آمادگی یورو برای افزایشی گسترده. پیش‌بینی در تاریخ 18.03.2025

۲۰۲۵.۰۳.۱۸ ۲۰۲۵.۰۳.۱۸ آمادگی یورو برای افزایشی گسترده. پیش‌بینی در تاریخ 18.03.2025

دمیتری دمیدنکو (Dmitri Demidenko)https://www.litefinance.org/fa/blog/authors/dmitri-demidenko/

تصمیم اخیر آلمان برای اصلاح قانون اساسی به منظور کاهش محدودیت بدهی می‌تواند باعث افزایش قابل توجه در جفت‌ارز EURUSD شود. با این وجود، یک جنگ تجاری در مقیاس بزرگ بین ایالات متحده و اتحادیه اروپا ممکن است به گونه‌ای چشمگیر به یورو آسیب برساند. بیایید در مورد این موضوع بحث کرده و یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.

نکات کلیدی

• آلمان برای رأی‌گیری درباره محدودیت مالی آماده می‌شود. 
• جنگ‌های تجاری اقتصاد جهانی را کند خواهند کرد. 
• اتحادیه اروپا ممکن است تعرفه‌هایی بر خدمات وارداتی اعمال کند. 
• سطح 1.091 همچنان به عنوان خط قرمزی برای جفت‌ارز EURUSD باقی می‌ماند.

پیش‌بینی بنیادی هفتگی یورو

سرمایه‌گذاران همچنان به خرید یورو پیش از رأی‌گیری آتی در بوندستاگ برای اصلاح قانون اساسی مربوط به محدودیت مالی و همچنین سیگنال‌های مداوم از کندی اقتصاد ایالات متحده ادامه می‌دهند. با این وجود، احتمال وقوع یک جنگ تجاری بزرگ بین ایالات متحده و اتحادیه اروپا تهدید قابل‌توجهی برای نرخ EURUSD ایجاد می‌کند که می‌تواند منجر به کاهش سریع و قابل‌توجه این جفت‌ارز اصلی شود.

فریدریش مرتس، صدراعظم آینده، در مورد نتیجه مثبت رأی‌گیری در مورد مسئله‌ای که می‌تواند سرنوشت اروپا را تغییر دهد، ابراز اطمینان کرده است. تغییر آلمان از محدودیت مالی به ولخرجی، تولید ناخالص داخلی منطقه یورو را تسریع می‌کند، بازده اوراق قرضه آلمان را افزایش می‌دهد و ارز واحد را تقویت می‌کند. اتحادیه دموکرات مسیحی، سوسیال دموکرات‌ها و سبزها در مجموع 520 کرسی در مجلس سفلی پارلمان دارند، که این تعداد 31 کرسی بیشتر از حد نصاب لازم برای اصلاح قانون اساسی کشور است.

تحریک مالی می‌تواند اثرات منفی جنگ‌های تجاری را جبران کند. بر اساس پیش‌بینی سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (OECD)، تعرفه‌های متقابل احتمالاً 0.3 درصد از تولید ناخالص داخلی آلمان در سال 2025 و 0.1 درصد در سال 2026 کاهش می‌دهند. برای ایالات متحده، این ارقام به ترتیب 0.2 درصد و 0.5 درصد پیش‌بینی شده‌اند. شایان ذکر است که این برآورد شامل پروژه‌های فریدریش مرتس نمی‌شود.

پیش‌بینی‌های OECD برای اقتصادهای پیشرو جهان

منبع: Bloomberg.

بر اساس تئوری، انتظار می‌رود که اتحادیه اروپا پیش از آغاز یک جنگ تجاری شکست بخورد. اتحادیه اروپا دارای مازاد تجاری 235.6 میلیارد دلاری در کالاها با ایالات متحده است، از این رو یک پاسخ "چشم در برابر چشم" به بلوک ارزی آسیب می‌زند. احتمالاً اتحادیه اروپا به سرعت خسته خواهد شد، همانگونه که در مورد جنگ تجاری ایالات متحده و چین در دوره نخست ریاست جمهوری دونالد ترامپ این اتفاق رخ داد.

با این وجود، اگر تجارت کالا بین ایالات متحده و اتحادیه اروپا 1.3 تریلیون دلار و تجارت خدمات 750 میلیارد دلار برآورد شود، ایالات متحده در این بخش از پیش با کسری مواجه است. خطر زیادی وجود دارد که بروکسل شروع به اعمال تعرفه بر خدمات وارداتی کند. احتمال وقوع یک جنگ تجاری بین این دو منطقه می‌تواند پیامدهای گسترده‌ای داشته باشد و احتمالا بر جنبه‌های دیگر روابط آن‌ها اثر بگذارد. فروش شرکت‌هایی که در آن سوی آتلانتیک سرمایه‌گذاری کرده‌اند، 7.5 تریلیون دلار برآورد شده است.

تجارت و سرمایه گذاری خارجی آمریکا و اروپا

منبع: Wall Street Journal.

در نتیجه، مجموع ابعاد یک جنگ تجاری بین ایالات متحده و اروپا ممکن است از 9 تریلیون دلار فراتر رود که می‌تواند فاجعه‌ای برای اقتصاد جهانی باشد. دلار آمریکا، که اغلب به عنوان یک ارز امن تلقی می‌شود، احتمالاً از این جنگ تجاری سود خواهد برد. در یک سناریوی بدبینانه، ریسک‌های تورم جهانی تسریع خواهند شد. سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (OECD) پیش‌بینی خود برای شاخص قیمت مصرف‌کننده ایالات متحده را بازبینی کرده و آن را برای سال 2025 به میزان 0.7 درصد افزایش داده و به 2.8 درصد رسانده است و برای سال 2026 نیز به میزان 0.6 درصد افزایش داده و به 2.6 درصد رسانده است. این سازمان پیش‌بینی می‌کند که چرخه انبساط پولی فدرال رزرو به پایان رسیده باشد، با وجود این که پیش‌تر کاهش نرخ بهره فدرال از 4.5 درصد به 3.5 درصد را پیش‌بینی کرده بود.

برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD

معاملات خرید را چنانچه جفت‌ارز EURUSD از سطح کلیدی 1.091 گذر کند، می‌توان باز کرد. با این وجود، اگر روند صعودی این جفت‌ارز اصلی با یک اصلاح مواجه شود و قیمت به زیر سطح کلیدی سقوط کند، معاملات فروش می‌توانند مورد بررسی قرار گیرند.

این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.

نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی