مهلت 90 روزه ترامپ برای تنفس. پیش‌بینی در تاریخ 10.04.2025

۲۰۲۵.۰۴.۱۰ ۲۰۲۵.۰۴.۱۰ مهلت 90 روزه ترامپ برای تنفس. پیش‌بینی در تاریخ 10.04.2025

دمیتری دمیدنکو (Dmitri Demidenko)https://www.litefinance.org/fa/blog/authors/dmitri-demidenko/

مدت‌هاست که جفت-ارز EURUSD به سیاست‌های پولی فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا واکنش نشان نمی‌دهد، بلکه تحت تأثیر بازارهای سهام قرار گرفته است. تعرفه‌های سنگین ایالات متحده باعث شده که یورو در محدوده 1.09–1.105 قفل شود. آیا مهلت 90 روزه می‌تواند تغییری ایجاد کند؟ بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی تهیه کنیم.

نکات کلیدی

• کاخ سفید تعرفه‌ها را 90 روز متوقف کرد.
• آمریکا تعرفه‌ها علیه چین را به 125 درصد افزایش داد.
• افزایش S&P 500 مانع از افزایش یورو شد.
• معاملات جفت EURUSD را می‌توان در محدوده 1.09-1.105 باز کرد.

پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا

چگونه می‌توان کسی را خوشحال کرد؟ ابتدا چیزی مهم را از او بگیرید و سپس آن را به او بازگردانید. بازارها از شدت تعرفه‌های کاخ سفید شوکه شدند و ترس از رکود اقتصادی باعث شد شاخص S&P 500 به زیر سطح بازار نزولی سقوط کند. با این وجود، پس از اعلام تعلیق 90 روزه تعرفه‌های بالای 10% توسط دونالد ترامپ (به جز تعرفه‌های اعمال شده بر چین)، شاخص سهام گسترده 9.5% رشد کرد و مانع از بازگشت روند صعودی جفت-ارز EURUSD شد.

رئیس‌جمهور آمریکا در شبکه‌های اجتماعی خود نوشت: "اکنون زمان بسیار خوبی برای خرید است." این پیام باعث قوی‌ترین رشد یک‌روزه در شاخص S&P 500 از سال 2008 شد. بازارها با درک اینکه دونالد ترامپ هنوز به سهام ایالات متحده اهمیت می‌دهد، جان تازه‌ای گرفتند. وی اخبار مثبت را در آغاز جلسه معاملاتی و اخبار منفی را پس از پایان آن منتشر می‌کند.

افزایش S&P 500 تأثیر قابل توجهی بر جفت-ارز EURUSD داشته است. یورو بتازگی عملکرد خوبی داشته است؛ در حالی که در برابر دلار آمریکا به دنبال افت شاخص‌های سهام اروپا کاهش یافته و در اثر سقوط شاخص‌های سهام ایالات متحده تقویت شده است. شاخص EuroStoxx 50 برای دو روز پیاپی افزایش یافته که نشان‌دهنده چشم‌انداز صعودی است. اگر سهام ایالات متحده سقوط کرده بود، احتمالاً جفت-ارز اصلی می‌توانست روند صعودی خود را بازگرداند. اما این اتفاق رخ نداد.

تراز تجاری کالاهای ایالات متحده و چین

منبع: Wall Street Journal.

تصمیم دونالد ترامپ برای افزایش تعرفه‌های وارداتی بر کالاهای چینی به 125% باعث تشدید جنگ تجاری شده است. در همین حال، او به سایر کشورها فرصتی داده است تا با ایالات متحده به توافق برسند. این اقدام استراتژیک موجب انزوای پکن خواهد شد. افزون بر این، وزیر خزانه‌داری ایالات متحده، اسکات بسنت، به اتحادیه اروپا هشدار داده است که از نزدیک‌تر شدن به چین در زمینه تجارت خودداری کند. 

وزیر خزانه‌داری ایالات متحده همچنین به چین هشدار داده است که از کاهش ارزش یوان یا واگذاری اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده خودداری کند. وخامت این وضعیت احتمالاً بیشتر خواهد شد. گمانه‌زنی‌ها مبنی بر اینکه چین در حال واگذاری دارایی‌های خود در اوراق خزانه‌داری ایالات متحده است، باعث افزایش بازدهی آنها شده است.

دارایی‌های خزانه داری ژاپن و چین

منبع: Bloomberg.

تعرفه جهانی 10 درصدی همچنان برقرار است و دونالد ترامپ مصمم است که تعرفه‌هایی بر واردات دارو اعمال کند. به نظر می‌رسد که شاخص S&P 500 به سطحی رسیده است که بیش از حد بالا است، که ناشی از هیجان و ترس از دست دادن سود می‌باشد.

جفت-ارز EURUSD همچنان تحت تأثیر بازارهای سهام قرار دارد. در غیر این صورت، دلار آمریکا پس از انتشار صورتجلسه نشست FOMC، که نشان داد فدرال رزرو با حفظ نرخ‌های بهره در سطح بالا راحت است، تقویت می‌شد. در مقابل، یورو پس از اظهارات رئیس بانک فرانسه، فرانسوا ویلروی دو گالو، مبنی بر اینکه نرخ سپرده باید به دلیل تعرفه‌های آمریکا کاهش یابد، ضعیف می‌شد.

برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD

با توجه به این شرایط، استراتژی اصلی برای جفت-ارز EURUSD پیشنهاد می‌کند که معاملات خرید و فروش به ترتیب در کاهش تا سطح 1.09 و افزایش به سطح 1.105 باز شوند. خرید یا فروش یورو بر اساس عملکرد شاخص EuroStoxx 50 انجام می‌شود. این روش سابقه‌ای موفق در ارائه نتایج مثبت دارد.

این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.

نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی