دوره دلار قوی آمریکا به پایان رسیده است و حتی یورو، که ضعف‌های زیادی دارد، در حال حاضر عملکرد بسیار بهتری نسبت به دلار دارد. معامله‌گران از بازگشت‌های قیمتی جفت‌ارز EURUSD برای باز کردن معاملات خرید استفاده می‌کنند و بانک مرکزی اروپا می‌تواند در این زمینه حمایت‌هایی ارائه دهد. بیایید در این مورد صحبت کرده و یک برنامه معاملاتی تنظیم کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
خروج سرمایه منجر به بدترین شروع دلار آمریکا از سال 1995 شد.
تجارت بین المللی ممکن است در سال 2025 به میزان 1.5 درصد کاهش یابد.
کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا دلیلی برای خرید یورو خواهد بود.
تا زمانی که جفت EURUSD بالای 1.1290 معامله می‌شود، می توان معاملات خرید را باز کرد.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
دوره دلار قوی آمریکا به پایان رسیده است. سرمایه‌گذاران به دلیل سیاست‌های تعرفه‌ای آمریکا در حال کنار گذاشتن دارایی‌های آمریکایی هستند. دلار آمریکا دشوارترین شروع سال خود را از سال 1995 تجربه کرده و در برابر سبدی از ارزهای اصلی با کاهش 8 درصدی روبرو شده است. آسیب‌پذیری آن نه تنها در طول جنگ‌های تجاری برای صادرکنندگان خارجی بلکه برای شرکت‌های آمریکایی که درآمد خود را از خارج دریافت می‌کنند، نگران‌کننده است. در هر دو مورد، درآمدها کاهش یافته و تأثیر منفی بر اقتصاد جهانی اعمال کرده است.
طبق اعلام سازمان تجارت جهانی (WTO)، انتظار می‌رود تجارت بین‌المللی به دلیل تأثیر تعرفه‌های دونالد ترامپ در سال 2025 با کاهش 0.2 درصدی روبرو شود، که تغییر قابل توجهی از رشد 2.7 درصدی پیش‌بینی‌شده قبلی است. علاوه بر این، اگر آمریکا به اعمال تعرفه‌های وارداتی ادامه دهد، کاهش تجارت بین‌المللی تا 1.5 درصد برآورد می‌شود.
پیش‌بینی حجم تجارت جهانی
منبع: Bloomberg.
بر اساس این برآوردها، فشار نزولی بر اقتصاد صادرات‌محور منطقه یورو و ارز آن باید اعمال می‌شد. با این حال، سرمایه‌گذاران از بازار آمریکا فرار کرده و به اروپا، به‌ویژه اوراق قرضه آلمان، پناه می‌برند. در این شرایط، یورو تقویت شده است.
عدم قطعیت پیرامون سیاست اقتصادی آمریکا همچنان حل‌نشده باقی مانده و در واقع در حال افزایش است. همراه با بیانیه NVIDIA در مورد چالش‌های مرتبط با صادرات تراشه‌ها به چین، این عدم قطعیت باعث کاهش شاخص‌های سهام آمریکا شده و فروش گسترده دلار آمریکا را تشدید کرده است. این موضوع به‌ویژه با توجه به اینکه رئیس فدرال رزرو سناریوی پیچیده‌ای را مطرح کرده که در آن تعرفه‌ها قیمت‌ها را افزایش داده و بازار کار را سرد می‌کنند، اهمیت دارد. از آنجا که فدرال رزرو بر اهداف دوگانه خود، یعنی اشتغال حداکثری و قیمت‌های پایدار، تمرکز دارد، تنظیم‌کننده آمریکایی مانند دروازه‌بانی خواهد بود که نمی‌داند به کدام گوشه برای مهار ضربه پنالتی بپردازد.
شاخص لحظه‌ای دلار آمریکا و شاخص عدم قطعیت سیاست تجارت جهانی
منبع: Bloomberg.
با وجود افزایش 1.4 درصدی فروش خرده‌فروشی آمریکا به صورت ماهانه در ماه مارس، دلار همچنان تحت فشار است. سرمایه‌گذاران انتظار داشتند که مصرف‌کنندگان، با نگرانی از تعرفه‌ها، خریدهای خود را افزایش دهند که منجر به کاهش آتی در این شاخص خواهد شد.
وضعیت کنونی رکود دلار آمریکا باعث شده که یورو، با وجود ضعف‌های ذاتی خود، به عنوان ارز بین‌المللی مسلط پا به صحنه بگذارد. یکی از این ضعف‌ها انتظار کاهش نرخ سپرده از 2.5 درصد به 2.25 درصد در جلسه شورای حکام در تاریخ 17 آوریل است. شصت نفر از شصت‌و‌دو کارشناس بلومبرگ این سناریو را پیش‌بینی کردند. یک کارشناس تمایل دارد نرخ را بدون تغییر نگه دارد، در حالی که کارشناس دیگری سیاست پولی تهاجمی‌تری را پیش‌بینی می‌کند – یعنی کاهش 50 واحد پایه.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
اگر بانک مرکزی اروپا از کاهش نرخ بهره خودداری کند، کاهش در جفت‌ارز EURUSD به دلیل شایعات مربوط به ادامه چرخه تسهیل سیاست پولی بانک مرکزی اروپا، فرصتی ارزشمند برای باز کردن پوزیشن‌های خرید در این جفت-ارز اصلی فراهم می‌کند. تا زمانی که یورو بالاتر از سطح پشتیبانی 1.129 بماند، احساسات بازار صعودی خواهد بود.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
