخش هستند که به شما امکان آن را می دهند تا روند را مشخص ساخته و معاملاتی با یک نسبت مناسب از سود به ریسک پیدا کنید.

 سیگنال های کانال کلتنر

راهبرد معاملاتی کانال کلتنر سیگنال های زیر را از خود مخابره می کند:

• نشانگر جهت گیری روند عمومی است؛
• نشانگر وجود حرکت افقی در بازار است؛
• نشانگر زمانی است که احتمال ادامه یافتن روند وجود دارد؛
• نشان می دهد که حرکت اصلاحی چه زمانی می تواند شروع شود؛
• به معامله گر می گوید چه زمانی حرکت بازگشتی به کانال می تواند اتفاق بیفتد؛
• نقاط ورود از خطوط کانال را پیشنهاد می دهد.

حال می خواهیم هر سیگنال را با جزییات بیشتری در نظر بگیریم.

1. جهت گیری روند

در صورتی که شیب برداری کانال به سمت پایین باشد روند کلی آهنگ کاهشی خواهد داشت. احتمال بالایی وجود دارد که قیمت یک نقطه ی کف جدید ثبت کند که پایین تر از نقطه ی کف قبلی باشد. احتمال می رود که حرکت کاهشی ادامه یابد.

در صورتی که شیب برداری صعودی باشد روند کلی صعودی است. در این حالت در نظر گرفتن موقعیت های خرید سودمند است زیرا قیمت احتمالا صعود خواهد کرد و یک نقطه ی اوج جدید را بالاتر از نقطه ی اوج قبلی ثبت خواهد نمود.

دو - بازار حالت افقی داشته باشد

اگر خطوط کانال یک شیب برداری مشخص نداشته باشند و به شکل افقی جهت گیری کرده باشند این یعنی شاخص در یک دامنه قرار گرفته (افقی) است. در این حالت کار کردن با سطوح مرزی دامنه سودده خواهد بود: در سطوح بالایی فروخته و در سطوح پایینی خرید انجام دهید. همچنین، در خط میانی و یا مرز مخالف کانال معاملات را ببندید.

در مثال بالا بازه ی زمانی ای که در آن روند مشخصی وجود نداشته با مستطیل سبز مشخص شده است. درون این مستطیل سبز می بینیم مستطیل هایی آبی وجود دارند که نشانگر نقاط مناسب ورود به معامله ی فروش در نزدیکی مرز بالایی کانال هستند. همچنین، مستطیل های قرمز نقاط احتمالی ورود به معامله ی خرید را در نزدیکی مرز پایینی کانال معاملاتی نشان می دهند. توجه داشته باشید که شیب برداری تقریبا وجود نداشته است.

سه - روند احتمالا ادامه خواهد یافت

احتمال بالای ادامه یافتن روند را حرکت قوی قیمت نشان می دهد و این منتهی به شکست مرز بالایی یا پایینی کانال معاملاتی می گردد. 

چهار- ایجاد یک حرکت اصلاحی محتمل است

احتمال رشد یک حرکت اصلاحی (حرکت بر خلاف روند اصلی)  توسط عدم توانایی خریداران و فروشندگان برای عبور از مرز بالایی یا پایینی کانال برای مدتی طولانی مشخص شده است. در مثال پایین چنین حوزه ای با یک مستطیل نقطه چین صورتی نمایش داده شده است.

 پنج - بازگشت به کانال

انحراف شدید قیمتی که منجر به خروج پرشیب از کانال شده معمولا نشانگر بازگشت بعدی به کانال در آینده خواهد بود. چنین حرکاتی را باید با دقت بیشتری مورد استفاده قرار داد. نقطه ی ورود به معامله را می توان از طریق حمایت یا مقاومت افقی تایید کرد.

شش-نقاط ورود به خطوط کانال

مثال های پایین نشان دهنده ی نقاط ورود مختلف از خطوط بالایی، میانی، و پایینی کانال کلتنر هستند. بسته به وضعیت، از هر یک از این خطوط می توان برای پیدا کردن یک معامله ی نوید بخش استفاده کرد.

 راهبرد معاملاتی بازگشتی (پولبک) در روند

در وهله ی اول لازم است که به شکلی صحیح اندیکاتور را تنظیم کنید. به طور مثال، برای جفت USDCHF که در مثال بالا به آن اشاره شد تنظیمات اندیکاتور به ترتیب زیر خواهد بود: بازه - 20، ضریب - 2، اندیکاتور ATR برابر با 20. نکته ی اصلی ای که در راهبرد معاملاتی وجود دارد انجام دادن معامله ی خرید در طی روند صعودی به هنگام بازگشت قیمت به خط میانی و فروش در هنگام ایجاد روند کاهشی زمان بازگشت قیمت به خط میانی است. 

در معاملات خرید حد ضرر باید تقریبا در سطح میانی بین باندهای میانی و پایینی و در خصوص معاملات فروش در میان باندهای میانی و بالایی قرار بگیرد. در معامله ی خرید تارگت قیمتی در کنار خط بالایی و در معامله ی فروش در کنار خط پایینی است. 

اگر متوجه شدید که قیمت اغلب دستور حدضرر را فعال می کند و سپس در جهتی صحیح به حرکت خود ادامه می دهد می توانید حد ضرر را به خط اندیکاتور دور منتقل کنید. این به شما امکان حرکت بیشتر داده و احتمالا تعداد معاملات ضررده شما را کاهش خواهد داد. 

راهبرد معاملاتی حرکت بازگشتی روند (ترند پولبک) یکی از راهبردهای مرتبط با دنبال کردن روند است که به شما امکان ورود به معاملات دارای نسبت سود به ضرر 2 را می دهد زیرا در این معاملات اندازه ی حد ضرر تقریبا برابر با نصف اندازه ی حد سود خواهد بود. برای راهبردهای روندی این نسبت مناسب است زیرا در یک معامله می توانید 2 برابر آنچه ممکن است ضرر کنید سود کنید. 

نیازی نیست که از تمام حرکت بازار استفاده کرده و بر اساس تمامی حرکات بازگشتی (پولبک ها) به سمت خط میانی کانال وارد معامله شوید. گاهی وقت ها اصلا روندی وجود ندارد. جهت گیری برداری کانال در اینجا می تواند به شما کمک کند. در صورتی که خطوط کانال به شکلی واضح یک شیب نداشته باشند پس روندی هم وجود نخواهد داشت و قیمت احتمالا بازه ی معاملاتی را گسترش خواهد داد. 

در صورتی که قیمت بین مرزهای بالایی و پایینی کانال معاملاتی قرار داشته باشد این راهبرد معاملاتی موثر نخواهد بود. تنظیمات اندیکاتور را به صورت متناوب برای بررسی تطبیق با وضعیت فعلی بازار چک کنید. اطمینان حاصل کنید که بازار از قواعد راهبرد معاملاتی تبعیت می کند. اگر دیدید که در بازار فعلی حرکت شاخص مطابق با خطوط میانی و دور کانال نیست از آن استفاده نکنید.

حال می خواهیم به مثال بالا برگردیم. روند صعودی ذکر شده در اینجا با فلش قرمز مشخص شده است و روند نزولی با فلش آبی. 

معامله ی 1 می توانست حدضرر شما را فعال کند. در این حالت ورود مجدد به بازار بعد از بازگشت قیمت به خط میانی وجود داشته است. معاملات 2 و 3 می توانستند بر اساس راهبرد معاملاتی سود ایجاد کنند. 

معاملات 4 و 5 و 6 به معامله گر فرصت کسب درآمد از روند نزولی را می دهند. معامله ی شماره ی 7 به خط پایینی کانال نرسید اما سطح نقطه ی کف قبلی در چارت را تکرار کرد. در این سطح معامله ی نامبرده می تواند بسته شده یا به سطح تعادل منتقل شود. بعد از معامله ی شماره ی 7 حرکت روند معکوس و مجددا صعودی شده است.

راهبرد معاملاتی شکست

یک راهبرد معاملاتی شکست (بریک آوت) مبتنی بر کانال های کلتنر به شما امکان استفاده از آن مزیت های حرکت شاخص در بازاری که راهبرد معاملاتی قبلی احتمالا آن ها را از دست داده می دهد. 

راهبرد معاملاتی مبتنی بر شکست باید در زمانی استفاده شود که یکی از بازیگران عمده ی بازار فعال شود. این موضوع به زمانی اشاره دارد که پرنوسان ترین حرکات ممکن در بازار اتفاق بیفتند و این اتفاق برای راهبرد نامبرده مناسب خواهد بود. 

ایده ی اصلی ای که وجود دارد باز کردن معامله ی خرید به محض شکست خط بالایی کانال توسط قیمت و باز کردن معامله ی فروش به محض شکست خط پایینی کانال توسط شاخص است.  

در معاملات خرید دستور حدضرر در میان و در بین خطوط بالایی و میانی قرار داده می شود. در معاملات فروش دستور حدضرر تقریبا در وسط و در بین خطوط میانی و پایینی قرار داده می شود. 

حد سود از طریق ضرب کردن فاصله ی موجود تا سطح حدضرر در عدد 2 حاصل می شود. بنابراین، سود احتمالی شما همواره 2 برابر حدضرر احتمالی شما خواهد بود و این به شما در تمامی معاملاتی که ذیل این راهبرد انجام می دهید یک نسبت مناسب ریسک به سود ارائه می دهد.

مثال بالا نشان دهنده ی 4 معامله ی احتمالی برای راهبرد معاملاتی است. هر یک از آن ها شماره گذاری شده اند. معامله ی 1 با سود همراه بوده است. معامله ی 2 نباید باز می شد زیرا زاویه ی کانال کلتنر نشان دهنده ی وجود نداشتن روند است. معامله ی 3 ضررده بوده است. معامله ی 4 توسط حد سود بسته شده است. 

در نتیجه، معامله گر 3 معامله باز کرده و از 2 تای آن ها سود کسب کرده است. با توجه به اینکه سود حاصله از هر معامله دو برابر اندازه ی حدضرر بوده این را می توان یک سود مناسب درنظر گرفت. 

این راهبرد معاملاتی را به سرمایه هایی می توان اعمال کرد که تمایل به حرکات روندی سریع دارند. در صورتی که متوجه شدید که شاخص سرمایه رفتاری آرام داشته و به ندرت حرکات بزرگی می کند از این راهبرد معاملاتی برای آن استفاده نکنید. 

تلاش برای استفاده از یک راهبرد شکست که شاخص سرمایه در آن حرکات بزرگی نمی کند منجر به تعداد زیادی از معاملات ضررده خواهد شد. احتمال کمی وجود دارد که قیمت به حرکت خود بعد از شکست کانال کلتنر ادامه دهد و بالاترین احتمالی که در این خصوص وجود دارد معکوس شدن حرکت شاخص است. 

باید به شکل واضح یک روند در بازار وجود داشته باشد. اگر خطوط کانال نشان دهنده ی قرارگیری شاخص در وضعیت افقی باشد، از این راهبرد معاملاتی استفاده نکنید. به همین دلیل بوده که معامله ی احتمالی شماره ی 2 در مثال بالا باز نشده است: خطوط کانال قبل از شکست تقریبا در حالت افقی قرار داشته است.

کانال های کلتنر در مقایسه با بولینگر بندز

این دو اندیکاتور بسیار شبیه به هم هستند. تنها تفاوتی که وجود دارد این است که کانال کلتنر از پارامترهای ATR برای محاسبه ی خطوط بالایی و پایینی استفاده می کند و این در حالی است که بولینگر بندز از پارامتر انحراف استاندارد استفاده می نماید. 

تفسیر سیگنال های این اندیکاتورها شبیه به هم هستند. اگرچه، به این دلیل که محاسبه ی اندیکاتورها همچنان متفاوت است، هر کدام از آن اندیکاتورها می توانند سیگنال های متفاوت بدهند. 

کانال کلتنر همچنان به اندیکاتورهای روند نزدیک تر است. بنابراین، استفاده از آن ها زمانی که بازار نقاط اوج و کف بالاتری را در یک یک روند صعودی، و نقاط اوج و کف پایین تری را در روند نزولی ثبت می کند سودمند است. 

وجود داشتن روند و نوسانات در بازار برای معامله گر سیگنال هایی کافی برای معاملات روزانه ایجاد می کند. همچنین، شما می توانید در یک حرکت افقی از اندیکاتور استفاده کنید اما در این صورت لازم است که خط میانی را نادیده گرفته و تنها با خطوط بالایی و پایینی کانال کار کنید.

محدودیت های استفاده از کانال های کلتنر

تاثیرگذاری کانال های کلتنر به تنظیمات مناسب احتیاج دارد. برای شروع کار معامله گر باید تصمیم بگیرد که چگونه و به چه منظوری از اندیکاتور استفاده می کند. 

کانال های کلتنر را می توان برای کار کردن با یک روند جهت دار و یا روند افقی تنظیم کرد. عددهای بازه ی زمانی، ضریب، و همچنین تنظیمات ATR در این موارد بسیار متفاوت خواهند بود. 

راهبردهای شرح داده شده در بالا برای تنظیماتی در اندیکاتور مناسب هستند که تاثیرگذاری خود را قبلا اثبات کرده اند. در صورتی که پارامترها را تغییر دهید راهبردهای معاملاتی ممکن است به دلیل آنکه بازه های کانال بسیار باریک یا بسیار عریض هستند به خوبی کار نکنند.  

علیرغم این واقعیت که اندیکاتور کانال کلتنر یک ساز و کار معاملاتی مستقل است پیشنهاد می کنم که از ابزارهای اضافی تحلیل تکنیکال برای معامله ی سودده استفاده کنید. شما می توانید از الگوهای پرایس اکشن، سطوح حمایت و مقاومت افقی، و سایر اندیکاتورها استفاده کنید. همچنین، مهم است که فضای بازار، عوامل فاندمنتال، و اخبار اقتصادی را مدنظر خود قرار دهید. 

در برخی مواقع معامله گر ممکن است این برداشت را داشته باشد که شاخص مطابق خطوط کانال رفتار نمی کند و در واقع طوری از این خطوط عبور می کند که انگار خطوط نامبرده اصلا وجود ندارند. این اتفاق ممکن است به دلیل انتخاب یک ابزار معاملاتی اشتباه، تنظیمات تغییر یافته ی اندیکاتور، و یا وضعیتی باشد که در آن پیش زمینه ی فاندمنتال ابزار معاملاتی بسیار قوی بوده و بازار چندان به اندیکاتور های تکنیکال دقت نمی کند. 

باید به یاد داشت که اندیکاتور تنها یک ابزار برای فهم وضعیت بازار بوده و تمامی مسئولیت معامله با خود معامله گر است. سیگنال های اندیکاتور را برای همخوانی برنامه و راهبرد معاملاتی بررسی کنید. تلاش نکنید که از همه ی حرکات بازار سود کسب کنید بلکه تلاشتان باید در جهت دنبال کردن روند باشد. در این خصوص، اندیکاتور کمکی خوب برای شما جهت انجام معاملات سودده خواهد بود.

کانال های کلتنر: نتیجه گیری

کانال های کلتنر یک اندیکاتور تکنیکال هستند که می توان آن ها را در دسته ی اندیکاتورهای روند قرار داد. این بدین معنی است که می توان از اندیکاتورها برای مشخص کردن حرکات اصلی بازار و معامله کردن در طی یک روند استفاده کرد. همچنین، با استفاده از این اندیکاتور می توانید وضعیت هایی را بیابید که در آن ها حرکات شاخص در حالت سریع تر شدن بوده و حرکت تکانه ای-ایمپالس در آینده احتمالا ادامه خواهد یافت. 

زمانی که قیمت تحت تاثیر جمعیت معامله گر از کانال کلتنر فراتر رفته و از آن خارج می شود می توان معاملاتی را در خصوص بازگشت به بازه ی قیمتی درنظر گرفت. شرطی مهم برای انجام چنین معامله ای وجود یک سطح روزانه یا هفتگی قوی است که در آن محل موقعیت معاملاتی باید باز شود. علاوه بر این، چنین معامله ای را می توان توسط الگوی پرایس اکشن تایید کرد. 

برای معامله در طی دوره های افقی بودن حرکت شاخص، خطوط بالایی و پایینی کانال را باید همان سطوح مقاومت و حمایت دانست. معامله گر می تواند با تارگت مخالف خط کانال باز کردن معامله در این سطوح را در نظر بگیرد. از باند میانی در این حالت یا برای برداشتن بخشی از سود استفاده می شود و یا اصولا از آن استفاده ای نمی شود. 

لازم است که معامله گر از پارامترهای بهینه ی اندیکاتور در هر ابزار معاملاتی و بر اساس فضای فعلی بازار استفاده کند اما انحراف بیش از حد از تنظیمات پیش فرض نیز خوب نیست. 

برای به حداکثر رساندن سود می توانید از ابزارهای تحلیل تکنیکال مثل پرایس اکشن، الگوهای کندل استیک کلاسیک، الگوهای تحلیل تکنیکال، سطوح حمایت و مقاومت، و اندیکاتورهای تحلیل روند استفاده کنید. 

معامله گران مبتدی از اندیکاتور کانال های کلتنر استفاده می کنند زیرا نیازمند تنظیمات پیچیده نبوده و سیگنال های تولید شده توسط اندیکاتور ساده و قابل فهم است. از سویی دیگر، زمانی که تنظیمات پیچیده ای برای این اندیکاتور انجام می شود، اندیکاتور مناسب استفاده ی معامله گران حرفه ای که به دنبال موقعیت های معاملاتی بیشتر یا یک نگاه جایگزین به بازار هستند خواهد بود.