در حوزه تحلیل تکنیکال، الگوهای نموداری از اهمیت بالایی برخوردارند زیرا به معامله‌گران در تصمیم‌گیری آگاهانه کمک می‌کنند. این الگوها در تمامی بازارها از جمله کالاها، سهام، ارزهای دیجیتال و فارکس ظاهر می‌شوند.
الگوها نشان‌دهنده حرکت احتمالی قیمت هستند. یکی از این الگوها، الگوی گوه ی نزولی (Falling Wedge) است که ابزاری بسیار مؤثر در پیش‌بینی روند محسوب می‌شود. این الگوی بازگشتی، دقت پیش‌بینی و کارایی معاملات را افزایش می‌دهد.این مقاله بر ویژگی‌های الگوی گوه ی نزولی تمرکز دارد و همچنین استراتژی‌های معاملاتی و قوانین مدیریت ریسک مرتبط با آن را بررسی می‌کند.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
برداشت های اصلی
لگوی گوه ی نزولی (Falling Wedge) یک الگوی بازگشتی و ادامه‌دهنده صعودی در تحلیل تکنیکال است که در طی یک روند نزولی شکل می‌گیرد.
گوه ی نزولی در یک روند نزولی از طریق خطوط حمایت و مقاومت همگرا که به سمت پایین حرکت می‌کنند تشکیل می‌شود.
الگوی گوه ی نزولی با الگوهای مثلث (Triangle) و پرچم سه‌گوش (Pennant) تفاوت دارد، زیرا خطوط روند همگرای آن به سمت پایین شیب دارند که نشان‌دهنده احتمال بازگشت روند است.
این الگو زمانی ایجاد می شود که شتاب نزولی به تدریج کاهش می‌یابد و قیمت در یک محدوده فشرده حرکت می‌کند.
گوه ی نزولی می‌تواند به‌عنوان یک سیگنال مستقل بازگشت روند استفاده شود یا با سایر اندیکاتورهای تکنیکال ترکیب گردد.
الگوی گوه ی نزولی به‌عنوان یک نشانه پیش‌هنگام از بازگشت روند به سمت صعود عمل می‌کند.
لگوی گوه ی نزولی چیست؟
گوه‌ی نزولی یک الگوی نموداری در تحلیل تکنیکال است که در طول یک روند نزولی ظاهر می‌شود و نشان‌دهنده‌ی احتمال بازگشت قیمت به سمت صعود است.
گوه‌ی نزولی در یک روند نزولی زمانی شکل می‌گیرد که قیمت بین دو خط حمایت و مقاومت همگرا و به تدریج باریک‌تر محدود می‌شود. شکست مقاومت در این الگو بسیار مهم است، زیرا معمولاً آغاز یک روند صعودی جدید را نشان می‌دهد.
چگونگی شناسایی الگوی گوه ی نزولی
برای شناسایی گوه‌ی نزولی در نمودار، ابتدا باید یک روند نزولی را که به تدریج در حال تضعیف شدن و حرکت به حالت خنثی است، تشخیص دهید. سپس، یک خط روند بالایی را با اتصال سقف‌های پایین‌تر و یک خط روند پایینی را با اتصال کف‌های پایین‌تر رسم کنید. به این ترتیب، دو خط روند برای اتصال سقف‌ها و کف‌های مربوطه ترسیم می‌شوند. اگر این خطوط شیب نزولی داشته باشند و به سمت هم همگرا شوند، یک الگوی گوه‌ی نزولی شکل گرفته است.
به کاهش تدریجی دامنه‌ی نوسان قیمت توجه کنید، زیرا مقدار آن باید به تدریج کمتر شود. این الگو زمانی کامل می‌شود که قیمت از خط مقاومت عبور کند - امری که یک جنبه‌ی کلیدی در تشکیل این الگو است. در همین حال، حجم معاملات در حال افزایش است که نشانه‌ای از بازگشت روند به سمت حالت صعودی محسوب می‌شود.
ویژگی های الگوی گوه ی نزولی
. خطوط روند همگرا: یک خط مقاومت بالایی، سقف‌های نوسانی متوالی را به هم متصل می‌کند، در حالی که یک خط حمایت پایینی، کف‌های نوسانی متوالی را به هم وصل می‌کند. این امر نشان‌دهنده‌ی تشکیل سقف‌های پایین‌تر و کف‌های پایین‌تر است.
۲. کاهش دامنه‌ی نوسان قیمت: با شکل‌گیری الگو، دامنه‌ی نوسانات قیمت به تدریج کاهش می‌یابد که نشان‌دهنده‌ی افت نوسانات و احتمال یک دوره‌ی تثبیت پیش از حرکت بعدی است. در این مرحله، خریداران و فروشندگان رویکردی محتاطانه در پیش گرفته‌اند و منتظر مشخص شدن وضعیت بازار هستند.
۳. حجم معاملات: هنگام تحلیل الگو، توجه به حجم معاملات بسیار مهم است. معمولاً حجم در طول تشکیل الگو کاهش می‌یابد و سپس هنگام شکست خط مقاومت بالایی، به طور ناگهانی افزایش می‌یابد. این افزایش حجم، بازگشت روند و شکست صعودی را تأیید می‌کند.
۴. شکست مقاومت: مرحله‌ی نهایی تشکیل الگو زمانی رخ می‌دهد که قیمت از خط مقاومت بالایی عبور کند. این شکست نشان‌دهنده‌ی آغاز یک روند صعودی جدید است.
الگوی گوه ی نزولی در چارت سهام فایزر (#PFE)
حال می خواهیم الگوی گوه ی نزولی را در چارت روزانه ی شاخص فایزر از نوامبر ۲۰۲۳ تا می ۲۰۲۴ تحلیل کنیم.
فاز نخست: شکل گیری خطوط روند بالایی و پایینی، نوامبر ۲۰۲۳ تا مارس ۲۰۲۴
در این دوره، قیمت Pfizer در یک روند نزولی معامله می‌شد. سقف‌های پایین‌تر در ۲۸ نوامبر، ۲ ژانویه، و ۱۳ مارس یک خط روند بالایی را تشکیل داده، در حالی که کف‌های پایین‌تر در ۱۵ دسامبر و ۴ مارس یک خط روند پایینی را شکل داده‌اند.
مرحله ی میانی: باریک شدن بازه ی قیمتی، دسامبر ۲۰۲۳ تا اپریل ۲۰۲۴
در این بازه‌ی زمانی، قیمت #PFE در محدوده‌ی تثبیت بین خطوط روند همگرا باقی ماند و دامنه‌ی نوسانات آن به تدریج کاهش یافت.
مرحله ی نهایی: شکست مقاومت، می ۲۰۲۴
در اوایل می، دارایی خط مقاومت بالایی را شکست و گوه‌ی نزولی تکمیل شد. این شکست همراه با افزایش حجم معاملات بود. پس از بازگشت صعودی، قیمت Pfizer به طور پیوسته افزایش یافت و اثربخشی این الگو تأیید شد.
تایید عملکرد الگو، ژوئن ۲۰۲
پس از شکسته شدن خط مقاومت بالایی، قیمت در هفته‌های بعدی به رشد خود ادامه داد و به سقف‌های جدیدی دست یافت. در ژوئن ۲۰۲۴، نرخ به سطح شکست ۲۷.۵۰ دلار کاهش یافت اما سپس بازگشت داشت و از سقف‌های نوسانی قبلی فراتر رفت. این حرکت قیمتی، سیگنال ارائه‌شده توسط گوه‌ی نزولی را تأیید می‌کند.
اهمیت حجم ها به هنگام تحلیل الگوی گوه ی نزولی
تحلیل الگوی گوه‌ی نزولی شامل بررسی حجم معاملات است که می‌تواند اعتبار سیگنال را تأیید کرده و احتمال بازگشت روند را نشان دهد. در طول تشکیل الگو، حجم معاملات معمولاً کاهش می‌یابد. در نتیجه، روند نزولی تضعیف شده و قیمت یک دارایی یا سهام پیش از حرکت بعدی وارد فاز تثبیت می‌شود. هنگامی که خط مقاومت بالایی شکسته شود، افزایش حجم معاملات قدرت بازگشت روند را تأیید می‌کند.
رشد چشمگیر حجم معاملات در زمان شکست بیانگر اطمینان معامله‌گران و احتمال بالای ادامه‌ی روند صعودی است. بنابراین، بررسی تغییرات حجم می‌تواند تغییر جهت روند را تأیید کند. با این حال، این امر همیشه صادق نیست، زیرا حرکات قیمتی از داده‌های حجم مهم‌تر هستند. علاوه بر این، افزایش حجم همیشه با بازگشت روند همراه نیست.
حال می خواهیم اندیکاتورهای حجم شاخص فایزر را بررسی کنیم. پس از اینکه دارایی در دسامبر ۲۰۲۳ به کف خود رسید، حجم معاملات به دلیل افت قیمت افزایش یافت. سپس، با کاهش تدریجی سقف‌های نوسانی، حجم معاملات نیز طبیعتاً کاهش یافت. در می ۲۰۲۴، یک جهش دیگر در حجم معاملات رخ داد، همان زمانی که دارایی خط مقاومت را شکست و آن را به حمایت تبدیل کرد.
نکته‌ی قابل‌توجه این است که حجم معاملات به تأیید الگو کمک می‌کند. در بازارهای زنده، شکست‌های کاذب زیادی ممکن است رخ دهند - مانند مواردی که در مارس و می ۲۰۲۴ دیده شد. افزایش حجم ممکن است باعث تفسیر نادرست از وضعیت بازار شده و معامله‌گران را به اشتباه بیندازد.برای جلوگیری از این اشتباهات، لازم است که قبل از تصمیم‌گیری، چند دوره‌ی معاملاتی صبر کنید تا اطمینان حاصل شود که روند تأیید شده است.
چگونه بر اساس الگوی گوه ی نزولی معامله کنیم
استراتژی اصلی برای معامله با الگوی گوه‌ی نزولی شامل انتظار برای شکست خط مقاومت بالایی است. پس از وقوع این شکست، باید قبل از اینکه موقعیت‌های خرید باز کنید چند دوره معاملاتی صبر کنید، زیرا ممکن است اصلاحی برای آزمایش سطح حمایتی جدید شکل بگیرد. شکست گوه به سمت بالا با افزایش حجم معاملات تأیید می‌شود.
هنگام معامله با این الگو، از سطوح حد سود برای خروج از یک موقعیت استفاده کنید. همان‌طور که در نمودار بالا نشان داده شده است. اهداف سود باید با افزودن اندازه‌ی عریض‌ترین قسمت گوه به نقطه‌ی شکست محاسبه شوند. در عین حال، باید چندین هدف صعودی تعیین کنید. هنگامی که اولین هدف محقق شد، لازم است نیمی از سود موقعیت قفل شود. این اقدام باعث می‌شود که معامله سربه‌سر شود و از سپرده‌ی سرمایه‌گذار در صورت تغییر شرایط بازار محافظت کند.
دستور حد ضرر باید کمی پایین‌تر از کف قبلی گوه تنظیم شود تا در صورت وقوع یک شکست کاذب زیان‌ها به حداقل برسند. انجام این کار به محافظت از سرمایه‌ی شما و کاهش ریسک‌های مرتبط کمک می‌کند. علاوه بر این، ممکن است فرد به‌صورت دستی یک موقعیت را ببندد. با این حال، معامله‌گران کم‌تجربه باید دستورات خودکار تنظیم کنند.
برای مثال، یک معامله‌گر با هدف اول ۳۱.۵ دلار یک موقعیت روی سهام Pfizer را در زمان شکست خط مقاومت گوه‌ی نزولی باز می‌کند. هنگامی که قیمت به این سطح برسد، معامله‌گر نیمی از سود را قفل می‌کند. معامله‌گر هدف دوم را در ۳۴ دلار تعیین می‌کند، جایی که او بخشی از سود را نیز تثبیت کرده است. باقی‌مانده‌ی سود می‌تواند کمی بعدتر تضمین شود زیرا در هر صورت، سود از قبل دریافت شده است. یک دستور حد ضرر زیر سطح ۲۵ دلار تنظیم می‌شود.
همچنین می‌توانید از سایر شاخص‌های تکنیکال استفاده کنید. برای مثال، شاخص MACD به شناسایی شکست‌های کاذب کمک می‌کند. اگر خط MACD، هیستوگرام آن، و میانگین متحرک بالای ۰ باشند (همان‌طور که پیکان آبی روی نمودار بالا نشان می‌دهد) و قیمت خط بالایی گوه را بشکند، این امر نشان‌دهنده‌ی رشد بیشتر است.
بنابراین، ترکیب الگوی گوه‌ی نزولی با سایر ابزارهای تکنیکال و مدیریت ریسک مناسب به شما این امکان را می‌دهد که معاملات را به‌طور مؤثر و با کمترین ریسک باز و بسته کنید.
مزایا و محدودیت های معامله بر اساس الگوی گوه ی نزولی
مزایا | معایب |
|
سیگنال معکوس زودهنگام. این الگو به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که پیش از وقوع معکوس شدن روند به سمت بالا آن را شناسایی کنند. شکستن خط مقاومت بالایی لحظه ای بهینه برای باز کردن یک موقعیت است. | شکست‌های کاذب. ممکن است سیگنال‌های کاذب وجود داشته باشد که منجر به ضرر شوند. |
مدیریت ریسک. سطوح حد ضرر به‌راحتی تعیین می‌شوند و دستورات پایین تر از نقطه ی کف قبلی الگو قرار می‌گیرند. |
ابهام. شناسایی الگو در دوران نوسانات زیاد دشوار است. در مراحل اولیه شکل‌گیری، ممکن است با الگوهای "مثلث"، "پرچم" یا "پرچم سه گوش" اشتباه گرفته شود. |
تأیید توسط حجم. افزایش حجم معاملات در هنگام شکست، قابلیت اطمینان سیگنال را تقویت می‌کند. | وابستگی به ابزارهای تکنیکال دیگر. تأیید اضافی از طریق اندیکاتورها یا روش‌های دیگر تحلیل تکنیکال لازم است. |
کاربرد وسیع. این الگو می‌تواند در بازارهای مختلف ظاهر شود و در تایم‌فریم‌های مختلف قابل مشاهده است. |
عامل زمان. شکل‌گیری الگو زمان زیادی می‌برد و به صبر معامله‌گران و سرمایه‌گذاران نیاز دارد. |
نتیجه گیری
الگوی "گوه ی نزولی" یک ابزار ضروری در تحلیل تکنیکال است که دقت پیش‌بینی و کارایی معاملات را بهبود می‌بخشد. درک ویژگی‌ها و مراحل شکل‌گیری این الگو به معامله‌گران کمک می‌کند تا تصمیمات آگاهانه‌تری اتخاذ کنند و ریسک‌ها را کاهش دهند. استراتژی ورود شامل شکست خط مقاومت بالایی است که همزمان با افزایش حجم معاملات اتفاق می‌افتد. از دستورات لازم برای برداشت سود استفاده کنید. دستور برداشت سود باید در سطحی برابر با اندازه گوه در وسیع‌ترین قسمت آن قرار گیرد. همچنین، می‌توان یک دستور حد ضرر را زیر پایین‌ترین نوسان قبلی قرار داد.
معامله‌گران می‌توانند به‌طور مؤثر از الگوی "گوه ی نزولی" در ترکیب با سایر ابزارهای تکنیکال در بازارهای مالی مختلف استفاده کنند. کلید موفقیت در رعایت اصول مدیریت ریسک است. صرف‌نظر از اینکه یک سیگنال معاملاتی چقدر قابل اعتماد به نظر می‌رسد، این فقط نمایانگر احتمال یک نتیجه مطلوب در معامله است. بنابراین، باید به‌دقت از قوانین مدیریت سرمایه پیروی کنید. ضرر هر معامله نباید بیش از 1٪ از سپرده باشد. اولویت دادن به ایمنی بسیار مهم است!
پرسش های متداول مرتبط با الگوی گوه ی نزولی
بله، "گوه ی نزولی" یک الگوی صعودی است. این الگو در روند نزولی شکل می‌گیرد و پیش‌بینی می‌کند که پس از شکسته شدن خط مقاومت بالایی، معکوس شدن قیمت به سمت بالا ممکن است رخ دهد.
"گوه ی نزولی" می‌تواند نشان‌دهنده تضعیف فشار نزولی و تجمع نیروی صعودی باشد که منجر به معکوس شدن روند به سمت بالا پس از شکسته شدن خط مقاومت بالایی می‌شود.
الگوی "گوه ی نزولی" به‌عنوان یک الگوی قابل اعتماد در نظر گرفته می‌شود. با این حال، امکان وقوع شکست‌های کاذب وجود دارد، بنابراین استفاده از ابزارهای تکنیکال توصیه می‌شود. علاوه بر این، توصیه می‌شود که قبل از اتخاذ تصمیم، مدتی توقف کنید تا دقت پیش‌بینی افزایش یابد.
افزایش حجم معاملات نشان‌دهنده قدرت نیروی صعودی است. بنابراین، معاملات خرید آغاز می‌شود که باعث افزایش اعتبار سیگنال و احتمال معکوس شدن روند به سمت بالا می‌شود.
برای معامله بر اساس الگوی "گوه ی نزولی"، باید منتظر شکست خط مقاومت بالایی باشید. پس از چند دوره معاملاتی توقف کنید و پس از افزایش حجم معاملات وارد موقعیت شوید. دستور اولین برداشت سود را برابر با عرض گوه و دستور حد ضرر را زیر پایین‌ترین نوسان قبلی قرار دهید.
استراتژی الگوی "گوه ی نزولی" شامل ورود به معامله پس از شکست خط مقاومت بالایی در مراحل اولیه معکوس شدن روند است. این رویکرد باعث می‌شود تا سود بالقوه به حداکثر برسد و ضررها محدود شوند.
"گوه ی نزولی" می‌تواند هم الگوی مبتنی بر ادامه یافتن روند و هم معکوس باشد. وضعیت بازار را تحلیل کنید. اگر الگو در حین روند نزولی شکل بگیرد و شکست خط مقاومت بالایی با افزایش حجم معاملات همراه باشد، این سیگنال معکوس شدن روند را می‌دهد. اما اگر الگو در روند صعودی شکل بگیرد و حجم معاملات در حمایت از شکست خط مقاومت بالا افزایش یابد، در این صورت الگوی "گوه ی نزولی" نشان‌دهنده ادامه روند است.
سیگنال صعودی الگو زمانی تأیید می‌شود که قیمت همزمان با افزایش حجم معاملات از خط مقاومت بالایی عبور کند. با این حال، باید منتظر بسته شدن دوره معاملاتی باشید و ممکن است نیاز باشد مدتی توقف کنید تا اطمینان حاصل شود که سیگنال معتبر است.
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
