زمانی که دونالد ترامپ به قدرت رسید، سرمایه‌گذاران مشتاق خرید دلار آمریکا بودند. باور بر این بود که استثناگرایی آمریکایی تقویت شود. اما به جای آن، این تصور در حال محو شدن است و باعث افزایش جفت-ارز EURUSD شده است. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- سرمایه گذاران از حال رها شدن از دست دارایی‌های سمی ایالات متحده هستند.
- شاخص دلار 7 درصد سقوط کرد، و مسلماً به اینجا ختم نمی‌شود.
- استقلال فدرال رزرو در خطر است.
- معاملات خرید جفت EURUSD را می‌توان با هدف‌هایی در سطوح 1.16 و 1.195 باز کرد.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
اقدامات چهل‌وهفتمین رئیس‌جمهور ایالات متحده تأثیر بیشتری بر رفتار سرمایه‌گذاران دارد تا سخنان او. در ابتدا، سرمایه‌گذاران به سیاست "اول آمریکا" باور داشتند. اما تا پایان ماه آوریل، تغییر قابل توجهی رخ داد. بتازگی بازارها متوجه شده‌اند که هسته اصلی تجارت ترامپ در واقع تجارت "فروش آمریکا" است. دارایی‌های آمریکایی به گونه‌ای فزاینده پرریسک شده‌اند و سرمایه‌گذاران به سرعت در حال خلاص شدن از آن‌ها هستند. در نتیجه، جفت-ارز EURUSD به سرعت در حال افزایش است.
شاخص دلار آمریکا از ابتدای سال تاکنون 7٪ کاهش یافته است، اما مقیاس احتمالی سقوط آن حیرت‌انگیز است. بر اساس گزارش آپولو مَنِیجمِنت (Apollo Management)، غیرمقیم‌ها، با 19 تریلیون دلار در سهام آمریکا و 7 تریلیون دلار در اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا، سهم قابل توجهی در بازارهای آمریکا دارند. آن‌ها همچنین 20٪ تا 30٪ از بازار اوراق قرضه شرکتی آمریکا را کنترل می‌کنند که تأثیر قابل توجه آن‌ها در این بخش‌های مالی را نشان می‌دهد. کاهش این دارایی‌ها می‌تواند پیامدهای قابل توجهی برای بازارها و اقتصاد داشته باشد. همانگونه که انتظار می‌رفت، دلار آمریکا در حال کاهش است و بازدهی اوراق خزانه‌داری افزایش یافته است.
بازدهی 10 ساله خزانه داری آمریکا و عملکرد شاخص دلار آمریکا
منبع: Bloomberg.
با این حال، دونالد ترامپ برای رکود احتمالی که ناشی از سیاست‌های حمایت‌گرایانه دولت ایالات متحده است، یک قربانی پیدا کرده است. او به‌طور علنی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، را مورد انتقاد قرار داده و او را "بازنده بزرگ" و "آقای خیلی دیر" برای رویکردش نسبت به تورم نامیده است. ترامپ همچنین، با این استدلال که تورم عملاً وجود ندارد، خواستار کاهش نرخ بهره فدرال شده است.
موضع رئیس‌جمهور ایالات متحده توسط اعضای تیم او نیز تأیید شده است. در کتابی که کوین هَسِت در سال 2021 منتشر کرد، اشاره شده که برکناری جروم پاول از سمتش می‌تواند اعتماد به دلار آمریکا را به‌شدت تحت تأثیر قرار دهد و اعتبار تنظیم‌کننده مالی ایالات متحده را تضعیف کند. با این حال، مدیر شورای ملی اقتصادی اظهار داشته که تصمیمات اخیر بانک مرکزی تحت تأثیر عوامل سیاسی بوده است. دولت کنونی نگرانی‌هایی را مطرح کرده که ممکن است فدرال رزرو نرخ بهره را با هدف پشتیبانی از جو بایدن و کامالا هریس در انتخابات نوامبر تنظیم کرده باشد.
در واقع، اقدامات فدرال رزرو برای پشتیبانی از بازار کار در حال خنک شدن انجام شده است، که اکنون همچنان قوی باقی مانده است. کاهش تورم در ایالات متحده به سیاست پولی سخت‌گیرانه نسبت داده می‌شود؛ با این وجود، تعرفه‌های ایالات متحده احتمالاً باعث شتاب شاخص PCE خواهند شد. اگر چرخه انبساط پولی از سر گرفته شود، تاریخ ممکن است مانند دهه 1970 تکرار شود. در آن زمان، اقدامات بانک مرکزی با اقدامات رئیس‌جمهور ایالات متحده هماهنگ بود و منجر به رکود دوگانه شد.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
آیا دونالد ترامپ واقعاً می‌داند که دارد چه می‌کند؟ انتقاد او از جروم پاول استقلال فدرال رزرو را که یکی از اصول اصلی استثناگرایی آمریکایی است، ضعیف می‌کند. کاهش شاخص S&P 500 نشان‌دهنده خروج هر چه بیشتر سرمایه از ایالات متحده است. دلار آمریکا همچنان با چالش‌های چشمگیری روبه‌رو است. جفت-ارز EURUSD در حال نزدیک شدن به نخستین هدف از دو هدف تعیین‌شده پیشین، یعنی سطوح 1.16 و 1.195 است. در این شرایط، معامله‌گران می‌توانند به باز کردن پوزیشن‌های خرید فکر کنند.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
