اندیکاتور میانگین قیمت حجمی وزنی (VWAP) چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

۲۰۲۴.۱۱.۱۱ ۲۰۲۴.۱۱.۱۱ اندیکاتور میانگین قیمت حجمی وزنی (VWAP) چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

اولگ تکچنکو (Oleg Tkachenko)https://www.litefinance.org/fa/blog/authors/oleg-tkachenko/

شاخص میانگین وزنی حجمی (VWAP) یک جایگزین عالی برای میانگین متحرک استاندارد است. اگرچه میانگین‌های متحرک محبوب هستند و به طور گسترده در دسترس قرار دارند، و اساس بسیاری از پلتفرم‌ها و شاخص‌های معاملاتی مانند نوارهای بولینگر را شکل می‌دهند، اما با محدودیت‌های خاصی همراه هستند. میانگین‌های، متحرک میانگین قیمت را بر اساس بازه‌های زمانی محاسبه می‌کنند، اما حجم معاملات را در نظر نمی‌گیرند، که این امر می‌تواند دقت را کاهش دهد.

نیاز به بهبود دقت تجزیه و تحلیل منجر به توسعه جایگزین‌هایی مانند میانگین‌های نمایی و وزنی (LWMA, WMA) شده است. این مقاله به بررسی تعریف VWAP، مزایا و معایب آن و کاربرد عملی آن می‌پردازد.

نکات اصلی

• شاخص VWAP یا قیمت میانگین وزنی حجمی برای محاسبه میانگین وزنی قیمت دارایی با در نظر گرفتن حجم معاملات استفاده می‌شود.
• این شاخص به تعیین روندها و شناسایی سطوح پشتیبانی و مقاومت کمک می‌کند.
• مزایای این شاخص شامل در نظر گرفتن حجم معاملات و ارتباط داده‌ها در زمان واقعی است.
• از جمله معایب آن، تمایل این شاخص به تأخیر است، از این رو ممکن است سیگنال‌های نادرستی در طی یک بازار خنثی ارائه دهد.
• برای درک چگونگی استفاده از اندیکاتور VWAP، معامله گران ممکن است روی انحراف قیمت از خط شاخص برای باز کردن و بستن معاملات تمرکز کنند.

اندیکاتور میانگین قیمت حجمی وزنی (VWAP) چیست؟

حال می خواهیم ببینیم که اندیکاتورVWAP چیست. VWAP از اندیکاتورهای دیگری گرفته شده که حجم معاملاتی را به هنگام تعیین میانگین قیمتی مدنظر قرار می دهند و مخفف انگلیسی عبارت ''میانگین قیمت حجمی وزنی'' است. به بیانی  ساده این اندیکاتور میانگین تجمیعی قیمت در ارتباط با حجم معاملاتی است. 

در ابتدا می خواهیم یادآوری کنیک که میانگین حرکتی چیست:

میانگین حرکتی ساده (SMA) همان میانگین یک نوع خاص  از قیمت برای تعدادی مشخص از بازه های زمانی است. به ططور مثال، در بخش تنظیمات این اسکرینشات می بینید که شاخص میانگین حرکتی ساده مبتنی بر سطح بسته شدن قیمت در ۹ مرتبه تایم فریم ۱ دقیقه ای است: تایم فریم چارت ۱ دقیقه ای و بازه  ی زمانی ۹ است. 

این روش برای محاسبه ی قیمت میانگین تصویر واقعی را نمایان  نمی کند. یک مثال در این خصوص برای شما می زنم: 

• فرض کنیم جعبه ای داریم که در آن ۱۰۰ سیب وجود دارد و قیمت هر سیب ۲ دلار است. در آن جعبه یک سیب از نوع دیگر قرار می دهیم که ۱ دلار قیمت دارد. میانگین قیمتی یک سیب عبارت خواهد بود از: (۱+۲)/۲ = ۱.۵ دلار. مهم نیست که چند سیب از گونه های مختلف در جعبه وجود دارد، چه ۱۰۰ عدد سیب باشد چه ۱۰۰۰ عدد. قیمت میانگین بدون تغییر خواهد ماند و این در حالی است که در جعبه گونه های مختلفی را می بینیم. 

  اگر عدد نامبرده را بخواهیم برای جعبه ای با ۱۰۱ عدد سیب محاسبه کنیم قیمت کل اینگونه محاسبه می شود:  ۲۰۱ = ۲ + ۱ * ۱۰۰ و قیمت  میانگین یک سیب عبارت خواهد بود از ۱۰۱ ٪ ۲۰۱ = ۱.۹۹ دلار. احتمالا موافق هستید که تفاوت قیمت بین ۱.۵ و ۱.۹۹ دلار قابل توجه است. دومین عدد نشان دهنده ی وضعیتی واقعی به شکلی بهتر است. این سطح میانگین را می توان ''میانگین قیمتی وزنی'' نامید: قیمتی که در محاسبات خود تعداد کالا را مدنظر قرار داده (۱۰۱ عدد  سیب) است. 

همین مثال ها به بازار فارکس نیز اعمال می شود. میانگین حرکتی ساده که در مثال بالا اشاره شد تنها قیمت ثبت شده را در پایان تایم فریم مدنظر قرار می دهد اما این را در نظر نمی گیرد که حجم معاملاتی در یک اینتروال  زمانی ممکن است ۱ میلیون دلار  و در یک اینتروال زمانی ۱۰ هزار دلار باشد. این موضوع همان چیزی است که اندیکاتور ''میانگین قیمت حجمی وزنی (VWAP) مند نظر قرار داده است. 

تعریف میانگین قیمت حجمی وزنی (VWAP) 

از اندیکاتو میانگین قیمت حجمی وزنی (VWAP) برای  تعیین ارزش میانگین یک قیمت استفاده می شود که توسط حجم معاملاتی وزن شده است. این اندیکاتور حجم معاملاتی هر تایم فریم را مدنظر خود قرار می دهد. هر چقدر که حجم معاملاتی بالاتر باشد، قیمت در  محاسبات نهایی در تایم فریم وزن بیشتری پیدا می کند.

محاسبه ی میانگین قیمتی وزنی (WAP): فرمول و الگوریتم

فرمول محاسبه ی میانگین قیمت حجمی وزنی (VWAP) به ترتیب زیر است:

می خواهیم در فرمول بالا قدم به قدم نگاهی به هر قسمت عملیات محاسباتی بیندازیم: 

• با قیمت شروع می کنیم: میانگین قیمت برای محاسبه ی میانگین قیمتی حجمی وزنی (VWAP) می تواند مبتنی بر سری داده های مختلفی باشد. در برخی نسخه های این اندیکاتور نوع قیمت می تواند تغییر کند. مثلا، تنها با استفاده از میانگین بسته شدن قیمت بازار  (نقطه ی اوج و کف) ; و یا سطح میانگین باز شدن و بسته شدن قیمت (بالاترین و پایین ترین قیمت روز). 
• زمانی که سطوح میانگین قیمت تعیین می گردند اعداد زیر را در اندیکاتور می توانیم مشاهده نماییم:
  • قیمت میانه - که به شکل زیر محاسبه می گردد: (نقطه ی اوج + نقطه ی کف) / ۲
  • قیمت عادی - که به شکل زیر محاسبه می گردد: (نقطه ی اوج + نقطه ی کف + سطح بسته شدن قیمت) / ۳
  • قیمت وزنی - که به شکل زیر محاسبه می گردد: (نقطه ی اوج + نقطه ی کف + سطح باز شدن قیمت + سطح بسته شدن قیمت) / ۴
• سپس بر اساس فرمول ارزش میانگین قیمت ضربدر حجم معاملاتی می شود. 
• صورت کسر: که نشان دهنده ی مجموع قیمت میانگین و حجم معاملاتی تجمیعی در تمام مدت زمان مدنظر است. تمام مدت زمان به معنی تعداد کندل هایی است که در قسمت تنظیمات اندیکاتور معین شده است (بازه ی VWAP). 
• مخرج کسر: مجموع حجم معاملاتی در طول بازه ی زمانی 
• در VWAP نسبت صورت به مخرج کسر محاسبه می گردد. 

شاخص میانگین وزنی برای مدت زمانی معین محاسبه می شود. می توانید آن را در تایم فریم های مختلفی محاسبه کنید. اندیکاتور VWAP داده های ابتدایی بازه ی زمانی ای که در بخش تنظیمات مشخص شده (مثلا ساعت، روزانه، هفتگی) را تا نقطه ی زمانی انتهایی به شکلی تجمیعی محاسبه می کند. 

از داده ها میانگین گرفته نمی شود. در بخش تنظیمات اندیکاتور مهم است که زمان مناسبی تعیین گردد و در واقع همان زمانی باشد که بروکر مبنای کار قرار داده است. همچنین، لازم است معامله گر تعداد بازه های زمانی ای که باید به هنگام محاسبه ی VWAP مدنظر قرار داده شود را مشخص سازد. نتایج برآمده از اندیکاتور VWAP در چارت به شکل یک خط نشان داده می شود. 

اندیکاتور نشان دهنده ی پوزیشن های فردی بزرگ در یک جهت یا جهت دیگر نیست بلکه سطح قیمتی ای را نشان می دهد که دارای حجم معاملاتی نسبتا بالا یا پایین است و این را به نوبه ی خود می توان یک مقیاس معاملاتی در نظر گرفت که نقدینگی بالا یا پایینی را به نمایش می گذارد. 

اندیکاتور VWAP یک اندیکاتور است که شبیه به میانگین های حرکتی کلاسیک بوده که میانگین قیمت را محاسبه می کنند. تفاوت اصلی میان آن ها سطح پایه ی محاسباتی است. در میانگین حرکتی محاسبه بر اساس قیمتی انجام می شود که توسط تعیین کننده ی شاخص (quote provider - که معمولا تامین کننده ی نقدینگی است) در ترمینال معاملاتی قرار می گیرد. اندیکاتور VWAP داده های حجم معاملاتی را از جاهایی مانند Globex که در بورس کالای شیکاگو قرار دارد  اخذ و جمع آوری می نماید. 

به همین دلیل است که اندیکاتور VWAP پولی است. در نسخه های رایگانی که منتشر شده VWAP داده ها و نوار حرکتی تیک (=واحد های اطلاعاتی مرتبط با نوع حرکت شاخص سرمایه ها) از بروکرهای انفرادی گرفته می شود و از آنجا که هر بروکری از داده های متفاوت استفاده می کند نتیجه متفاوت خواهد بود. 

این نقصان توضیح می دهد که چرا معامله گران همچنان میانگین های حرکتی را ترجیح می دهند. معامله گران حرفه ای از بسته های معاملاتی پولی (از جمله اندیکاتور VWAP) با تنظیماتی پیشرفته استفاده می کنند (به طور مثال می توان به بسته های معاملاتی Volfix اشاره نمود). معامله گران مبتدی و متوسط ترجیح می دهند پول خود را ذخیره کنند و از آنجایی که نسخه ی رایگان اندیکاتور از لحاظ تنظیمات بسیار تقلیل پیدا کرده و خوانش داده های VWAP بر روی چارت بسته به ترمینال های معاملاتی بروکرهای مختلف متفاوت است معامله گران میانگین های حرکتی را ترجیح می دهند. 

در بازار معاملات سهام از ضریب VWAP بیشتر در مقایسه با بازار مبادلات ارزی استفاده می شود. در حجم های معاملاتی بالا ارزش سهامی VWAP نوعی اندیکاتور است که به شما اجازه می دهد تا تفاوت میان قیمت اجرا شده ی دستور معاملاتی خود را با قیمت میانگین بازار مقایسه کنید.  

در صورتی که دستور معاملاتی در قیمتی نزدیک به عددی که اندیکاتور نشان می دهد بسته شود آنگاه اجرایی شدن قیمت سهام قطعا بدتر از شرایطی نخواهد بود که سایر بازیگران بازار خواهند داشت. به شکل ایده آل قیمتی که در آن دستور معاملاتی اجرا می شود باید بهتر از ارزش سهامی VWAP باشد. 

مهم! در بالا یک اصل محاسباتی کلی را مشاهده می نمایید اما تفاوت های قابل توجهی میان نسخه ی ساده ی VWAP در متاتریدر ۴ و نسخه ی پولی آن در پتلفرم نامبرده به علاوه ی پلتفرم های Thinkorswim و QUIK و برخی پلتفرم های بازار سهام وجود دارد. به طور مثال یکی از تفاوت ها را می توان بخش تنظیمات دانست: 

۱. بخش تنظیمات VWAP در متاتریدر ۴: 

در این نسخه ی VWAP در متاتریدر ۴، این مورد را می توان یک آنالوگ میانگین های حرکتی البته با یک تفاوت دانست. به هنگام وزن کردن قیمت این اندیکاتور حجم معاملاتی هر کندل استیک را مدنظر قرار می دهد. البته دو عامل متغیر را نیز در اینجا می توان مشاهده کرد که عبارتند از بخش period و shift. 

۲. تنظیمات VWAP در ClusterDelta: 

• Instrument — ابزار یا  سرمایه ی معاملاتی
• Update in sec —  بازه ی زمانی ای است که چارت WVAP خود را به روز رسانی می کند. به روز رسانی های مکرر می تواند منجر به ایجاد داده های غلط در چارت شود. بهتر است که عدد مربوطه ی را ''۱ دقیقه'' یا بیشتر تعیین کنیم. 
• MetaTrader GMT — بازه ی زمانی پلتفرم است. در صورتی که بازار بسته باشد این بازه به شکل دستی تنظیم می گردد
• به بازه ای اشاره دارد که بر اساس آن چارت ترسیم می شود. به طور مثال در بخش ''روزانه'' یا Daily گزارش دهی داده از ابتدای معامله شروع می شود. در صورتی که بازه ی زمانی VWAP هفتگی باشد گزارش دهی و تحلیل داده از دوشنبه تا پایان جمعه ادامه دارد. 
• محاسبه ی جدید در هر روز دوشنبه شروع می شود. عبارت Europe به این معنی است که محاسبه در آغاز هر بازه ی معاملاتی اروپا شروع می گردد. این موضوع نسبت به سایر بازه های معاملاتی مانند بازه ی معاملاتی بورس کالای شیکاگو (CME) و NYSE نیز اعمال می گردد. 
• Amount – تعداد چارت های تحلیل شده

همچنین تنظیماتی را در خصوص انحراف های استاندارد می بینیم که 'numDev1 — numDev6' نام گرفته اند. در چارت این موارد به اینگونه نمایش داده شده اند: یک خط مرکزی اندیکاتور وجود دارد و ۶ خط دیگر نیز در هر طرف آن مشاهده می کنیم که کانال هایی را تشکیل داده اند. می توانید چیزی شبیه به این را در اندیکاتور بولینگر بندز مشاهده بنمایید. در مقاله ی توضیح اندیکاتور بولینگر بندز در فارکس می توانید بیشتر در این خصوص مطالعه بفرمایید. 

نسخه ی VWAP تنظیمات بیشتری دارد و به شکلی متفاوت در چارت به نمایش گذاشته می شود. شما می توانید به خط اصلی در چارت یک سری از اندیکاتورهای های قیمت حجمی وزنی میانگین را در تایم فریم های مختلف به چارتی وواحد اضافه کنید - هفتگی، روزانه و غیره. توجه کنیم که پایه ی محاسباتی اندیکاتور نیز در نسخه ی مذکور تغییر کرده است. 

داده های اندیکاتور VWAP در بازه ی هفتگی از روز دوشنبه تا جمعه محاسبه می گردد; اندیکاتور روزانه ی VWAP به مدت ۲۴ ساعت پس از باز شدن بازه ی معاملاتی را در نظر می گیرد و غیره. داده ها به شکلی دقیقه به دقیقه و از ابتدای بازه زمانی تا لحظه ی فعلی به شکل تجمیعی محاسبه می شوند و از آن ها میانگین گرفته نمی شود. 

در مرحله ی بعدی به اندیکاتور VWAP در متاتریدر ۴ و ۵ می پردازیم که نسخه ای ساده سازی شده و در دسترس در اینترنت است.

چگونه در اکسل VWAP را محاسبه کنیم؟

محاسبه ی VWAP در اکسل برای بررسی صحت اعداد اندیکاتور در چارت ضروری است. به طور مثال، اگر شما از یک منبع ناشناس نسخه ای از VWAP را دانلود کرده باشید و کد آن را متوجه نشوید این کار ضروری است. در یک اکسل محاسبات لازم را انجام دهید و اعداد به دست آمده را با اعداد واقعی مقایسه کنید. 

• شاخص ها را در متاتریدر 4 دانلود کنید. "Service/Quotes archive". در پنجره ای که باز می شود جفت ارزی و تایم فریم لازم را انتخاب کنید. 

• بر روی "Export" کلیک کنید و فایل را در فرمت CSV ذخیره کنید. 

• فایل را در اکسل باز و سپس آن را اصلاح کنید. داده های آپلود شده در قالب یک ستون واحد از اعداد به نمایش در می آیند که توسط یک ویرگول یا کاما از هم جدا شده اند. هر خط در جدول مرتبط با یک تاریخ است.

​برای انجام محاسبه من از Median Price یا قیمت میانه استفاده می کنم پس تنها به دو نوع قیمت اوج/کف و حجم معاملاتی احتیاج خواهم داشت. داده ها را می توان با عملکردهای LEFT و RIGHT در فایل منبع تبدیل کرد. در صورتی که یک مثلث سبز در گوشه ی یک سلول ایجاد شده فراموش نکنید که باید داده ها را به عدد تبدیل کنید. همچنین، نقطه ی فاصله گذار یا دات را با یک ویرگول یا کاما تعویض کنید. 

• قدم سوم: در ستون F صورت کسر را محاسبه کنید: سطح میانگین قیمت اوج و کف را می توان ضربدر حجم معاملاتی کرد و ستون ها را می توان برای جای بیشتر بزرگتر کرد. 

F2: =(C2+D2)/2*E2

• عدد مرتبط با VWAP را با بازه ی 12 محسابه کنید:

G13=F13/E13

بازه ی 12 به این معنی است که داده ی ورودی بر اساس 12 کندل یا سلول آخر محاسبه می شود. بنابراین، فرمول را تنها در خط دوازدهم G13 قرار دهید. 

می توانید در این لینک نمونه را پیدا کنید. 

اندیکاتور VWAP را از کجا برای متاتریدر ۴ تهیه کنیم 

اندیکاتور VWAP نسخه های متعددی دارد اما بیشتر آن ها پولی هستند. یک نسخه ی ساده ی از اندیکاتور VWAP در متاتریدر ۴ با تنظیمات حداقلی را می توان از این لینک دانلود کرد. پس از دانلود کردن VWAP باید اندیکاتور را به پلتفرم معاملاتی اضافه نمایید. در منوی بالای متاتریدر ۴ بر روی “File / Open Data Catalog,” کلیک کنید و سپس به پوشه ی MQL4 / Indicators بروید و فایل اندیکاتور را در آن Paste کنید. 

متاتریدر ۴ را دوباره اجرا کنید و اندیکاتور در زیرمنوی "Insert / Indicator / Custom" خود را نشان خواهد داد. می توانید نمونه ی اندیکاتور VWAP را از اینجا دانلود کنید. این نمونه پارامترهای مناسب برای متاتریدر ۵ را دارا است. 

مهم! آرشیو متاتریدر ۴ که برای دانلود گذاشته شده یک نسخه ی ساده سازی شده از اندیکاتور نامبرده بدون خطوط انحراف مربعی اضافه است. آرشیو VWAP در متاتریدر ۵ نیز یک نسخه ی تعمیم داده شده ی رایگان است که حاوی انحراف های مربعی است اما همچنان آن را نمی توان یک نسخه ی کامل دانست. نسخه ی کامل VWAP را زمانی می توانیم به دست بیاوریم که اشتراک پولی آن را به توسعه دهندگان اندیکاتور پرداخت کرده باشیم. 

سیگنال های اندیکاتور VWAP در بازار فارکس 

۱. در صورتی که قیمت برای مدتی طولانی بالاتر از اندیکاتور قرار گرفته باشد روند صعودی خواهد بود. در صورتی که قیمت پایین تر از خط VWAP قرار گیرد این را می توان نشانه ی یک روند نزولی دانست. اینجا در خصوص یک بازه ی زمانی طولانی مدت سخن می گوییم که از تحلیل آن برای بررسی کلی بازار قبل از باز کردن پوزیشن معاملاتی استفاده می شود. 

خط سبز همان خط قیمتی است و خط سفید همان خط میانگین وزنی حجمی قیمت می باشد. مستطیل زرد حوزه ای است که در آن روند صعودی جریان می یابد و در مستطیل آبی شاهد حرکت نزولی هستیم. لطفا توجه داشته باشید که در پایان هر دو روند در حوزه های نامبرده یک معکوس شدن را مشاهده می کنیم که نمی توان آن را با اندیکاتور VWAP پیش بینی کرد و به همین دلیل است که از این اندیکاتور تنها برای تایید سیگنال ها در حوزه هایی خاص استفاده می توان کرد. 

۲. اگر اندیکاتور VWAP بالاتر از قیمت قرار داشته باشد این نشان می دهد که یک پوزیشن خرید  با قیمتی پایین تر در مقایسه با قیمت میانگین بازار باز خواهد شد. یکی از استراتژی های پرریسک این است که زمانی موقعیت خرید باز کنیم که قیمت پایین تر از VWAP قرار گیرد اما بعدا معکوس و صعودی شود. بر اساس استراتژی های محافظه کارانه می توان گفت که پوزیشن خرید زمانی باز می شود که قیمت از اندیکاتور از سمت پایین به سمت بالا عبور کند و پوزیشن فروش را زمانی می توان باز کرد که قیمت از بالا به پایین از شاخص اندیکاتور عبور نماید. 

۳. در صورتی که شاخص vwap از چارت قیمتی چندین بار عبور کند حرکت شاخص را می توان افقی دانست

۴. در صورتی که VWAP به شکلی تدریجی یک حرکت نزولی را شروع کند این نشان می دهد که حجم معاملاتی در حال کاهش بوده و علاقمندی به سرمایه ی مورد معامله کاهش می یابد. چنین سیگنالی را می توان نشانه ی حرکت افقی دانست

توصیه ی واحدی برای ایجاد یک استراتژی مرتبط با اندیکاتور میانگین قیمت حجمی وزنی (VWAP) وجود ندارد و می توانید از همان تاکتیک هایی پیروی کنید که به هنگام استفاده از میانگین های حرکتی استفاده می کنید. متداول ترین مورد استفاده از اندیکاتور ایجاد کردن خط اصلی VWAP و سه خط انحرافی است که کانال ها را شکل می دهند.

استراتژی های معاملاتی اندیکاتور VWAP

استراتژی های معاملاتی VWAP به نسخه ی اندیکاتوری بستگی دارند که می خواهید از آن استفاده کنید. می توانید از نسخه ای استفاده کنید که در متاتریدر ۵ وجود دارد، این نسخه در نزدیک ترین حالت ممکن به نسخه ی کامل قرار گرفته و از آن در استراتژی های معاملاتی کانال های قیمتی استفاده می شود. قسمت های مرزی کانال را می توان همان انحرافات میانگین مربعی در نظر گرفت. همچنین، لازم به اشاره است که می توانید از نسخه ی ساده سازی شده ی VWAP در متاتریدر ۴ همانند میانگین های حرکتی استفاده کنید. 

می توانید دو اندیکاتور VWAP را با بازه های زمانی متفاوت نصب کنید و در زمان عبور آن ها از یکدیگر به دنبال سیگنال باشید، و ایده های  معاملاتی خرید یا فروش مرتبط با vwap را با سایر ابزارهای  تحلیل تکنیکال تایید کنید. در زیر به چند استراتژی معاملاتی مرتبط با اندیکاتور VWAP اشاره می کنم. 

پولبک اندیکاتور VWAP در تایم فریم ۵ دقیقه ای 

این استراتژی معاملاتی بر اساس میانگین های حرکتی و اندیکاتور VWAP با بازه ی زمانی یکسان است. پارامتر های ورودی: 

• جفت ارزی - EURUSD 
• تایم فریم — М5.
• VWAP اندیکاتور — بازه ی زمانی 20.
• میانگین حرکتی ساده — بازه ی زمانی 20. 

اگر از گونه های دیگری از میانگین حرکتی به جای میانگین حرکتی ساده استفاده می کنید ممکن است با سیگنال هایی تاخیری مواجه شوید اما می توانید از سایر میانگین های حرکتی یا جفت های ارزی استفاده نمایید. البته شاید اعمال کردن میانگین های حرکتی نمایی (EMA) بر روی سرمایه هایی که کمتر نوسان دارند توجیه پذیری بیشتری داشته باشد. 

شرایط ورود به معامله:

• پوزیشن خرید: پس از عبور کردن اندیکاتورها از یکدیگر بدنه ی کندل استیک باید بالاتر از هر دو خط بسته شود. خط قرمز میانگین حرکتی ساده ای که سریع تر است باید از خط آهسته تر VWAP از سمت پایین به بالا عبور کند. 
• پوزیشن فروش: پس از عبور اندیکاتورها از یکدیگر بدنه ی کندل استیک باید پایین تر از هر دو خط بسته شود. خط قرمز در میانگین حرکتی ساده ای که سریع تر حرکت می کند قاعدتا باید از خط سفید VWAP که آهسته تر حرکت می کند از سمت بالا به سمت پایین عبور کند. 

دو لحظه ی مهم:

• کندل استیک باید  کاملا بالاتر و یا پایین تر از خطوط هر دو اندیکاتور باشد. زمانی که قیمت از خطوط اندیکاتور عبور کند را تنها می توان یک سیگنال زودهنگام در نظر گرفت. 
• سیگنال اولیه زمانی ایجاد می شود که قیمت از خطوط هر دو اندیکاتور عبور کند. عبور اندیکاتورهای VWAP و SMA را می توان یک سیگنال تایید کننده تفسیر کرد.

مثال: 

اندیکاتورهای میانگین حرکتی ساده (SMA) و VWAP معمولا با خط سیری نسبتا یکسان حرکت می کنند و بنابراین، زمانی که این دو اندیکاتور از یکدیگر عبور می کنند این اتفاق را می توان یک سیگنال تقویت کننده دانست. 

• در نقطه ی '۱' یک کندل استیک نزولی از هر دو اندیکاتور عبور می کند. علیرغم آنکه اندیکاتور VWAP و SMA از هم عبور نمی کنند هر دو اندیکاتور به سمت پایین جهت گیری کرده اند. در کندل استیک بعدی یک پوزیشن فروش باز می کنیم و آن را از طریق یک استاپ لاس متحرک (Trailing Stop Loss) حفظ می کنیم. 
• در نقطه ی '۲' اندیکاتورها از هم عبور می کنند اما از آنجا که شاخص قیمت برای  مدتی طولانی پایین تر از اندیکاتور VWAP قرار دارد این را می توان سیگنال یک روند نزولی دانست که به زودی می تواند به پایان برسد. سیگنال ورودی وجود ندارد. 
• در نقطه ی '۳' قیمت بالاتر از هر دو اندیکاتور بسته می شود. خط قرمز از خط سفید از سمت پایین به بالا عبور می کند. در اینجا یک پوزیشن خرید ایجاد می کنیم. 
• در نقطه ی '۴' قیمت پایین تر از اندیکاتورها بسته می شود؛ کندل استیک بسته شده بدنه و سایه ای بسیار کوچک در مقایسه با کندل استیک های قبلی دارند. به احتمال زیاد روند کاهشی در حال به اشباع رسیدن است و می توان انتظار  داشت که حرکت صعودی قیمت ادامه یابد. 
• در نقاط '۵' و '۶' سیگنالی وجود ندارد زیرا قیمت برای مدتی بلند بالاتر از اندیکاتورها قرار داشته است. 
• در نقطه ی '۷' روند می تواند معکوس گردد اما سیگنال ضعیف است زیرا هر دو اندیکاتور کمی شیب دارند. می توانیم ریسک کرده و در حال حاضر وارد معامله شویم و یا منتظر بمانیم تا چند کندل استیک شکل بگیرند. 
• در نقاط '۸' و '۹' از معاملات خارج می شویم. در نقطه ی هشتم یک کندل استیک با بدنه ی کوچک مشاهده می شود که سیگنال یک معکوس شدن احتمالی را از خود مخابره می کند. در نقطه ی نهم نیز یک کندل استیک اینگالف صعودی مشاهده می گردد. 

اندیکاتور VWAP در پرایس  اکشن

استراتژی پرایس اکشن مستلزم جستجوی الگویی پیچیده که از ۵ کندل استیک یا بیشتر تشکیل شده است. از اندیکاتور VWAP در اینجا به عنوان یک ابزار اضافی جهت تایید سیگنال های معاملاتی استفاده می شود. سطوح حمایت و مقاومت به همراه دنباله های فیبوناچی باید ترسیم گردند و به دنبال الگوهای قیمتی در چارت (همانند الگوی مثلثی) (و غیره) نیز باید بگردیم.

پس از آن باید سطوح شکسته شدن را مشخص سازیم. از آنجا که شکست در این سطوح می تواند در نتیجه ی کارکشن باشد، یک سیگنال تاییدی اضافی از اندیکاتور VWAP دریافت می گردد. سیگنال VWAP زمانی ارسال می شود که در زمان شکسته شدن، حرکت شاخص خط اندیکاتور را نیز بشکند و یا اینکه کندل استیک پایین تر و یا بالاتر از اندیکاتور بسته شود (این به جهت حرکت شاخص و معامله ی مبتنی بر آن بستگی دارد). اندیکاتور VWAP تایید می کند که حجم معاملاتی در حال افزایش بوده و حرکت شاخص پس از شکسته شدن سطح مورد نظر ادامه می یابد. 

مثال.

پارامترهای ورودی:

• جفت ارزی —  EURUSD.
• تایم فریم - ۱ ساعته: به دست آوردن الگو در تایم فریم های میان مدت آسان تر است
• اندیکاتور VWAP  — بازه ی 12.

در چارت ساعتی یک روند افقی را می بینیم و حرکت قیمت به شکلی صاف در می آید. بدنه ی کندل استیک ها کوتاه تر می شوند و حرکت شاخص تقریبا با اندیکاتور VWAP همسان شده است. به همراه برخی از نقاط انتهایی که با فلش های قرمز به نمایش درآمده اند می توانیم یک الگوی مثلثی ترسیم کنیم. شکست سطوح مرزی این الگوی مثلثی می تواند به معنی آغاز یک روند جدید باشد. 

کندل استیک صعودی الگوی مثلثی را به سمت بالا می شکند و در سطحی بالاتر بسته می شود. همچنین، کندل استیک بالاتر از خط سفید VWAP بسته شده، خطی که کندل استیک قبلی آن را شکسته بود. حرکت افقی اندیکاتور VWAP به یک حرکت افزایشی تبدیل می گردد و در محل کندل استیک بعدی (فلش آبی) یا بعد از آن می توانیم وارد یک معامله ی خرید جدید شویم. 

شرایط خروج از معامله به روش معاملاتی شما بستگی دارد. در اینجا می خواهم به برخی الگوها اشاره کنم. بعد از ورود به معامله و پدیدار شدن ۴ کندل استیک شاهد ایجاد شدن یک کندل استیک دوجی هستیم که مایلم در آن پوزیشن معاملاتی را ببندم. معامله می تواند یک سود آوری به ارزش ۲۵-۳۰ پیپ به همراه داشته باشد و البته این به نقاط ورود و خروج از معامله نیز بستگی دارد.

استراتژی کانال معاملاتی به همراه خطوط انحراف VWAP در متاتریدر ۵

تنظیمات VWAP در متاتریدر ۵ که نمونه ی آن را در لینک بالا می توانید آپلود کنید موقعیتی برای ترسیم خطوط انحراف مربعی ایجاد می کند و این به نوبه ی خود کانال معاملاتی را تشکیل می دهد. می توانید ضرایب مربوطه را در تنظیمات وارد کنید. تنظیمات پیشنهادی به شرح زیر است: 

مشکلی که در خصوص اندیکاتور کانال های معاملاتی وجود دارد این است که این اندیکاتورها از قیمت تبعیت می کنند و سپس دوباره ترسیم می شوند. کندل استیکی که نقاط مرزی کانال معاملاتی را لمس می کند این معنا را به همراه ندارد که قیمت به میانه ی این کانال خواهد رسید، بلکه می تواند بیشتر جلو برود و در پی حرکت قیمت کانال معاملاتی نیز عریض تر می شود. 

استراتژی معاملاتی ای که در اینجا پیشنهاد می شود می تواند ابهام را از بین ببرد. زمانی وارد معامله می شویم که قیمت از بازه ی ثبات خارج شود. سیگنال زمانی ارسال می شود که قیمت با شیبی تند از نقاط مرزی کانال معاملاتی فراتر برود. این سیستم معاملاتی را می توانید در تایم فریم ۵ دقیقه ای، ۱۰ دقیقه ای، و M15 اعمال کنید. 

پارامترهای ورودی:

• جفت ارزی — هر جفتی
• تایم فریم — М5-М15
• اندیکاتور  VWAP برای متاتریدر ۵

سیگنال ورودی. شاخص حرکتی افقی دارد و کانال معاملاتی در حال باریک تر شدن است. 

در یک شرایط ایده آل اگر کانال معاملاتی افقی باشد به وضوح می توان آن را در مقایسه با حرکت قبلی قیمت دید. زمانی که کانال معاملاتی باریک تر می شود نشانگر یک سیگنال احتمالی است اما این باریک شدن باید در طی ۳ الی ۵ کندل استیک ادامه پیدا کند. سیگنال ورودی زمانی پدیدار می شود که کانال معاملاتی به سرعت عریض تر شود. در چارت این موضوع به این شکل است: 

• یک کندل استیک نسبتا بلند در مقایسه با کندل استیک های قبلی در جهتی مشخص ایجاد می شود
• خط انتهایی داخل کانال که کندل استیک به سمتش رفته به سرعت زاویه ی شیب را تغییر می دهد 

پس از اینکه کندل استیک سیگنال بتواند به آخرین کانال معاملاتی در جهت روندی که پدیدار می شود برسد می توانید در کندل استیک بعدی پوزیشن معاملاتی خود را باز کنید. 

مثال ۱.

به وضوح باریک تر شدن کانال افقی را می بینیم. در نقطه ی شماره ی '۱' شاخص قیمت خط انتهایی کانال معاملاتی را می شکند و این شیب را به شکلی تند نزولی می کند. در کندل استیک بعدی می توانیم وارد یک معامله شویم. کندل استیک های ۲ و ۳ صحت تصمیم معاملاتی را تایید می کنند. 

مهم! شرایط خروج از معامله و فاصله  ی استاپ لاس شرایطی خاص و فردی دارند. در این خصوص، شما باید از قواعد مدیریت ریسک خود تبعیت کنید. می توانید در خصوص بهینه سازی حجم معاملاتی و فاصله ی استاپ لاس در مقاله ی ''اندازه ی لات در بازار فارکس چیست و چگونه محاسبه می شود'' بیشتر مطالعه کنید. 

مثال ۲.

در هر دو  حالت (باکس های) قرمز پس از باریک شدن کانال معاملاتی قیمت به شکلی سریع به فراتر از نقاط مرزی کانال می رسد و کانال عریض تر می گردد. هر دو سیگنال دقیق هستند. 

باید به محدوده ی آبی رنگ توجه کرد. باریک شدن کانال معاملاتی، شکست نقطه ی مرزی توسط یک کندل استیک به سمت پایین، و تغییر شیب خط اندیکاتور VWAP را مشاهده می کنیم. باریک تر شدن کانال معاملاتی کمتر از ۳ کندل طول کشید و این بدین معنی است که شاخص به سرعت از حوزه ای که در آن فضایی از عدم قطعیت وجود داشت خارج شد. با چنین سیگنالی برای معامله گران محافظه کار توصیه نمی کنم که وارد معامله شوند. 

نکته ی منفی استراتژی کانال معاملاتی این است که سیگنال ها در آن به ندرت به وجود می آید و باید منتظر پدیدار شدن بازه ی ثبات باشید. بنابراین، تایم فریمی که پیشنهاد می شود M5-M15 است و تناوب سیگنال نیز عبارت است از یک سیگنال به ازای هر ۱ تا ۳ روز. ایده ی پشت این استراتژی معاملاتی ساده است و بنابراین پیشنهاد می کنم که به الگوهای معاملاتی توجه کرده و یا از اسیلاتورهای جدید استفاده  کنید. در صورتی که موفق شده اید این ایده ی معاملاتی را به یک سیستم معاملاتی کامل تبدیل کنید لطفا در خصوص آن در بخش کامنت ها برایمان بنویسید. 

سطوح حمایت و مقاومت در اندیکاتور VWAP

در بازاری که در آن یک روند تشکیل شده خط اندیکاتور VWAP می تواند نقش سطح حمایت یا مقاومت را بازی کند. اگر سطح فعلی قیمت در یک بازه ی زمانی انتخاب شده بالاتر از قیمت میانگین معامله گر در واقع بیشتر از حد واقعی برای سرمایه ی مورد معامله هزینه پرداخت کرده است. 

در صورتی که قیمت فعلی بازار پایین تر از قیمت  میانگین باشد معامله گر با خرید سرمایه منتفع می گردد. اگر قیمت در نزدیکی خط VWAP قرار بگیرد قیمت فعلی حالتی متعادل دارد. این سطح قیمتی را می توان یک سطح کلیدی دانست که در آن حرکت روند احتمالا ادامه می یابد و یا معکوس می گردد. 

پس از یک روند نزولی قیمت برای مدتی حرکتی افقی را در پیش گرفته و بارها از خط سفید اندیکاتور VWAP عبور کرده که یک حرکت کاهشی را نشان می دهد. پس از آن می بینیم که یک حرکت صعودی شروع شده، خط اندیکاتور به سطح حمایت تبدیل شده، و از آن به بعد وضعیت شاخص بازیابی شده و حرکت آن افزایشی می گردد. 

در باکس اول بار دیگر فضای عدم قطعیت را مشاهده می کنیم. فروشندگان در تلاشند تا قیمت را نزولی کنند اما قیمت بار دیگر از خط VWAP در چارت و در جهت اصلی روند بازیابی می گردد. در نزدیکی دومین باکس واقع در چارت نیز فضای عدم قطعیت مرتبط با حرکت شاخص مشاهده می شود. پس از آن اندیکاتور VWAP به سطح مقاومت تبدیل شده است. 

چگونگی استفاده از اندیکاتور VWAP: مثال

این استراتژی که یکی از ساده ترین استراتژی های موجود است به شکل انحصاری بر مبنای اندیکاتور VWAP تنظیم شده و البته این موضوع به نحوی در تضاد با منطق تحلیل تکنیکال  قرار دارد. در هر حال، شاهد هستیم که سیگنال ها می توانند کاملا دقیق باشند. تنها نکته ی منفی ای که وجود دارد این است که این سیگنال ها به ندرت به وجود می آیند: به طور میانگین سیگنال ها یک بار در ماه ایجاد می شوند و بنابراین می توان گفت که این استراتژی یک استراتژی اضافی علاوه بر استراتژی اصلی شما خواهد بود. 

استراتژی معاملاتی میان روز vwap بر مبنای ترکیب دو تایم فریم ایجاد شده: تایم فریم بلند تر شرایط تحلیل اولیه را مهیا می کند و از تایم فریم قیمتی میان روز برای ورود و خروج از معامله در طی روز و خودداری از پرداخت سوآپ استفاده می شود. جفت ارزی ای که در اینجا داریم: EURUSD. ورودی های اندیکاتور VWAP: بازه (period) عبارت است از: ۱۱، و shift عبارت است از: صفر (۰). 

شرایط ورود به معامله خرید/فروش:

• تایم فریم D1: پس از معکوس شدن روند کندل استیک فعلی بالا یا پایین از خط VWAP بسته می شود. در صورتی که این کندل استیک بالاتر بسته شود باید آن را یک سیگنال اولیه برای ورود به معامله ی خرید در نظر گرفت. در صورتی که این کندل استیک پایین تر بسته شود می توان معامله ی فروش باز کرد. 
• در تایم فریم ۱ ساعته: پس از تغییر دادن جهت روند کندل استیک فعلی  بالاتر/پایین تر از خط اندیکاتور VWAP بسته می شود

تنها یک مرتبه در روز وارد معامله می شویم. اگر سیگنال دیگری در طی روز ایجاد شود باید آن را نادیده گرفت. 

در شاخص های ۴ رقمی فاصله ی استاپ لاس یا نباید بیش از ۳۰ پیپ  باشد و یا در نزدیکی نقطه ی انتهایی داخلی بسته شود. پس  از سیگنال یک در کندل استیک بعدی در تایم فریم H1 معامله باز کنید. 

تارگت سود ۲۰-۳۰ پیپ است که پس از آن استاپ لاس مطابق سطح تعادل (breakeven) تنظیم می شود و سپس ۵۰ درصد از سود تثبیت می گردد و بقیه ی معامله توسط استاپ لاس متحرک (trailing) محافظت می شود (ریسک قطع شدن اینترنت وجود دارد که در طی آن حالت متحرک (trailing) کار نمی کند و به جایش می توان از خدمات VPS rental service استفاده کرد). 

سیگنال های کاذبی نیز در این استراتژی وجود دارند که اغلب به دلیل عوامل فاندمنتال به وجود آمده اند. 

مثال ۱. 

در چارت روزانه تصویر زیر را می بینیم. اندیکاتور VWAP برای مدتی طولانی پایین تر از شاخص قرار داشته و نشان دهنده ی یک روند صعودی است. پس از آن جهت حرکتی قیمت عوض شد اما کندل استیک سفید نزولی تنها توانست اندیکاتور VWAP (فلش سبز) را لمس کند. این را به دو دلیل نمی توان یک سیگنال در نظر گرفت: 

• کندل استیک نزولی  پایین تر از VWAP بسته نشد و شکلی که بر اساس آن خط اندیکاتور را لمس کرد سیگنالی ضعیف است. 
• کندل استیک بعدی  در حال رشد است و بالاتر از اندیکاتور VWAP بسته می شود. جهت حرکتی روند تغییر نکرده است. 

کندل استیکی که با فلش زرد مشخص شده در حال نزول است و زمانی که روند معکوس گشت پایین تر از خط VWAP بسته شد. این اتفاق در روز ۱۶ ژوئن ۲۰۲۰ به وقوع پیوست. حال می خواهیم به سراغ  چارت H1 رفته و در روز بعد یعنی ۱۷ ژوئن ۲۰۲۰ به دنبال سیگنالی برای باز کردن معاملات فروش بگردیم. 

یک کندل استیک سیگنال که از VWAP عبور کرده و پایین تر از خط اندیکاتور بسته شده در ساعت ۱۰ صبح پدیدار شده است. می توان در کندل استیک بعدی یک پوزیشن فروش باز کرد و فلش زرد آن را مشخص کرده است. سطح باز شدن قیمت ۱.۱۲۶۶۶ است و سطح بسته شدن قیمت با یک معامله ی دارای استاپ لاس متحرک با فاصله ی ۲۰ پیپ می تواند ۱.۱۲۴۴۷ باشد. سود نیز می تواند ۲۲ پیپ باشد. 

مثال ۲.

مثال قبلی در ماه ژوئن و در تایم فریم روزانه پدیدار شد. حال می خواهیم به یک ماه عقب تر و ماه می رفته و در آن می بینیم که دو سیگنال متضاد مشاهده می شود. در مورد اول یک روند صعودی مشاهده میگردد که با مستطیل آبی مشخص شده است. پس از آن حرکت روند معکوس شده و کندل سیگنال (فلش زرد) پایین تر از خط VWAP بسته می شود. 

کندل استیک در روز ۵ می ۲۰۲۰ پدیدار شده است. می توان در تایم فریم ساعتی در روز ۶ می ۲۰۲۰ به دنبال سیگنال باز کردن معامله بود. در حالت دوم (فلش سبز) کندل استیک صعودی بعد از معکوس شدن روند در روز ۱۸ می ۲۰۲۰ بسته می شود. 

ورود به معامله در تایم فریم ساعتی در حالت اول:

در هر کندل استیک واقع در درون بازه ای که توسط مستطیل آبی مشخص شده می توان پوزیشن باز کرد. کندل سیگنال همان کندلی است که دقیقا در نیمه شب بسته شده و دقیقا در کندل بعدی می توان وارد معامله شد. می توانید منتظر پدیدار شدن چندین کندل پیاپی نزولی باشید تا بدین ترتیب به یک سیگنال مطمئن تر دست پیدا کرده باشید. 

اگر در کندلی که فلش نشان می دهد وارد معامله شوید (استراتژی معاملاتی محافظه کارانه) و استاپ لاس متحرک را ۲۰ پیپ قرار دهید سود معادل ۲۰ پیپ خواهد بود. استراتژی معاملاتی مبتنی بر اندیکاتور VWAP با سطح بالاتری از ریسک مستلزم ورود زودتر به معامله است. 

ورود به معامله در تایم فریم ساعتی در حالت دوم: 

در اینجا کندل استیک سیگنال در جهت رشد قیمتی در سطحی مشابه اندیکاتور VWAP  بسته شد. از لحاظ نظری این موضوع یک سیگنال ضعیف است و ارزش این را دارد تا برای بسته شدن کندل بعدی بالاتر از خط VWAP (فلش زرد) صبر کنیم، اما در هر حال معامله کردن مستلزم ریسک است و البته این ریسک گاهی وقت ها توجیه پذیر است.

علیرغم اینکه اندیکاتور VWAP نسبت به قیمت حساسیت بیشتری در مقایسه با میانگین های حرکتی دارد نقطه ی منفی آن همانند میانگین های حرکتی وقوع تاخیر است. 

همانند میانگین های حرکتی، اندیکاتور VWAP یک سیگنال کمکی تایید کننده است. این سیگنال به شکلی مستقل استفاده می شود  و نقش پیش بینی  کننده ندارد. از این ابزار به طور انحصاری در استراتژی های معاملاتی میان روز استفاده می  گردد. و علیرغم اینکه هیچ منعی در استفاده ی از اندیکاتور VWAP در تایم فریم های بلند مدت وجود ندارد سیگنال های آن دقت خود را از دست می دهند. 

آیا به نسخه های رایگان اندیکاتور علاقمند هستید؟ می توانید آن را در یک اکانت دمو تست کنید. در صورتی  که هنوز اکانت دمو ندارید می توانید در ۲ دقیقه این کار را انجام دهید. بر روی دکمه ی “Register” در گوشه ی بالا سمت راست وبسایت بروکر (در تمام صفحات آن وجود دارد) کلیک کنید. 

از  اکانت شخصی خود وارد متاتریدر ۴ بشوید (در این لینک می توانید در خصوص عملکردهای اکانت معاملاتی در لایت فارکس بیشتر بخوانید) و نمونه را مطابق دستور العمل هایی که در این مطلب به آن ها اشاره شد دانلود و نصب کرده و در بخش نظرات لطفا ایده های خود را با ما به اشتراک بگذارید!‌

اندیکاتور VWAP در مقابل اندیکاتور MVWAP

بر اساس تعریف VWAP مخفف عبارت میانگین قیمت حجمی وزنی است و MVWAP مخفف عبارت میانگین قیمت حجمی وزنی حرکتی است.  تفاوت میان این دو روش های میانگین گیری است. 

در VWAP میانگین اخذ نمی شود زیرا در صورت کسر قیمت وزن شده توسط حجم معاملاتی را می بینیم و در مخرج کسر حجم تجمیع شده ررا مشاهده می کنیم. این در حالی است که MVWAP میانگین شاخص عددی VWAP است. به طور مثال، اگر بازه ی زمانی در MVWAP عدد ۱۰ باشد، شاخص این اندیکاتور معادل میانگین عددی  شاخص  های ثبت شده ی VWAP در طی ۱۰ کندل استیک آخر خواهد بود. 

برخی  منابع تفاوت میان این اندیکاتورها را اینگونه دانسته اند: شاخص VWAP عدد مربوطه را در یک بازه ی زمانی تثبیت شده (روز، هفته و غیره که در بخش تنظیمات  مشخص شده) محاسبه می کند. 

به عنوان مثال، در بازه ی زمانی روزانه اندیکاتور نشان دهنده ی میانگین قیمتی وزن شده ی روز جاری است و در روز بعد میانگین قیمت حجمی وزنی دوباره شروع به فعالیت می کند.

حائز اهمیت! در اینجا در خصوص نسخه ی پولی VWAP در بازارهای سهام می نویسم که بخش تنظیماتش در مثالی که در خصوص ClusterDelta اشاره کردیم بررسی شده است. 

شاخص MVWAP یک گزینه ی استاندارد برای تعیین بازه ی زمانی در بخش تنظیمات دارد که به روز یا هفته ارتباط ندارد بلکه میانگین را بر اساس تعداد مشخصی  از کندل ها محاسبه می کند که داده های اقتصادی را در یک بازه ی زمانی معین در خود تجمیع کرده اند. 

از لحاظ نظری اندیکاتور VWAP در استراتژی های معاملاتی در تایم فریم های کوتاه مدت تر بهتر عمل می کند. از سویی دیگر اندیکاتور MVWAP در تایم فریم های H4 و بلند تر بهتر عمل می کند. در عمل همه چیز تنها به تجربیات معامله گر، حس معاملاتی، و توانایی تشخیص سیگنال توسط او بستگی دارد. هم اندیکاتور MVWAP و هم VWAP را می توان در هر تایم فریمی تنظیم کرد. 

یکی از استراتژی های معاملاتی مستلزم استفاده ی همزمان VWAP و MVWAP است. سیگنال می تواند در محل تقاطع دو اندیکاتور با یکدیگر و/یا با قیمت، هم جهت بودن VWAP و MVWAP با قیمت، و …  به وجود بیاید. 

اندیکاتور AVWAP

اندیکاتور AVWAP توسط آقای Brian Shannon توسعه پیدا کرد و وی در یکی از کتاب هایش به  شرح آن پرداخت. با استفاده از این اندیکاتور شما می توانید شاخص اندیکاتور در هر بازه ی زمانی ای با یک کلیک موس کامپیوتر محاسبه کنید. از این  نقطه ی کلیک شده در چارت قیمت میانگین محاسبه می شود و حجم معاملاتی را مدنظر خود قرار می دهد.

تفاوت های اصلی میان VWAP و AVWAP (نسخه ی ساده سازی شده و مجانی VWAP منظورمان است) به شرح ذیل می باشد: 

• اندیکاتور VWAP میانگین قیمتی وزنی را با مدنظر قرار دادن بازه ی زمانی تعیین شده در بخش تنظیمات محاسبه می کند. به طور مثال، در بازه ی زمانی ۱۰ اندیکاتور داده های معاملاتی ۱۰ کندل استیک اخیر را محاسبه می کند. بر این اساس، پس از شکل گیری ۱۰ کندل از زمان نصب شدن اندیکاتور، داده ها بر اساس اینتروال های کاملا به روز رسانی شده محاسبه می  شوند. بازه ی زمانی  محاسباتی بدون تغییر می مانند : ۱۰ کندل آخر.

• اندیکاتور AVWAP قیمت میانگین وزنی را از زمان نصب شدن بر روی چارت و کلیک کردن موس محاسبه می کند. با هر کندل استیک جدید بازه ی زمانی مورد محاسبه افزایش می یابد. 

• اندیکاتور AVWAP به شما اجازه می دهد که روند قیمت را از زمان وقوع هر نوع واقعه ی فاندمنتال و یا حرکت صعودی قوی در بازار محاسبه نماید. در بازاری که در آن روند وجود دارد این همیشه ممکن نیست که سطوح حمایت و یا مقاومت واضحی ترسیم کنیم زیرا نقاط انتهایی قیمتی در یک خط واحد حضور ندارند و مشخص نیست که کدامیک از آن ها را باید نقاط اصلی در نظر گرفت. 

  در صورتی که می خواهید خط میانگین قیمتی را با در نظر گیری اخبار شناسایی کنید اندیکاتور AVWAP را در کندل استیکی تنظیم کنید که در آن زمان اخبار منتشر شده و سپس اعداد مورد نیاز را خواهید داشت. 

مثال. می خواهیم تاریخچه ی قیمتی را از زمان انتشار گزارش اشتغال بخش غیرخصوصی بررسی کنیم تا ببینیم که بازار تا چه زمانی اخبار را مدنظر قرار می دهد و قیمت با چه شیبی تغییر می کند. فرض کنیم که اتفاق مذکور ۱۰ کندل استیک قبل به وقوع پیوسته است. در اینجا تایم فریم مهم نیست و بیشترین تعداد معاملات و قابل توجه ترین حجم های معاملاتی در چند کندل استیک نخست مشاهده می شود. 

در صورتی که از اندیکاتور VWAP در یک بازه ی مشخص استفاده کنیم با ایجاد شدن خطوط جدید کندل استیک های قدیمی با حجم معاملاتی حداکثری از محاسبه خارج می شوند. پس از ایجاد شدن چند خط جدید داده های لازم را بدون در نظر گرفتن بیشترین حجم معاملاتی در زمان انتشار اخبار دریافت خواهیم کرد. 

یکی از راه های برون رفت افزایش بازه ی زمانی اندیکاتور VWAP بعد از چند کندل استیک است، به نحوی که حجم معاملاتی در زمان انتشار اخبار همچنان در محاسبه مدنظر قرار می گیرد. به عنوان جایگزین، می توانید از AVWAPاستفاده کنید که به نقطه ی ارجاعی مشخصی وابستگی دارد. 

محدودیت های استفاده از اندیکاتور VWAP

اندیکاتور VWAP برای پیش بینی قیمت نیست زیرا اعداد آن مبتنی بر داده های قیمتی بازه های زمانی پیشین است. بنابراین، از این اندیکاتور برای تایید سیگنال های فعلی اخذ شده از ابزارهای دیگر استفاده می شود. محدودیت های معامله با VWAP به شرح ذیل است:

• نمی توانید با استفاده از VWAP جهت روند را پیش بینی کنید. این اندیکاتور به دنبال الگوهای منظم در بازه های زمانی قبلی نیست. 
• اندیکاتور VWAP در تایم فریم های کوتاه مدت و میان مدت (M5-H1) خوب عمل می کند. 
• اندیکاتور VWAP یک اندیکاتور مرتبط با روند در بازارهای دارای نوسانات متوسط است. بهتر است با این اندیکاتور در زمان انتشار اخبار به معامله نپردازید. 

یکی از مشکلات چشمگیری که در خصوص اندیکاتور VWAP وجود دارد نسخه های مختلف این اندیکاتور است. نسخه های مختلف همه یک ویژگی مشترک دارند: قیمت در هر خط وزن شده یعنی در واقع در حجم ضرب شده است. اگرچه، در همه ی نسخه های متفاوت این اندیکاتور سایر ویژگی ها متفاوت هستند. 

در یک نسخه ممکن است شاهد این باشیم که عدد نهایی برای بازه ی زمانی ای که در تنظیمات ذکر شده با در نظر گرفتن تجمیع داده ها محاسبه شده است اما در نسخه ی دیگر ممکن است شاهد انجام محاسبه در یک بازه ی زمانی مشخص (روز/هفته) باشیم و در هر بازه ی زمانی جدید یک محاسبه ی جدید انجام می شود. بنابراین، داده های هر یک از نسخه ها متفاوت خواهد بود. 

برخی راه حل ها عبارتند از: 

• پیدا کنید که چه نسخه ای از VWAP را نصب کرده اید. متوجه شوید که چگونه این نسخه کار می کند و هر پارامتر در تنظیمات چه معنایی دارد. همچنین می توانید یک اشتراک پولی را از توسعه دهنده برای یک بسته کامل از اندیکاتورها از جمله VWAP خریده و شرح کامل و جزئی هر کدام از آن ها را بخوانید. 
• اندیکاتور را بدون ارتباط دهی به هر گونه استراتژی خاص تست کنید. به طور مثال، در این مطلب به استراتژی های مختلف مرتبط با اندیکاتور اشاره شده که لینک به نمونه ی آن در ابتدای مطلب آورده شده است. 
• مبانی کلی VWAP را در نظر بگیرید و استراتژی معاملاتی خود را بر اساس آن تهیه کنید. سپس  می توانید در تستر متاتریدر ۴ و ۵ این استراتژی را تست کنید. 

مزایا و معایب

در اینجا می خواهم مزایا و معایب VWAP را در جدول زیر خلاصه کنم:

اندیکاتور معاملاتی VWAP: نتیجه گیری ها

اندیکاتور VWAP یک ابزار تاییدی سیگنال است که شباهت بسیاری به میانگین های حرکتی دارد اما بر خلاف آن ها داده های قابل  اطمینان تری را در خصوص حجم معاملاتی در بازار و قیمت میانگین در بازار فراهم می آورد. این اندیکاتور به خوبی باعث تکمیل شدن اندیکاتورها و اسیلاتورهای روند می شود و در مقایسه با  میانگین های حرکتی در خصوص تغییرات قیمتی/حجمی حساسیت بالاتری دارد. 

شاخص VWAP یک دستیار فوق العاده در خصوص تصمیم گیری این خواهد بود که آیا باید از بازار خارج شویم یا خیر. در صورتی که سوال یا ایده ای در مورد بهینه سازی استراتژی های معاملاتی VWAP دارید لطفا آن را در بخش کامنت ها بنویسید. 

در بخش نتیجه مایلم چند جمله هم در خصوص این بنویسم که کار کردن با لایت فایننس چه فواید دیگری می تواند به همراه داشته باشد: 

• لایت فایننس  یک بروکر ECN است که معاملات خود را به شکل مستقیم به سیستم های مجازی ECN منتقل می کند و بدین ترتیب اطمینان حاصل می کند که اسپرد در سطحی حداقلی باقی مانده و سرعت انجام معاملات ۱۰۰ میلی ثانیه (سرعت میانگین در بازار ۳۰۰-۴۰۰ میلی ثانیه است) خواهد بود. 
• علاوه بر پلتفرم های معمولی، لایت فایننس پلتفرم جستجوگر خود را که توسط متاتریدر پشتیبانی می شود ارائه می کند به شکلی که در خود یک سیستم معاملاتی کپی تریدینگ را جای داده است. شما می توانید در مقاله ی ''چگونه پول  بیشتری در بازار مبادلات خارجی به دست بیاوریم: کسب درآمد جانبی برای سرمایه گذار موفق'' در خصوص مزایای مبادلات اجتماعی و کار کردن با پتلفرم اطلاعات بیشتری کسب نمایید. 

نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی