شاید دونالد ترامپ تصور نمی‌کرد که تعرفه‌ها اعتماد سرمایه‌گذاران به دلار آمریکا را ضعیف کند؛ این ارز جایگاه خود را به‌عنوان یک دارایی امن از دست داده و به یک ارز پرریسک تبدیل شده است. در این شرایط، سرمایه‌گذاران به دلیل افت شاخص S&P 500 در حال فروش دارایی‌های دلاری خود هستند. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی برای جفت‌ارز EURUSD تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- دولت آمریکا بر این باور است که هیچ رکودی در پیش نخواهد بود.
- خزانه داری ابزارهایی برای ایجاد ثبات در بازار دارد.
- افزایش ریسک پذیری به دلار آمریکا کمک کرد.
- معاملات خرید و فروش جفت EURUSD می‌توانند به ترتیب در 1.143 و 1.129 باز شوند.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
بازسازی سیستم تجارت بین‌المللی توسط دونالد ترامپ در حال حاضر نتایجی به همراه داشته است. با این وجود، دقیق‌تر این است که بگوییم این‌ها اثرات جانبی هستند که کاخ سفید برای آن‌ها آماده نبود. برای نمونه، دلار آمریکا به طور ناگهانی از یک دارایی امن به یک ارز پرریسک تبدیل شده است که رشد آن به دلیل افزایش شاخص S&P 500 و کاهش بازده اوراق خزانه‌داری است. در این شرایط، فروشندگان EURUSD توانستند دوباره وارد بازی شوند.
آشفتگی سیاست‌های کاخ سفید باعث شده است که سرمایه‌گذاران به دنبال جایگزین‌هایی برای دلار آمریکا باشند. یورو به دارایی‌های امن سنتی مانند ین ژاپن، فرانک سوئیس و طلا پیوست. فروش گسترده اوراق خزانه‌داری آمریکا منجر به شایعاتی شد که چین با فروش 760 میلیارد دلار از اوراق بهادار آمریکایی خود در این موضوع نقش داشته است. در نتیجه، اوراق قرضه آلمان جایگزین اوراق آمریکایی به عنوان دارایی امن شدند و خروج سرمایه از آمریکا به اروپا جفت‌ارز EURUSD را به بالاترین سطح سه‌ساله رساند.
بازده اوراق قرضه 10 ساله آمریکا و آلمان
منبع: Trading Economics.
شایان ذکر است که یک همبستگی مستقیم بین شاخص S&P 500 و دلار آمریکا وجود دارد، که نشان می‌دهد دلار از یک ارز برای بدبینان به ابزاری برای خوش‌بینان تبدیل شده است.
همبستگی بین S&P 500 و EURUSD
منبع: Nordea Markets.
در همین هنگام، دولت آمریکا نشان داده است که عوامل نگرانی‌زا برای بازارهای مالی را به خوبی درک کرده و اقداماتی برای اطمینان‌بخشی انجام داده است. چشم‌انداز رکود اقتصادی یک نگرانی است، اما دولت اقداماتی برای ایجاد اعتماد در بازارهای مالی انجام داده است. کِوین هَسِت، مدیر شورای اقتصادی ملی، رکود اقتصادی را پیش‌بینی نمی‌کند. بازار کار قوی است و کسب‌وکارها افزایش سفارشات را گزارش کرده‌اند.
نگرانی‌ها درباره فروش گسترده در بازار بدهی آمریکا نیز مورد توجه قرار گرفته است. اسکات بِسِنت، وزیر خزانه‌داری، اعلام کرده است که هیچ شواهدی مبنی بر دخالت غیرمقیم‌ها، به‌ویژه از چین، در نوسانات اخیر بازار وجود ندارد. خزانه‌داری ابزارهای لازم برای تثبیت وضعیت را در اختیار دارد.
در همین حال، تعرفه‌های جهانی گسترده در حال حاضر در دستور کار نیستند. کِوین هَسِت تأکید کرده است که آمریکا در حال نزدیک شدن به پایان توافقات تجاری با حدود دوازده کشور است و رئیس‌جمهور آمریکا به طور مداوم پذیرای نظرات رهبران شرکتی است که با چالش‌ها روبرو هستند و منافع آمریکا را در اولویت قرار می‌دهد. در این راستا، تصمیم به حذف تعرفه‌های وارداتی بر گوشی‌های هوشمند، رایانه‌ها، تراشه‌های حافظه و سایر دستگاه‌های الکترونیکی تصمیمی منطقی به نظر می‌رسد. این منطق با تصمیم دونالد ترامپ برای حذف تعرفه‌ها بر صنعت خودرو همخوانی دارد. این اقدامات شاخص S&P 500 را تقویت کرده و باعث عقب‌نشینی خریداران EURUSD شده است.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
به طور خلاصه، بازارها با یک سناریوی دوگانه روبرو شدند. تصمیم کاخ سفید برای لغو تعرفه‌ها منجر به افزایش ارزش سهام، کاهش بازده اوراق خزانه‌داری، و تقویت دلار آمریکا شد. از طرف دیگر، اگر تعرفه‌ها حفظ شوند، ممکن است این جفت‌ارز اصلی به روند صعودی خود ادامه دهد. با توجه به این نتایج احتمالی، بهتر است معاملات خرید جفت‌ارز EURUSD زمانی در نظر گرفته شوند که سطح مقاومت 1.143 شکسته شود، یا فروش کوتاه‌مدت زمانی آغاز شود که این جفت‌ارز از سطح پشتیبانی 1.129 گذر کند.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
