برای مدت طولانی، قیمت EURUSD تحت تأثیر سیاست‌های دونالد ترامپ و تغییر آلمان از رویکرد اعمال محدودیت مالی به رویکرد هزینه‌کرد در نوسان بود. دلار آمریکا دوباره تمرکز خود را به مسائل داخلی معطوف کرده است و جفت‌ارز EURUSD به اقدامات فدرال رزرو واکنش نشان خواهد داد. بیایید در مورد این موضوع بحث کرده و یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- بوندستاگ پروژه فریدریش مرتس را تصویب کرده است.
- فدرال رزرو می‌تواند هم انتظارات نرخ بهره را افزایش دهد و هم آن‌ها را کاهش دهد.
- بازارها مردد هستند؛ این بدان معناست که خطرات رخداد نوسانات شدید بالا است.
- چنانچه جفت EURUSD به زیر 1.089 کاهش یابد، می‌توان معاملات فروش را باز کرد.
پیش‌بینی بنیادی روزانه دلار آمریکا
تصویب طرح محرک اقتصادی فریدریش مرتس توسط بوندستاگ عاملی است که در بازار فارکس تأثیر خود را گذاشته است. در این شرایط، آیا خریداران EURUSD می‌توانند شروع به قفل کردن سود کنند؟ مدیران دارایی، پوزیشن‌های خرید خالص یورو خود را به بالاترین سطح 5 ماهه افزایش داده‌اند، در حالی که صندوق‌های پوشش ریسک به گونه‌ای چشمگیر پوزیشن‌های فروش خود را کاهش داده‌اند. با این اوصاف، نشست FOMC یک محرک عالی برای این جفت-ارز اصلی است.
عملکرد EURUSD و پوزیشن‌های سفته‌بازانه یورو
منبع: Bloomberg.
باور رایج بر این است که هر بانک مرکزی ترکیبی از سیاست‌گذاران تندرو و میانه‌رو را داراست. در مورد جروم پاول، رفتار و اقدامات او باعث شده که با یک اردک مقایسه شود. در حالی که او در ظاهر آرام به نظر می‌رسد، در واقع به شدت در حال هدایت شرایط پیچیده و دشوار است. درست است که اقتصاد ایالات متحده همچنان قوی است و تورم در حال کاهش، اما تنش‌های تجاری جاری می‌توانند چالش‌های قابل توجهی ایجاد کنند. با این وجود، احتمال اینکه جنگ‌های تجاری این ثبات را مختل کنند، همچنان یک عدم قطعیت بزرگ است. در همین حال، معامله‌گران به دقت نظارت می‌کنند که اعضای FOMC چگونه این تحولات را در پیش‌بینی‌های خود تفسیر می‌کنند.
در ماه دسامبر، مقامات آمریکایی دو اقدام انبساط پولی را برای سال 2025 پیش‌بینی کردند. بر اساس گزارش سیتی‌بَنک (Citibank)، این تعداد ممکن است در ماه مارس به سه مورد افزایش یابد، زیرا اقتصاد نشانه‌هایی از سرد شدن نشان می‌دهد و روند کاهش تورم بهبود می‌یابد. برعکس، فدرال رزرو ممکن است پیش‌بینی را به یک افزایش نرخ یا کمتر کاهش دهد، زیرا تعرفه‌ها و جنگ‌های تجاری خطرات سناریوی رکود تورمی را افزایش می‌دهند که در آن تولید ناخالص داخلی شتاب خود را از دست می‌دهد و نرخ تورم افزایش می‌یابد.
ماهیت دقیق تصمیم فدرال رزرو همچنان برای بازارها نامشخص است. تا همین یک هفته پیش، بازار مشتقات کاهش نرخ بهره 71 واحدی را پیش‌بینی می‌کرد که معادل تقریباً سه اقدام انبساط پولی است. با این وجود، در آستانه نشست FOMC در ماه مارس، این رقم به 57 واحد کاهش یافت. این تغییر با وجود مجموعه‌ای از گزارش‌های اقتصادی ناامیدکننده، از جمله قیمت‌های مصرف‌کننده و ارقام فروش خرده‌فروشی، رخ داده است.
انتظارات بازار در مورد کاهش نرخ بهره فدرال رزرو
منبع: Bloomberg.
سرمایه‌گذاران تردید دارند، اما مؤسسات بزرگ نه. مطابق با بیانیه OECD که چرخه انبساط پولی فدرال رزرو را دست‌کم تا پایان سال 2025 به پایان رسیده می‌داند، در پس زمینه کاهش GDP و افزایش تورم در ایالات متحده، مؤسسه فیچ رِیتینگز (Fitch Ratings) نیز نظر مشابهی ابراز کرد. این آژانس رتبه‌بندی پیش‌بینی خود برای رشد تولید ناخالص داخلی ایالات متحده در سال جاری را از 2.1 درصد به 1.7 درصد و برای سال آینده از 1.7 درصد به 1.5 درصد کاهش داده است. این پیش‌بینی تعدیل نزولی قابل توجهی را نسبت به نرخ رشد 3 درصدی تجربه شده در طول چرخه اقتصادی 2023-2024 نشان می‌دهد.
برنامه معاملاتی روزانه EURUSD
فدرال رزرو تصمیم خواهد گرفت که کدام مسیر را انتخاب کند. آیا اقتصاد در حال سرد شدن را تقویت خواهد کرد یا چنین اقدامی را زودهنگام خواهد دانست؟ پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهند که یک کاهش یا هیچ کاهشی در خصوص نرخ بهره فدرال رزرو احتمالاً محرکی برای بستن پوزیشن‌های خرید جفت-ارز EURUSD خواهد بود. برعکس، اگر این ناظر آمریکایی به سه کاهش نرخ بهره اشاره کند، ممکن است این جفت-ارز اصلی به سطح 1.1 برسد. حفظ پیش‌بینی‌های دسامبر می‌تواند منجر به نوسان قابل توجهی شود. چنانچه قیمت به زیر 1.089 کاهش یافت، می‌توان یورو را فروخت.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
