با وجود افت شاخص‌های سهام آمریکا به دلیل تهدیدهای تعرفه‌ای جدید کاخ سفید، فروشندگان EUR/USD همچنان در میدان مبارزه باقی مانده‌اند. آن‌ها روی پشتیبانی فدرال رزرو برای بازگرداندن اعتماد به دلار حساب باز کرده‌اند. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- فدرال رزرو قصد دارد نرخ بهره را در 4.5 درصد نگه دارد.
- احتمال از سرگیری انبساط پولی در ژوئن در حال ناپدید شدن است.
- بانک مرکزی بین رکود و رکود تورمی یکی را انتخاب می کند.
- خرید EUR/USD به هنگام شکسته شدن سطح 1.1355 دلار و رسیدن قیمت به بالای آن همچنان مناسب است.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار
حقیقت همیشه آشکار می‌شود. فارغ از اینکه کاخ سفید چقدر موضع تهاجمی خود را پنهان کند، تعرفه‌های 100 درصدی دونالد ترامپ بر واردات فیلم‌های خارجی نشان می‌دهد که تهدیدهای تعرفه‌ای همچنان زنده و پابرجا هستند. این عامل، همراه با انتقاد دوباره ترامپ از جروم پاول، بر اساس تحلیل دانسکه بانک (Danske Bank)، نرخ EUR/USD را ظرف 12 ماه به 1.22 می‌رساند. اما پیش از آن، این جفت-ارز باید یک دوره پرفراز و نشیب را پشت سر بگذارد.
دولت آمریکا همچنان با لحن آشتی‌جویانه تلاش می‌کند تا بازارها را آرام کند. وزیر تجارت، هاوارد لاتنیک، به چشم‌انداز اقتصادی کشور بسیار خوش‌بین است و ادعا می‌کند که ترامپ تجارت را متحول خواهد کرد. آنچه در گذشته سال‌ها طول می‌کشید، اکنون بسیار سریع‌تر انجام می‌شود. آمریکا می‌تواند ظرف 90 روز انتظار معاملات عمده را داشته باشد.
وزیر خزانه‌داری، اسکات بسنت، تأکید کرد که 17 مورد از 18 شریک تجاری کلیدی، به جز چین، با پیشنهادات تجاری قوی به آمریکا مراجعه کرده‌اند. واشنگتن به توافقات تجاری نزدیک است. ترکیب این شرایط با رشد غیرمنتظره فعالیت‌های تجاری باید باعث رشد شاخص S&P 500 می‌شد، اما تعرفه‌های 100 درصدی بر فیلم‌های خارجی، سرمایه‌گذاران را به حدی ترساند که این شاخص سقوط کرد.
پویایی شاخص فعالیت تجاری
منبع: Bloomberg.
مسیر دلار به‌طور موقت از سهام جدا شد. دلار با انتظاراتی پشتیبانی می‌شود که نشان می‌دهند فدرال رزرو در نشست‌های آتی نرخ بهره را کاهش نخواهد داد. این امر به فروشندگان EUR/USD کمک می‌کند، زیرا بازده دارایی‌های آمریکا را بالا نگه می‌دارد و اعتماد به بانک مرکزی را تقویت می‌کند—اعتمادی که با انتقادهای ترامپ متزلزل شده بود.
داده‌های فعالیت تجاری، به‌ویژه رشد سریع اجزای قیمتی PMI، تأیید می‌کنند که فدرال رزرو میان رکود تورمی و رکود اقتصادی گرفتار شده است. مانند دروازه‌بانی که از گوشه‌ای به گوشه‌ای دیگر می‌دود تا ضربه پنالتی را حدس بزند—اگر نرخ‌ها را کاهش دهد، خطر تورم افسارگسیخته وجود دارد؛ اما اگر سیاست‌های پولی را ثابت نگه دارد، ممکن است اقتصاد وارد رکود شود.
در طی هفت سال هدایت فدرال رزرو، جروم پاول ثابت کرده که بر داده‌ها متکی است—تا آخرین لحظه منتظر می‌ماند و سپس به‌سرعت وارد عمل می‌شود. این رویکرد با توجه به افزایش عدم قطعیت‌های سیاستی کاخ سفید منطقی به نظر می‌رسد. جای تعجب نیست که بازار مشتقات احتمال کاهش نرخ بهره فدرال در ماه جولای را از 65% به 27% کاهش داد.
پویایی عدم قطعیت سیاست اقتصادی
منبع: Bloomberg.
برنامه معاملاتی هفتگی EUR/USD
از این رو، فروشندگان EUR/USD ممکن است از پشتیبانی فدرال رزرو سود ببرند، اما چشم‌انداز بلند-مدت این جفت-ارز همچنان صعودی باقی می‌ماند. خرید یورو در صورت شکست مقاومت 1.1355 همچنان یک استراتژی مطمئن محسوب می‌شود.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
