در گذشته، لحن "ملایم" مقامات فدرال رزرو می‌توانست دلار آمریکا را پایین آورد. اکنون، به لطف واکنش شاخص‌های سهام، دلار دوباره در حال تقویت است. بیایید در مورد این موضوع بحث کرده و برای EURUSD یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- دلار به حرکت شاخص‌های سهام آمریکا واکنش نشان می‌دهد.
- فدرال رزرو چرخه انبساط پولی را از سر خواهد گرفت.
- کاخ سفید لحن آشتی جویانه خود را حفظ می‌کند.
- بازگشت مجدد EURUSD از 1.1285 دلیلی برای خرید خواهد بود.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی برای دلار
دونالد ترامپ واکنش نشان داد و سرمایه‌گذاران از آن استقبال کردند، و آنچه برای شاخص‌های سهام ایالات متحده خوب است، برای دلار نیز خوب است. ارتباط بین دلار آمریکا و شاخص S&P 500 مثبت شده است، از این رو می‌توان با مشاهده روندهای بازار سهام، مسیر EURUSD را پیش‌بینی کرد. رشد سهام، که با لحن مصالحه‌آمیز کاخ سفید نسبت به فدرال رزرو و چین، سفارش‌های قوی کالاهای بادوام، و اظهارات مقامات FOMC درباره احتمال کاهش نرخ بهره تقویت شده است، در حال ایجاد اصلاح در جفت-ارز اصلی است.
S&P 500 و پویایی همبستگی دلار آمریکا
منبع: Bloomberg.
اوه، چقدر زمانه تغییر کرده است! پیش از بازگشت دونالد ترامپ به کاخ سفید، اشاره‌های نمایندگان فدرال رزرو به تسهیل سیاست پولی می‌توانست دلار را پایین بکشد. اکنون، دلار به لطف لحن "ملایم" آن‌ها در حال تقویت است. کریستوفر والر می‌گوید تعرفه‌ها باعث افزایش موقت تورم خواهند شد، بنابراین فدرال رزرو باید افزایش قیمت‌ها را نادیده بگیرد. با این حال، بازار کار سردتر می‌تواند کاهش نرخ بهره را تحریک کند. بت همک، رئیس فدرال رزرو کلیولند، معتقد است که یک چرخه جدید از گسترش پولی ممکن است به زودی در ماه ژوئن آغاز شود.
چنین صحبت‌هایی برای شاخص S&P 500 و برای فروشندگان EURUSD خوشایند است. جای تعجب نیست، زیرا رشد این جفت-ارز اصلی ناشی از از دست دادن استثنایی بودن آمریکا و فروش دارایی‌های صادرشده توسط ایالات متحده است. اگر این دارایی‌ها بازیابی شوند، یورو باید برنامه‌های صعودی بزرگ خود را کنار بگذارد.
با این وجود، دویچه بانک بر این باور است که تأثیر منفی تعرفه‌ها بر اقتصاد ایالات متحده، گسترش مالی آلمان و بازنگری در نقش واشنگتن در امور جهانی، EURUSD را تا پایان سال 2027 به 1.3 خواهد رساند. سیاست‌های ترامپ علاقه سرمایه‌گذاران خارجی به تأمین مالی کسری‌های دوگانه— بودجه و تجارت — را کاهش می‌دهد و منجر به عقب‌نشینی تدریجی از دارایی‌های ایالات متحده و تشویق سایر کشورها به افزایش هزینه‌های مالی می‌شود.
باید این نکته هم اضافه کنم که دلار ضعیف‌تر به سود شرکت‌ها آسیب می‌زند و رشد شاخص S&P 500 را محدود می‌کند. تنها یک‌سوم شرکت‌ها درآمد خود را از خارج از کشور کسب می‌کنند. بقیه بر بازار داخلی تمرکز دارند و با افزایش قیمت واردات و کاهش قدرت خرید در ایالات متحده دست‌وپنجه نرم می‌کنند.
درآمدهای آتی S&P 500 و پویایی‌های دلار آمریکا
منبع: Bloomberg.
با وجود تلاش‌های ترامپ، که برخلاف گفته‌های پکن ادعا می‌کند کاخ سفید در حال مذاکره با چین است، بعید به نظر می‌رسد که شاخص S&P 500 به این زودی‌ها به روند صعودی خود بازگردد. احتمال بیشتری وجود دارد که این شاخص کل با تثبیت شود، که ممکن است منجر به قرار گرفتن EURUSD در یک محدوده معاملاتی مشخص شود.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
وظیفه اصلی، شناسایی این محدوده است. می‌توانید این کار را با خرید جفت-ارز در زمان بازگشت از سطوح پشتیبانی 1.1285، 1.124 و 1.118 انجام دهید. گزینه دیگر این است که با شکست سطح مقاومتی 1.14 وارد معامله خرید EURUSD شوید.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
