کاخ سفید قصد دارد تعرفه‌هایی را بر متحدان سابق خود اعمال کند و از آن‌ها می‌خواهد به دلار آمریکا وفادار بمانند. این اقدام نتیجه معکوس دارد، زیرا شرکت‌کنندگان بازار در حال خرید جفت ارز EURUSD هستند که تأیید می‌کند احساسات تغییر کرده است. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- ایالات متحده ممکن است به جای تعرفه‌های متقابل، به تعرفه‌های جهانی بازگردد.
- موضع ضد جهانی‌سازی کاخ سفید بر وضعیت دلار آمریکا به عنوان یک ارز امن ترجیحی تأثیر گذاشته است.
- سرمایه‌گذاران با وجود کاهش تورم در منطقه یورو، در حال خرید یورو هستند.
- معاملات خرید جفت-ارز EURUSD را می‌توان چنانچه نرخ‌ها از سطح 1.0845 گذر کردند باز کرد.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
ارتباط بین افزایش قیمت طلا و کاهش ارزش دلار آمریکا چیست؟ پاسخ درست ضد جهانی‌سازی است. مسدود شدن ذخایر ارزی روسیه باعث شد که بانک‌های مرکزی به خرید فلزات گرانبها روی بیاورند زیرا جهان به دو قطب غرب و شرق تقسیم شده است. افزون بر این، آرزوهای دونالد ترامپ برای بزرگ کردن دوباره آمریکا به کاهش اعتماد سایر کشورها به دلار آمریکا کمک کرده است. هرچه رئیس‌جمهور آمریکا سخت‌گیرانه‌تر عمل کند، جفت-ارز EURUSD بیشتر افزایش می‌یابد.
در سال 2025، دلار آمریکا دیگر به عنوان یک دارایی امن در نظر گرفته نمی‌شود. این ارز دیگر محل رجوع سرمایه‌گذارانی که به دنبال امنیت هستند، نیست. سرمایه‌گذاران به گونه‌ای فزاینده به دنبال گزینه‌های جایگزین، از جمله ین ژاپن، فرانک سوئیس و طلا هستند. رویکرد کاخ سفید به جهانی‌سازی با تردید مواجه شده است. سیاست‌های تعرفه‌ای که توسط دولت واشنگتن اجرا شده، منجر به روابط پرتنش با متحدانش شده است. افزون بر این، زیر نظر گرفتن دیدگاه ژاپن، چین و سایر دارندگان بزرگ بدهی‌های آمریکا که ممکن است به دلیل این تحولات به دنبال کاهش سرمایه‌گذاری خود در این ارز باشند، مهم است.
عملکرد USD و S&P 500
منبع: Trading Economics.
در نتیجه، همبستگی مستقیم بین S&P 500 به عنوان یک دارایی پرریسک و دلار آمریکا به عنوان یک دارایی امن قوی‌تر شده است. اگرچه این همبستگی در ابتدا ممکن است غیرمنطقی به نظر برسد، اما ریشه در مفهوم استثناگرایی آمریکایی دارد. سهم سهام آمریکا در سبد معاملاتی سرمایه‌گذاران غیرمقیم به طور نامتناسبی بالا بوده است. از سوی دیگر، سرمایه‌گذاران اروپایی از ابتدای سال به دلیل سرمایه‌گذاری در بازار سهام آمریکا و در پی آن ضعیف شدن دلار آمریکا، 13% ضرر کرده‌اند.
خروج سرمایه از آمریکای شمالی به اروپا تأثیر مستقیمی بر نرخ EURUSD دارد. این موضوع به ویژه در پرتو سیاست‌های حمایت‌گرایانه دونالد ترامپ قابل توجه است که احتمالاً به رکود تورمی و رکود اقتصادی در آمریکا کمک می‌کند. کاهش اعتماد مصرف‌کنندگان و پیش‌بینی‌های پایین‌تر رشد شغلی شواهد روشنی از این موضوع هستند.
احساسات مصرف کننده و انتظارات تورمی ایالات متحده
منبع: Bloomberg.
در همین هنگام، گلدمن ساکس برآورد خود از مقیاس انبساط پولی فدرال رزرو در سال 2025 را از دو مرحله به سه مرحله افزایش داده است. این شرکت این تعدیل را به اقتصاد در حال سرد شدن نسبت می‌دهد، که باور دارد بانک مرکزی را به اقدام قاطع‌تر وادار خواهد کرد.
همزمان، اقدامات رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، فشار بیشتری بر دلار آمریکا وارد می‌کند. به گزارش وال استریت ژورنال، ترامپ در حال بررسی تعرفه‌های جهانی است که نسبت به تعرفه‌های متقابل برای اقتصاد جهانی زیان‌آورتر هستند. افزون بر این، کاخ سفید تلاش می‌کند تا بازارها را تثبیت کند و به سرمایه‌گذاران اطمینان دهد که تعرفه‌های پیش‌بینی‌شده بر واردات به اندازه‌ای که ابتدا تصور می‌شد، آسیب‌زا نخواهند بود.
با این وجود، سرمایه‌گذاران نسبت به تعرفه‌ها نگران شده‌اند و در حال فروش هم شاخص S&P 500 و هم دلار آمریکا هستند.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
پوزیشن‌های خرید ایجادشده در محدوده 1.0735–1.0755 می‌توانند باز نگه داشته شوند. با وجود خروج اخیر از دلار آمریکا و کاهش تورم در اروپا، خوش‌بینی بازار همچنان ادامه دارد. افزون بر این، اگر جفت-ارز EURUSD سطح مقاومت 1.0845 را بشکند، فرصت بیشتری برای باز کردن پوزیشن‌های خرید ایجاد خواهد شد.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
